Ринок рухається наприкінці року
Дані про явище, яке отримало назву мітингу Діда Мороза, свідчать про те, що щорічна аномалія ринку може бути вигідною експлуатацією. Однак це може зажадати набору правил для ефективного виконання. Щоб встановити корисні правила щодо торгівлі шестиденним розтягненням (чотири дні до кінця року та два дні після), варто розібратися в кількох речах про те, як ринок зазвичай поводиться в цей час року порівняно з будь-яким інший період.
На графіку нижче представлений сезонний вигляд S&P 500. Цей тип діаграми в середньому розраховує цінову дію за певний період (у цьому випадку 20 років) та показує, як індекс здійснювався в будь-який момент року. Ця діаграма показує, що останні тижні року, як правило, мають позитивні кроки. Зауважте, що в тижні наступного року запаси зменшуються приблизно в середині січня.
Люди, які люблять встановлювати свої стратегії інвестування та забувати їх протягом тривалих періодів, визнають, що їм, можливо, доведеться пережити трохи негативних коливань у цей період. Але торговці з короткостроковою орієнтацією визнають необхідність наявності правил отримання прибутку.
Ефективність ринку в літній рік
Видання Chart Advisor Chart пояснило, що ринок закрив вище 65% часу за останні 26 років в сучасну епоху ETF акцій (час з моменту створення ETF (SPY) State Street S&P 500. Це означає, що було дев'ять років, коли ринок залишив групу вугілля для інвесторів замість того, щоб принести Діда Мороза.
На графіку нижче зіставлені кроки вниз за ці дев'ять років. Це невеликий розмір вибірки, тому важливо відзначити, що ці випадки не є повною мірою репрезентативними для всього, що могло статися за шість днів розтягування. Враховуйте, що типова різниця для будь-якого року становить близько 3, 5% протягом цих шести днів, найбільша варіація для будь-якого шестиденного розтягування за останні три десятиліття включала рух вниз на понад 27%. Це не той вид просадки, який би сподобався більшості інвесторів.
Правила торгівлі ралі Діда Мороза
Простим прийомом для запобігання катастрофічних втрат протягом цих шести днів було б просто використовувати зупинку. 6-відсоткова стоп-втрата стримувала б будь-якого інвестора на ринку через усі дев'ять негативних років та надала їм шанс побачити запаси. Однак 5% зупинка насправді може бути більш оптимальною. (Безсоромний тизер: з причин тому обов'язково слідкуйте за наступним виданням Chart Advisor.)
На нижченаведеній діаграмі викладено спрощений графік подання кращих правил для торгівлі на ралі Діда Мороза. Правила насправді досить прості. Спочатку придбайте індекс S&P 500, використовуючи ETF або взаємний фонд на наступний день після Різдва. По-друге, встановіть 5-відсотковий порядок зупинки втрат або розумову ноту, щоб закрити позицію, якщо вона знизиться на 5% за тиждень. По-третє, якщо торгівля буде позитивною на другий день нового року, прийміть прибуток. Нарешті, якщо торгівля не знизилася на 5%, але ще не побачила прибутку, тоді потримайтесь, оскільки великі шанси на те, що можливість отримання прибутку з'явиться до кінця січня.
Суть
Спостерігати за мітингом Діда Мороза - одне, але насправді намагатися вигідно торгувати явищем - це інше. Корисний набір правил для цього включає розгляд рівня зупинок збитків та створення плану, що робити, якщо торгівля не є ні прибутковою, ні припиненою наприкінці шести днів.
