Що таке суб'єкт змінних відсотків (VIE)?
Суб'єкт із змінними відсотками (VIE) відноситься до юридичної структури бізнесу, в якій інвестор має контрольний пакет акцій, не маючи більшості виборчих прав. Або це може стосуватися структури бухгалтерського обліку за участю власних інвесторів, які не мають достатніх ресурсів для підтримки поточних операційних потреб бізнесу. У більшості випадків VIE використовується для захисту бізнесу від кредиторів або судових дій.
Бізнес, який є первинним бенефіціаром VIE, повинен розкрити фонди цієї організації як частину консолідованого балансу.
VIE - приклад позабалансової статті.
Як працюють суб'єкти з змінними відсотками
Суб'єкти змінних інтересів (VIE) часто створюються як засоби спеціального призначення (SPV) для пасивного зберігання фінансових активів або для активного проведення досліджень та розробок. Наприклад, компанія може створити VIE для фінансування проекту, не піддаючи ризику все підприємство. Однак, так само, як в минулому не використовувались інші SPV, ці структури часто використовуються для утримання сек'юритизованих активів поза корпоративними балансами.
Реформи після глобальної фінансової кризи мали на меті усунути деякі докризові практики галузі безпеки, що підтримуються активами. Але завдяки лобістським зусиллям банків - які попередили про тяжкі наслідки, якщо вони повинні повернути цінні папери, що мають заборгованість, на свої книги - FASB скасував правила для ВІЕ, дозволяючи банкам продовжувати зберігати кредити позабалансовими утворень.
Ключові вивезення
- Суб'єкт господарювання зі змінними відсотками (VIE) відноситься до юридичної структури бізнесу, в якій інвестор має контрольний пакет акцій, не маючи більшості прав виборців Проводити дослідження та розробки Відповідно до федеральних законів про цінні папери, публічні компанії повинні розкривати свої відносини перед VIE, коли вони подають форми 10-К
Спеціальні міркування
Вимоги до розкриття інформації щодо VIE
Відповідно до федеральних законів про цінні папери, державні компанії повинні розкривати свої відносини перед VIE, коли вони подають свої 10-К форми. Тлумачення FASB №46, що є тлумаченням Радою стандартів фінансового обліку Бюлетеня з питань бухгалтерського обліку (ARB) 51, визначає правила бухгалтерського обліку, яких корпорації повинні дотримуватися стосовно VIE.
Якщо компанія є первинним бенефіціаром такої організації, а саме має мажоритарну частку в VIE, то пакети акцій цієї організації повинні бути розкриті в консолідованому балансі компанії. Але якщо компанія не є первинним бенефіціаром, консолідація не потрібна.
Однак компанії зобов’язані розкривати інформацію щодо ВІЕ, до якої вони мають значний інтерес. Це розкриття включає в себе, як підприємство працює, скільки та яку фінансову підтримку воно отримує, договірні зобов’язання, а також можливі збитки, з яких VIE може зазнати.
