Я запитав свого 15-річного віку, як він відчуває Новий рік. У підлітковому вітрі він сказав: "Земля щойно завершила ще одну орбіту навколо сонця. Так. "Це мій хлопчик.
Я теж не шанувальник Нового року - це просто інший день. Ще одне обертання нашого будинку: куля для пилу з життєвими формами на основі води та вуглецю. Ймовірність говорить про те, що є мільярди, як це, розкидані по всесвіту. Мої і земні дні народження безглузді. Інші планети мають абсолютно різні роки. Я почуваю себе краще, знаючи, що мені 24 на Марсі, а не 45, адже марсіанський рік становить 1, 88 земних років. Тож, якщо ви хочете залишатися молодими, просто вкажіть свій вік на інших планетах. Мені чотири на Юпітері. Оце мій новорічний подарунок тобі.
Ринки є щоденними динамічними, але залежать від людських років. Візьміть січневий ефект. Це відчутне зростання цін на акції протягом січня. Аналітики вважають, що це відбудеться після падіння цін у грудні через продаж податків. За 2019 рік ринок подорожчав на 30%, тому продати з втратою було мало! Розпродаж викликаний збитком від сплати податків, щоб компенсувати приріст капіталу ніколи не траплялося у 2019 році. Можливо, інвестори використовували бонуси на кінець року, щоб придбати акції, адже 2020 поки що скорочений.
Я буду партією-мандрівником: ринок перекуплений. Індекс великих грошей Mapsignals вимірює незвично великі покупки проти продажу в американських акціях. На 5500 акцій сигнали великих грошей трапляються приблизно в 100 разів на день - зазвичай це 60 покупок і 40 продажів. Вимірювання згладжується на 25-денній ковзній середній, а 60% - це здорове співвідношення. Все, що становить менше 25%, перепродається, що передвіщає рип-рип. Все, що перевищує 80%, є нестійким і передує відскоку протягом днів або тижнів. Ось де ми зараз.
www.mapsignals.com
Ось річ: не має значення, який саме місяць. Казка про двох декаберів говорить це чудово. Грудень 2018 і 2019 не могли бути більш різними. Не фіксуйте часу року. Сезонність справжня, але я думаю про це більше як про похідну. Значення цього: не має значення, коли ми є. Важливо те, що роблять великі гроші. Вони купують чи продають? Який баланс грошових потоків? Як довго це може тривати? Я вважаю, що відповіді на ці запитання є ключем до наступних кроків ринку.
Придбання запасів тривало з кінця 2019 року в перший тиждень 2020 року. Покупки відбулися в енергетиці та інформаційних технологіях. Слідкуйте за енергією, як це було так пригнічено минулого року. Ми починаємо бачити великий плуг капіталу в ці акції. Минулого тижня 30% енергетичного всесвіту (91 інституційно торгуваний запас) закуплено. Шукайте принципово та технічно чудові енергетичні компанії. Технологічні компанії побачили, що акції програмного забезпечення отримують любов.
Купівля була навіть через дошку. Я вважаю, що менеджери з грошей повинні вкласти нові гроші для роботи. Оскільки прибутковість облігацій залишається низькою, а сприйняття рецесії зменшується, для акцій це ризик.
www.mapsignals.com
Можливо, найцікавішою є купівля біржового фонду мамонтів (ETF). Востаннє ми бачили подібну покупку в січні 2018 року. Це напередодні мінливого року для запасів.
www.mapsignals.com
Це лише одна точка даних, тому я не обов'язково очікую того ж на 2020 рік. Нижче наведена діаграма, що вимірює велику активність ETF з 2005 року, коли популярність ETF почала користуватися. Я написав білу книжку про те, як я вважаю, що коли прилив повернувся. ETF почали диктувати ринки, а не реагувати на них. Ви можете знайти цей документ, підготовлений для Navellier & Associates тут.
www.mapsignals.com
Коло праворуч зараз. Зауважте, що покупка ETF - це довгий термін. Це має сенс: великі покупки підштовхують ціни вгору. Але купуючи зупинки, ринок повинен призупиняти, скидати та скидати. Червоні колоски - це коли всі вироджуються разом. Вони викидають дітей разом з водою, включаючи фінансову кризу 2008 по 2009 роки. Це коли купувати. Пам’ятайте Уоррена Баффетта: «Будьте боязні, коли всі жадібні та жадібні, коли всі бояться».
Пам'ятайте, ми перекуплені. Все, що нам потрібно, - це деяка мінливість, щоб підштовхнути запаси до коригуючої поведінки. Оскільки менеджери вкладають у січневий ефект, це заманює інвесторів. Коли вони припиняють купувати і з'являється каталізатор нестабільності (авіаудар по Ірану?), Ринок може отримати приємний характер. Але ось коли готовий ваш список покупок.
Як я вже сказав, зараз не ідеальний час на покупку. Ймовірно, краще взяти на себе ризик або зробити деяке хеджування. Опортуністичний покупець не хоче купувати високу. Справедливості, як сказав Мілтон Кейнс: "Ринки можуть залишатися нераціональними довше, ніж ви можете залишатися платоспроможними". Це означає, що ми можемо на деякий час залишатися перекупленими. Я все ще думаю, що ми почнемо спостерігати зменшення цін на акції протягом тижня-двох. Це ґрунтується на моїх 30-річних даних, а не просто уявлення. Але нічого не встановлено - камінь.
Хоча є один ключовий виняток: TAGU. Коли ви купуєте чудові компанії, з часом всі вони піднімаються вгору . Це наша мантра в моєму дослідницькому цеху. Це основа інвестування у зомбі. Це ключ до багатства з часом. Не орієнтуйтеся на свій вік, вік Землі чи час року. Зосередьтеся на тому, куди йдуть великі гроші, і коли ви можете придбати акції TAGU. Це працює, чи то вам 4, 24, 45 років або старше…
Суть
Ми (Mapsignals) продовжуємо бути бичачими на акції США в довгостроковій перспективі, і ми бачимо будь-який відкат як можливість покупки. Слабкі ринки можуть запропонувати продаж акцій, якщо інвестор терплячий.
