Що таке фінансовий актив?
Фінансовий актив - це ліквідний актив, який отримує свою вартість за договірним правом або вимогою власності. Грошові кошти, акції, облігації, пайові фонди та банківські депозити - все це приклади фінансових активів. На відміну від землі, майна, товарів чи інших матеріальних цінностей, фінансові активи не обов'язково мають властиву фізичну цінність або навіть фізичну форму. Швидше, їх вартість відображає фактори попиту та пропозиції на ринку, на якому вони торгують, а також ступінь ризику, який вони несуть.
Фінансовий актив
Розуміння фінансового активу
Більшість активів класифікуються як реальні, фінансові або нематеріальні. Реальні активи - це фізичні активи, які отримують свою цінність із речовин або властивостей, таких як дорогоцінні метали, земля, нерухомість та такі товари, як соя, пшениця, олія та залізо.
Нематеріальні активи - це цінне майно, яке не має фізичного характеру. Вони включають патенти, торговельні марки та інтелектуальну власність.
Фінансові активи знаходяться між двома іншими активами. Фінансові активи можуть здатися нематеріальними (нефізичними) лише з вказаною вартістю на аркуші паперу, наприклад, доларовою купюрою або лістингом на екрані комп'ютера. Однак цей документ або лістинг представляє претензії на право власності на таке підприємство, як публічна компанія, або договірні права на виплати, скажімо, дохід від відсотків від облігації. Фінансові активи отримують свою вартість від договірної вимоги щодо базового активу.
Цей базовий актив може бути реальним або нематеріальним. Наприклад, товари - це реальні основні активи, які прикріплені до таких фінансових активів, як товарні ф'ючерси, контракти або деякі фондові біржові фонди (ETF). Аналогічно, нерухомість - це реальний актив, пов'язаний з частками інвестиційних трестів у нерухомість (REITs). REITs - це фінансові активи та публічно торгуються суб'єктами, що володіють портфелем об'єктів нерухомості.
Служба внутрішніх доходів (IRS) вимагає від підприємств звітувати фінансові та реальні активи разом як матеріальні активи для цілей оподаткування. Групування матеріальних активів є окремим від нематеріальних активів.
ключові витяги
- Фінансовий актив - це ліквідний актив, який представляє - і отримує цінність - вимоги про право власності на суб'єкт господарювання або договірних прав на майбутні платежі від суб'єкта господарювання. Вартість фінансового активу може ґрунтуватися на основі матеріального або реального активу, але на ринковій пропозиції і попит впливає також на його вартість. Зразки, облігації, готівка, компакт-диски та банківські депозити є прикладами фінансових активів.
Загальні типи фінансових активів
Відповідно до загально цитованого визначення Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), до фінансових активів належать:
- Інструменти грошового капіталу суб’єкта господарювання - наприклад, сертифікат на пай - договірне право на отримання фінансового активу від іншої організації - відоме як дебіторська заборгованість Договірне право на обмін фінансових активів або зобов’язань з іншим суб'єктом господарювання на сприятливих умовах Договір, який розраховуватиметься у власних інструментах власного капіталу
Окрім акцій та дебіторської заборгованості, вищевказане визначення включає фінансові деривативи, облігації, грошовий ринок чи інші рахунки на рахунках та частки акцій. Багато з цих фінансових активів не мають встановленої грошової вартості, поки їх не конвертують у грошові кошти, особливо у випадку акцій, де їх вартість та ціна коливаються.
Крім грошових коштів, більш поширеними видами фінансових активів, з якими стикаються інвестори, є:
- Запаси - це фінансові активи без встановленої дати закінчення чи терміну придатності. Інвестор, який купує акції, стає частковим власником компанії і розподіляє його прибуток і збитки. Акції можуть зберігатися на невизначений термін або продаватися іншим інвесторам. Облігації - це один із способів фінансування короткострокових проектів компаніями чи урядами. Власник облігацій є позикодавцем, а облігації зазначають, скільки грошей заборговано, відсоткову ставку виплачують та дату погашення облігації. Депозитний сертифікат (CD) дозволяє інвестору внести суму в банк за вказану суму. період із гарантованою процентною ставкою. Компакт-диск сплачує щомісячні відсотки і, як правило, може тримати від трьох місяців до п'яти років, залежно від договору.
Плюси і мінуси високоліквідних фінансових активів
Найчистішою формою фінансових активів є грошові кошти та їх еквіваленти - чекові рахунки, ощадні рахунки та рахунки на грошовому ринку. Рідкі рахунки легко перетворюються на кошти для оплати рахунків та покриття надзвичайних ситуацій у фінансових ситуаціях або нагальних вимог.
Інші різновиди фінансових активів можуть бути не настільки ліквідними. Ліквідність - це можливість швидко змінити фінансовий актив у готівку. Для акцій - це здатність інвестора купувати або продавати акції з готового ринку. Рідкі ринки - це ті, де є багато покупців і багато продавців і немає тривалого затримки у спробах здійснити торгівлю.
У випадку акцій, таких як акції та облігації, інвестору доводиться продавати і чекати дати розрахунків, щоб отримати свої гроші - як правило, два робочих дні. Інші фінансові активи мають різну тривалість розрахунків.
Збереження коштів у ліквідних фінансових активах може призвести до більшого збереження капіталу. Гроші в банківських чеках, заощадження та рахунки на CD страхуються від втрати до 250 000 доларів Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC) - Національною адміністрацією кредитного союзу (NCUA) для рахунків кредитних спілок. Якщо з якихось причин банк не працює, на вашому рахунку є покриття долар за долар до 250 000 доларів. Однак, оскільки FDIC покриває кожну фінансову установу окремо, інвестор з посередницькими компакт-дисками на загальну суму понад 250 000 доларів США в одному банку загрожує збитками, якщо банк стане неплатоспроможним.
Ліквідні активи, такі як чекові та ощадні рахунки, мають обмежену віддачу від інвестицій (ROI). ROI - це прибуток, який ви отримуєте від активу, менший, ніж вартість володіння цим активом. У чекових та ощадних рахунках рентабельність інвестицій мінімальна. Вони можуть забезпечити низький відсотковий дохід, але, на відміну від акцій, вони мало цінують. Також компакт-диски та рахунки на грошовому ринку обмежують зняття коштів на місяці чи роки. Коли процентні ставки падають, часто називаються компакт-диски, що дзвонять, і інвестори в кінцевому підсумку переносять свої гроші на потенційно низькі інвестиції.
Плюси
-
Рідкі фінансові активи легко конвертуються у готівку.
-
Деякі фінансові активи мають можливість оцінювати вартість.
-
FDIC та NCUA страхують рахунки до 250 000 доларів.
Мінуси
-
Високоліквідні фінансові активи мало цінують
-
Неліквідні фінансові активи можуть бути важко конвертовані у готівку.
-
Вартість фінансового активу настільки ж сильна, як і базовий суб'єкт господарювання.
Неліквідні активи, плюси і мінуси
Протилежність ліквідного активу - це неліквідний актив. Нерухоме майно та антикваріат - це приклади неліквідних фінансових активів. Ці елементи мають цінність, але не можуть швидко конвертуватись у готівку
Іншим прикладом неліквідного фінансового активу є акції, що не мають великого обсягу торгів на ринках. Часто це такі інвестиції, як запаси копійок або високодохідні, спекулятивні інвестиції, де, можливо, не буде готового покупця, коли ви готові продати.
Тримати занадто багато грошей, пов'язаних з неліквідними інвестиціями, є недоліки - навіть у звичайних ситуаціях. Це може призвести до того, що особа використовує кредитну карту з високим відсотком для покриття рахунків, збільшення заборгованості та негативно впливає на пенсійні та інші інвестиційні цілі.
Приклад реального світу фінансових активів
Підприємства, а також фізичні особи володіють фінансовими активами. У випадку з інвестиційною компанією чи компанією з управління активами фінансові активи включають гроші в портфелі, які фірма обробляє для клієнтів, іменується активами під управлінням (АУМ). Наприклад, BlackRock Inc. є найбільшим інвестиційним менеджером у США та світі, судячи з 6, 5 трлн дол. США в АУМ (станом на 31 березня 2019 року).
Що стосується банків, фінансові активи включають вартість непогашених позик, які вона надала клієнтам. Capital One, 10-й за величиною банк у США, повідомив про загальні активи на суму 372 537 567 мільярдів доларів за перший квартал 2019 року; з них 247 090 748 мільярдів доларів були отримані за рахунок кредитів під заставу нерухомості, комерційних та промислових підприємств.
