Зміст
- Нафта і долар США
- Розробка нафтових кореляцій
- Біда в Єврозоні
- EUR / USD проти сирої нафти
- Вплив долара США (USD)
- USD проти сирої нафти
- Результати перезалежності
- Обвал рубля
- Суть
Існує прихований рядок, який прив'язує валюти до сирої нафти. Завдяки ціновій дії в одному місці, це викликає симпатичну чи протилежну реакцію в іншому. Ця кореляція зберігається з багатьох причин, включаючи розподіл ресурсів, торговий баланс (BOT) та ринкову психологію. Крім того, великий внесок сирої нафти в інфляційний та дефляційний тиски посилює ці взаємозв'язки протягом сильно трендових періодів - як в бік, так і вниз.
Нафта і долар США
Сира нафта котирується в доларах США (USD). Отже, кожен випадок та курс долара чи ціни на товар породжують негайне узгодження між зеленим доларом та численними хрестовинами форекс. Ці рухи є менш корельованими в країнах, що не мають значних запасів сирої нафти, як Японія, і більше співвідносяться в країнах, які мають значні запаси, такі як Канада, Росія та Бразилія.
Ключові вивезення
- Нафта та валюти пов'язані між собою, коли цінові дії, в одній силі, позитивні чи негативні реакції в іншій у країнах із значними резервами. Долар США отримав користь від швидкого падіння сирої нафти, оскільки енергетичний сектор істотно сприяє ВВП США. Країни, які залежать від цього сильний обсяг експорту сирого зазнає більшої економічної шкоди, ніж країни, що мають більш різноманітні ресурси.
Розробка нафтових кореляцій
Багато країн використовували свої запаси сирої сировини під час історичного підйому енергетичного ринку між серединою 1990-х та серединою 2000-х років, значною мірою запозичившись для розбудови інфраструктури, розширення військових операцій та ініціювання соціальних програм. Ці законопроекти виникли після економічного краху 2008 року, коли деякі країни зменшилися, в той час як інші збільшилися вдвічі, запозичивши сильніше резерви для відновлення довіри та траєкторії їх пораненої економіки.
Ці більш високі боргові навантаження допомогли утримати темпи зростання до тих пір, поки світові ціни на нафту не впали в 2014 році, скинувши чутливі до сировини країни в рецесійні умови. Канада, Росія, Бразилія та інші країни, багаті енергією, з тих пір боролися, пристосувавшись до падіння цін у канадських доларах (CAD), російських рублях (RUB) та бразильських реалах (BRL).
Тиск продажу поширився на інші товарні групи, викликаючи значні побоювання дефляції у всьому світі. Це посилило співвідношення між постраждалими товарами, включаючи сиру нафту та економічні центри без значних товарних резервів, таких як Єврозона. Валюти країн, які мають значні запаси видобутку, але рідкісні запаси енергії, як, наприклад, австралійський долар (AUD), впали разом з валютами багатих на націю країн.
Біда в Єврозоні
Зниження цін на нафту призвело до дефляційного відлякування в Єврозоні після того, як в кінці 2014 року місцеві індекси споживчих цін стали негативними. На початку 2015 року на Європейський центральний банк (ЄЦБ) тиск, який запровадив масштабну програму стимулювання грошових стимулів, зупинив дефляційна спіраль та додавання інфляції до системи. Перший раунд викупу облігацій у цій європейській версії кількісного ослаблення (QE) розпочався в перший тиждень березня 2015 року. QE ЄЦБ тривав до середини 2018 року.
EUR / USD проти сирої нафти
Багато учасників форекс зосереджують свою повну увагу на кросі EUR / USD, найпопулярнішому та ліквідному валютному ринку у світі. Валютна пара досягла в березні 2014 року, лише за три місяці до того, як сира нафта вступила в помірний спад, який прискорився до зниження в четвертому кварталі - в той же час сировина знизилася з верхніх 80-х до низьких 50-х років. Тиск продажу євро продовжувався і в березні 2015 року, закінчуючи тим самим часом, коли ЄЦБ розпочав свою програму стимулювання грошових коштів.
Венесуела має найбільшу кількість запасів сирої нафти, повідомляє ОПЕК.
Вплив долара США (USD)
У той час як США піднялися в рейтингу світового видобутку нафти, долар США отримав користь від швидкого падіння сирої нафти з кількох причин. По-перше, економічне зростання США, оскільки ведмежий ринок був незвично сильним порівняно з його торговими партнерами, зберігаючи баланси недоторканими. По-друге, хоча енергетичний сектор значно сприяє ВВП США, велика економічна різноманітність Америки зменшує її залежність від цієї єдиної галузі.
USD проти сирої нафти
Популярний проксі-серверний проксі-сервер доларів США (UUP) Invesco DB, індекс долара США, досяг висоти багато десятиліття в розпал останнього циклу ринку биків у 2007 році і різко вийшов, досягнувши трирічного максимуму, коли закінчився ринок ведмедя у 2009 році. Тоді більш високі мінімуми в 2011 та 2014 роках поставили підґрунтя для потужного зростання в 2014 році, який розпочався лише через місяць після піку нафти і вступив у історичний спад.
Зворотна поведінка на етапі блокування продовжувалася між інструментами у 2015 році, коли долар США продовжував відкат. Вершина була одночасно з початком програми QE ЄЦБ, ілюструючи, як грошово-кредитна політика може подолати кореляцію сирої нафти, принаймні, протягом значних періодів часу. Збіг передбачуваного циклу збільшення курсу FOMC також сприяв цій схемі проведення.
Результати перезалежності
Має сенс, що країни, які більше залежать від експорту сирої нафти, завдали більшої економічної шкоди, ніж країни, які мають більш різноманітні ресурси. Росія пропонує ідеальний приклад: енергія становить 58, 6% від загального обсягу експорту в 2014 році.
Країна впала у стрімкий спад у 2015 році, коли ВВП у другому кварталі 2015 року зменшився на 4, 6% у порівнянні з роком року, посилившись із-за західних санкцій, пов'язаних із вторгненням в Україну. ВВП за ІІІ квартал 2015 року впав на 2, 6% у порівнянні з минулим роком, а потім на 2, 7% за ІV квартал 2015 року. Потім, із поворотом цін на сиру нафту, російський ВВП помітно змінився. Зростання ГПД у четвертому кварталі 2016 року позитивне і залишається таким з тих пір.
"Газпром" - найбільша російська компанія з виробництва нафти.
Ось країни з найбільшим експортом сирої нафти на основі барелів на день, згідно зі Світовим довідником ЦРУ:
- Саудівська Аравія з 7, 3 млн. Росія з 5, 1 млн. Ірак з 3, 3 млн. Об'єднані Арабські Емірати з 2, 7 млн. Канада з 2, 7 млн.
Економічне різноманіття показує більший вплив на основні валюти, ніж абсолютні експортні кількості. Колумбія займає 19-е місце, але сира нафта становить 25% від загального експорту, що вказує на високу залежність, проілюстровану крахом колумбійського песо (КС) з середини 2014 року. Тим часом економіка цієї країни значно похолола після бурхливого зростання.
Обвал рубля
На початку 2015 року багато західних форекс-платформ припинили торгівлю рублями через проблеми з ліквідністю та контроль за капіталом, спонукаючи торговців використовувати норвезьку крону (NOK) як проксі-ринок. USD / NOK демонструє широку основу між 2010 та 2014 роками, в той же час, коли нафта піднімалася від 75 до 115 доларів. Спад сирої нафти у другому кварталі 2014 року відповідає потужному росту, що прискорився у четвертому кварталі.
Цей мітинг продовжився у другій половині 2015 року, коли валютна пара досягла нового десятиліття. Це вказує на постійний стрес для російської економіки, навіть якщо сира нафта знизила свої глибокі мінімуми. Все-таки пара парила разом із сирою нафтою. Висока мінливість робить це складним ринком для довгострокових позицій на форекс, але короткотермінові трейдери можуть забронювати чудові прибутки на цьому сильно тренд-ринку.
Суть
Сира нафта демонструє тісну кореляцію з багатьма валютними парами з трьох причин. По-перше, контракт котирується в доларах США, тому зміни в ціні негайно впливають на пов'язані схрещування. По-друге, висока залежність від експорту сирої нафти приводить національну економіку до зростання та спаду на енергетичних ринках. По-третє, обвалення цін на нафту призведе до симпатій зниження промислових товарів, підвищивши загрозу дефляції у всьому світі, змусивши валютні пари переоцінити відносини.
