Золото було досить блискучим виконавцем протягом останніх кількох років, особливо у другій половині 2019 року. Всього за 24 листопада 2019 року ціна жовтого металу зросла на 19, 5% за останній рік — 14, 4% за останні півроку. Світовий банк прогнозує, що ціни до 2020 року підняться до 1600 доларів за унцію.
Індивідуальні інвестори, зацікавлені у володінні дорогоцінним металом, можуть захотіти розглянути можливість придбання акцій у фонді, що торгується золотом (ETF). Ці керовані фонди пропонують зручний та ліквідний спосіб володіти злитками, більш диверсифікованим (а отже, менш ризикованим) способом, ніж якщо ви купували та зберігали речі самі. Однак, ціна на золото завжди буде диктувати ефективність цих золотих ETF.
Ми вибрали п'ять найкращих золотих ETF на основі чистих активів. Жоден із них не виплачує дивіденди, але після депресивного 2018 року їх прибуток збільшився в 2019 році. Уважно прочитайте їхні проспекти та описи, оскільки кожен з цих ETF має різні види витрат. Усі цифри актуальні станом на 27 листопада 2019 року.
- Прогноз на золото хороший у 2020 році. Золоті ETF - це зручний та ліквідний спосіб для індивідуальних інвесторів купувати та утримувати золото. П'ять провідних золотих ETF - це SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granit Shares Gold Trust та Інвеско DB Gold.
Золоті акції SPDR (GLD)
Цей найбільший ETF, що підтримується золотом, купує та тримає золоті злитки. Єдиний раз, коли він продає золото, це сплатити витрати та чесні викупи. Як результат, цей фонд надзвичайно чутливий до ціни на золото і уважно слідкуватиме за цінами на золото.
Одним із переваг володіння золотими брусками є те, що ніхто не може їх позичати чи позичати. Інший плюс полягає в тому, що кожна акція цього фонду є більш чистою грою на золото, ніж акції в інших фондах, які не купують фізичне золото. Однак недоліком є податки. Служба внутрішніх доходів (IRS) вважає фізичне золото предметом колекціонування, і навіть незважаючи на те, що акції ETF купуються і продаються подібно до акцій, ви продаєте їх податком так, як ніби ви володіли фізичним золотом - за ставкою 28% надовго -термінові прирости капіталу.
- Середній об'єм: 9, 09 млн. Чистих активів: $ 44, 46 млрд.2018 р. Прибутковість: -1, 54% 2019 р. Дохідність: 13, 38% співвідношення витрат: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
Другий за величиною золото орієнтований ETF, IAU - це ще один фонд, який купує фізичне золото. Фонд несе витрати на транспортування, складування та страхування злитків. ІАУ зберігає своє золото у сховищах, розкиданих по планеті. Цікаво, що фонд не намагається отримати прибуток від золота, продаючи його, коли ціна піднімається. Натомість менеджери його фондів вважають МАЕ способом інвесторів купувати та утримувати золоті злитки. Це робить фонд дуже стабільним.
Через низькі витрати на фонд, інвестори мають дешевий спосіб придбати та керувати золотом таким чином, як не могли самі. На початку одна акція фонду становила 1/100 унції золота. Ця кількість насправді зменшується з плином часу, оскільки витрати треба враховувати до вартості частки.
- Середній обсяг: 120, 01 млн. Чистих активів: 17, 34 млрд. Дол. США 2018 р. Прибутковість: -1, 39% 2019 р. Рентабельність: 13, 54% співвідношення витрат: 0, 25%
Фізичне швейцарське золото Aberdeen (SGOL)
Основна відмінність цього фонду від інших ETF полягає в тому, що SGOL зберігає своє золото виключно у швейцарських сховищах (насамперед Цюріху). Хоча обсяг його торгів не такий високий, як у інших, цей фонд все ще дуже ліквідний. Це дозволяє ефективно отримувати прибуток або додавати акції, коли ви хочете придбати провалі.
- Середній об'єм: 811, 247Нітні активи: 1, 19 млн. Дол. США 2018 р. Прибутковість: -1, 51% 2019 р. Рентабельність: 13, 62% Коефіцієнт витрат: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Створений 31 серпня 2017 року, Gold Trust GraniteShares є відносно новим. Він прагне підтримувати низькі витрати, тим краще, щоб його акції уважно відстежували спотову ціну золота. ETF володіє фактичним фізичним золотом, яке зберігається і зберігається у сховищах Лондона, під опікою ICBC Standard Bank.
- Середній об'єм: 57, 536Нітні активи: $ 595, 18 млн. 2018 р. Прибутковість: -1, 34% 2019 р. ЗВД повернення: 13, 61% Коефіцієнт витрат: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
На відміну від цих інших ETF, DGL не інвестує у фізичне золото; натомість він відслідковує надлишковий прибуток індексу золота DBIQ Optimum Yield Gold, який відображає зміни ринкової вартості металу, купуючи ф'ючерсні контракти.
Власники ETF, які інвестують у товарний ф'ючерс, отримують форму оподаткування IRS K-1, тобто вони повинні сплачувати податки як партнери.
Інвестування у ф'ючерси має свої переваги - воно дозволяє фонду володіти великими запасами золота з відносно невеликими капіталовими зобов'язаннями. Але це також означає, що менеджери фонду повинні постійно боротися з контандго, що є ситуацією, коли ф'ючерсний контракт вище, ніж майбутня спотова ціна золота. Інвестори втрачають гроші, оскільки ф'ючерсний контракт повинен бути скоригований вниз відповідно до спотової ціни.
- Середній обсяг: 40, 780Нітні активи: 175, 18 млн. Дол. США2018 Прибутковість: -3, 64% 2019 р. Дохідність: 12, 54% Коефіцієнт витрат: 0, 75%
