Що таке внутрішній темп зростання (IGR)?
Внутрішній темп зростання (IGR) - це найвищий рівень зростання, досяжний для бізнесу без отримання зовнішнього фінансування, а максимальний внутрішній темп зростання фірми - це рівень ділових операцій, який може продовжувати фінансувати та розвивати компанію.
Внутрішній темп зростання є важливим показником для стартап-компаній та малого бізнесу, оскільки він вимірює здатність фірми збільшувати продажі та прибуток без випуску більшої кількості акцій (власного капіталу) або боргу.
Ключові вивезення
- Внутрішній темп зростання (IGR) - це найвищий рівень зростання, досяжний для бізнесу без отримання зовнішнього фінансування. Максимальний внутрішній темп зростання фірми - це рівень господарських операцій, який може продовжувати фінансувати та розвивати компанію, не випускаючи новий власний капітал чи борг. Внутрішнє зростання може бути породженим шляхом додавання нових ліній продуктів або розширення існуючих.
Формула для IGR Is
Сігналы абмеркавання IGR = 1− (ROA⋅b) ROA⋅b де: ROA = рентабельність активівb = коефіцієнт утримання (що становить один мінус коефіцієнт виплати дивідендів)
Як розрахувати IGR
Внутрішній темп зростання для публічної компанії розраховується шляхом взяття нерозподіленого прибутку фірми та поділу на загальний обсяг активів або за допомогою формули рентабельності активів (чистий дохід / загальні активи). Дві формули схожі, оскільки нерозподілений прибуток включає чистий дохід за минулі роки, і обидві коефіцієнти вимірюють прибуток, який отримує бізнес, використовуючи активи на балансі. Отримання прибутку покращує чистий грошовий потік фірми та генерує оборотний капітал, який використовується для ведення бізнесу.
Що говорить вам показник внутрішнього зростання?
Якщо бізнес може використовувати свої наявні ресурси ефективніше, фірма може генерувати внутрішній ріст. Припустимо, наприклад, що товари Acme Sporting виробляють бейсбольні рукавички, кажани та інше обладнання, а керівництво переглядає поточні операції. Acme аналізує свій виробничий процес та вносить зміни для максимального використання машин та обладнання та скорочення простою.
Компанія також зберігає готову продукцію, яка продається в магазини спортивних товарів, а керівництво вносить зміни для зниження рівня товарно-матеріальних цінностей, що перевозяться на складі. Ці зміни підвищують ефективність Acme та зменшують кількість грошових коштів, пов'язаних з товарами.
Деякі компанії генерують внутрішнє зростання, додаючи нові напрямки бізнесу, які доповнюють існуючі пропозиції фірми, і Acme може додати лінійку товарів для футбольного обладнання, щоб генерувати продажі, коли закінчився сезон бейсболу. Acme може випустити на ринок футбольну лінійку існуючої клієнтської бази бейсболу, оскільки деякі з цих спортсменів можуть займатися обома видами спорту.
Приклад IGR в розширенні бізнесу
Однією загальною внутрішньою стратегією зростання є збільшення частки ринку компанії на продукцію, яку фірма вже продає, і існує кілька підходів до збільшення частки ринку. Якщо Acme може покращити свої маркетингові результати, компанія може продавати більше продукції, не збільшуючи витрат, і багато фірм будують розпізнавання бренда, щоб отримати кращі маркетингові результати.
Фірма спортивних товарів може також розробляти нові товари для продажу існуючій клієнтській базі, оскільки нинішні клієнти вже мають стосунки з бізнесом і можуть розглянути нові пропозиції товарів. Якщо, наприклад, Acme виготовляє популярну лінійку бейсбольних рукавичок для польових гравців, фірма може додати нову модель рукавиці видовища та продати цей товар клієнтам для бейсбольної рукавички. IGR підкаже Acme, в який момент він повинен почати шукати зовнішній капітал для розширення свого бізнесу - точку, в якій він більше не може зростати від внутрішніх грошових потоків.
