Протягом більшої частини 2019 року сфера охорони здоров’я мала низьку ефективність, спричинену позитивним зростанням таких підсегментів, як медичні прилади, медичне страхування, лікарні, будинки престарілих та фармацевтичні препарати, які компенсують втрати в галузі біомедицини та генетики, домашнього медичного обслуговування, медичних та стоматологічних товарів. Сектор охорони здоров’я S&P 500 збільшився на 10, 8% за останній рік, що значно нижче за 19, 1% прибутку S&P 500.
Запаси охорони здоров’я в 2020 році
Переходячи до 2020 року, коли десятирічна експансія на фондовому ринку стикається з періодом посилення волатильності та ризику, сектор охорони здоров’я може отримати користь від переходу до більш оборонних секторів. У цьому секторі ця група запасів має міцні баланси, привабливі доходи від дивідендів та покращену структуру витрат.
Попит повинен продовжувати зростати в медичних продуктах та послугах, обумовлених безліччю факторів, включаючи старіння населення США, збільшення поширеності захворювань, пов’язаних із способом життя, запуск нових лікарських засобів та розширення страхового покриття. Тим часом використання додатків на основі штучного інтелекту (AI) та інших технологій наступного покоління, у поєднанні з прискореними темпами інновацій та активністю МіО, сприятиме розвитку галузі в 2020 році.
З іншого боку, очікується, що політична риторика, пов'язана із Законом про доступну допомогу (ACA), сприятиме більшій мінливості для медичних компаній. В цілому масштабні зміни залишаються малоймовірними найближчим часом, враховуючи розрив у контролі Конгресу та загальну смуту у Вашингтоні. Нестабільність повинна забезпечити інвесторам ціннісні можливості - тобто, якщо вони готові причепитися до катання на гірках до 2020 року. Ось п’ять підприємств охорони здоров’я, які можуть перевершити решту решти.
1. ABIOMED Inc.
ABIOMED Inc. (ABMD) - виробник медичних імплантаційних пристроїв, включаючи штучне серце AbioCar та Impella. Компанія Abiomed, що має 8, 4 мільярда доларів ринку, зменшилась, на сьогоднішній день, її акції на 42% знизилися на 42%. Це сталося після успішного 2018 року, коли він отримав користь від свого домінування на ринку серцево-судинних захворювань, де продає продукцію застосовується у двох основних серцевих процедурах - кардіогенному шоці та захищеному черезшкірному коронарному втручанні. За останнє десятиліття акції Abiomed злетіли на понад 2000%.
Ефективність Abiomed була зумовлена зростанням прибутку в потрійних цифрах, завдяки зростаючому попиту на мініатюрні насоси Abiomed для серця. За оцінками фірми, вона лише використала невеликий відсоток своїх можливостей на ринку США та ще менший показник для зовнішніх ринків, таких як Японія та Німеччина. Хоча акції недешеві, торгуючи з 39-кратним заробітком, бики наводять багатообіцяючий конвеєр продуктів і очікуване зростання прибутку для виправдання оцінки.
2. Illumina Inc. (ILMN)
Сан-Дієго, Каліфорнія, Illumina Inc. (ILMN) розробляє, виготовляє та продає інтегровані системи для аналізу генетичних змін біологічних функцій. 20-річна компанія домінує над своїми конкурентами у бурхливому просторі тестування ДНК, де вона підтримує 90% ринку.
Місія Illumina - "зламати код життя", "картографуючи" 3 мільярди пар ДНК, присутніх у людей, пропонуючи клієнтам зрозуміти їхню вразливість до певних захворювань, що підвищує ефективність профілактики та діагностики та своєчасність. За даними Illumina, вартість ДНК-карти повинна знизитися приблизно від 1000 доларів США до сьогодні лише до 100 доларів.
З моменту потрапляння на публічний ринок у серпні 2000 року, акції Illumina злетіли від ціни на IPO в розмірі 16 доларів США до трохи нижче 320 доларів станом на листопад 2019 року. Зростання продажів має продовжуватись прискорювати попит на ДНК-картування, що зараз є найбільш швидко зростаючим медичним тестом за всю історію у США і нещодавно придатні до відшкодування через Medicare та Medicaid.
3. HCA Healthcare Inc. (HCA)
HCA Healthcare Inc. (HCA), раніше HCA Holdings Inc., є холдинговою компанією, яка була створена в 2010 році. Через свої дочірні компанії HCA Healthcare є власником та керує лікарнями та пов'язаними з ними організаціями охорони здоров'я.
Акції HCA зросли на 14% за рік станом на листопад 2019 року, завдяки більшому визнанню та покращенню сукупності оплати послуг та послуг. Інші позитивні завіски для компанії включають зростаючу частку ринку завдяки ряду останніх придбань. Тим часом, міцний баланс, вільний грошовий потік та вдосконалене керівництво з боку керівництва підвищили довіру інвесторів. Ведмеді залишаються обережно високими операційними витратами, і, таким чином, можливістю падіння маржі, а також більшими витратами, пов'язаними з ростом, які можуть зважити на борг HCA.
4. Boston Scientific Corp. (BSX)
Boston Scientific Corp. (BSX) - виробник медичних пристроїв, що використовуються в інтервенційних медичних спеціальностях, таких як стенти, які тримають відкриті пошкоджені судини.
У 2018 році лідер медичних виробів оголосив, що придбає британську BTG Plc за 3, 3 млрд фунтів, або 4, 2 млрд доларів, що відзначається найбільшою угодою з 2005 року. Акції спочатку занурилися на новини про придбання, що має намір розширити доступ фірми до ринку лікування раку та інших захворювань новими продуктами.
З іншого боку, угода додала до боргового навантаження фірми і, ймовірно, призведе до того, що компанія буде розглянута як сама ціль поглинання. Акції зросли на 23% за останній рік, незважаючи на період підвищеної волатильності акцій, і зросли майже на 230% за п'ять років.
5. Edwards Lifesciences Corp. (EW)
Edwards Lifesciences Corp. (EW) - виробник ринкових клапанів серцевих клапанів та ремонту виробів на $ 51, 3 млрд. Акції виробника медичних виробів щорічно зросли на 60%, випереджаючи своїх партнерів, завдяки зростаючому попиту на наступні покоління технічних продуктів, включаючи пристрої, що працюють на AI.
Нещодавно Edwards Lifesciences співпрацював із лабораторіями Bay Labs, що базується в Сан-Франциско, щоб застосувати ІІ для серцево-судинних зображень. Завдяки розробці та вдосконаленню своїх пропозицій, Edwards Lifesciences може краще обслуговувати близько 100 мільйонів дорослих у США, які живуть з деякою формою серцево-судинних захворювань або наслідками інсульту.
