Один з основних принципів інвестування - це заощадити невеликий відсоток від свого доходу протягом кожного періоду оплати і помістити гроші в цінні папери, які повинні зростати з часом. Індекси взаємних фондів є доброю для багатьох інвесторів, які регулярно вкладають невеликі суми. Фондові торги (ETF) - це ще один спосіб інвесторів отримати експозицію на ринку без необхідності вибору конкретних акцій. Багато в чому вони схожі на індексні фонди, але чи підходять вони інвесторам, які мають лише порівняно невелику суму, щоб періодично інвестувати? Давайте розглянемо фактори, які повинні врахувати інвестори.
Порівняння витрат ETF та взаємних фондів індексу
Як ETF, так і індексні пайові фонди пропонують інвесторам можливість інвестувати в багатьох галузях економіки у всьому світі. Маючи велику та постійно зростаючу кількість наявних ETF та фондів, важливим є рішення про те, який сектор чи сектори мають найбільший потенціал. Після того як ви визначилися з секторами, в які бажаєте інвестувати; Ви можете потім звузити пошук до конкретних ETF або фондів.
Після того, як ви визначили кілька потенційних ETF та індексних фондів, які задовольняють ваші інвестиційні цілі, наступним кроком є порівняння витрат коштів. Три виразні фактори вартості надають перевагу ETF, але є два важливі недоліки для ETF.
Коефіцієнти витрат
Кошти зазвичай стягують з клієнтів збори, виходячи з відсотка від загальних активів, що знаходяться в управлінні. Загально відомий як коефіцієнт витрат, ця плата покриває зарплати керівників фонду та всі інші операційні витрати. ETF мають тенденцію мати менший коефіцієнт витрат, оскільки їх витрати на експлуатацію нижчі за конструкцією. З часом цей диференціал витрат, хоча і невеликий, може призвести до значної кількості завдяки потужності сумішей.
Податки
Ваші прибутки неминуче оподатковуватимуться. Індексні фонди, особливо активні, що керуються ними, зазнають податкових подій для своїх інвесторів, коли вони продають акції компаній, якими вони володіють, для отримання прибутку, які можуть відбуватися щороку. Як власник фонду, ви повинні сплатити податки на приріст капіталу за будь-які прибутки, про які повідомляється. Інвестори в ETF не отримують капітальних прибутків, поки вони не продадуть акції фонду, і в цей час вони можуть нести відповідальність за податки, які вони реалізують, якщо ціна продажу вища, ніж ціна їх придбання. Це означає, що за допомогою ETF, ви контролюєте, коли станете податковою подією. Інвестори фондового фонду також зіткнуться з виплатою податку на приріст капіталу, коли вони продають свої кошти, припускаючи, що фонд збільшився у вартості.
Мінімальні інвестиції
Більшість фондових фондів вимагають від своїх акціонерів відкрити рахунок з мінімальними інвестиціями. Залежно від фонду, початкові інвестиції можуть бути досить високими. Крім того, багато фондів вимагають від інвесторів підтримувати мінімальний рівень інвестицій, щоб не стягувати плату за технічне обслуговування. ETF не мають мінімальних комісій. Мінімальна сума, яку інвестор повинен заплатити, щоб придбати ETF, - це ціна однієї акції ETF плюс комісії та комісії.
Комісії та комісії
Основним недоліком ETF є вартість придбання та продажу акцій. Пам'ятайте, ви купуєте та продаєте ETF, як акції. Залежно від брокера, витрати можуть істотно відрізнятися. Якщо ви інвестуєте 100 доларів на місяць, ви щомісяця будете сплачувати комісії та комісії брокеру, що буде перешкоджати вашим прибуткам. Індексні фонди, як правило, не стягують плату за придбання акцій навіть у невеликих розмірах, якщо ви купуєте їх у фондової компанії. Отже, ваші щомісячні 100 доларів повністю інвестуються у фонд. Однак керівництво може стягувати плату за продаж акцій індексного фонду.
Поширення пропозицій
При купівлі чи продажу будь-яких акцій або ETF існує розрив між ціною купівлі та ціною продажу, яка відома як спред на тендер. Чим ширший розкид, тим більше інвестицій має зростати, щоб подолати вищу ціну закупівлі та нижчу ціну продажу. Спред на ETF залежить від ліквідності та обсягу торгів, як і у будь-яких акцій. Широко торгувані ETF матимуть більш вузькі розвороти, тоді як ті, у кого менше торгів, можуть мати великі спреди.
Більше того, ціна купівлі та продажу буде змінюватися протягом дня з рухом на ринку. Так само, як і купувати акції, цей моментний момент руху ціни та ціни запиту може стати можливістю придбати акції за нижчою ціною. Звичайно, ви можете також придбати за вищою ціною в день, якщо акції ETF закриються. Якщо ви купуєте чи продаєте ETF, зазвичай корисно використовувати обмежені замовлення, щоб контролювати свої торгові ціни. Індексні фонди, з іншого боку, оцінюються в кінці дня, яка є ціною, яку інвестори заплатять, якщо вони вирішать їх придбати.
Суть
Роблячи невеликі, періодичні інвестиції, важливо поглянути на довгострокову перспективу. По-перше, визначте, до яких секторів ви хочете експозиції. Вибір правильного сектору може суттєво змінити показники вашого портфеля. Наступний важливий фактор для оцінки вартості, пов'язаної з вашими інвестиціями. ETF мають менші витрати, ніж фондові фонди, але вартість купівлі та продажу акцій може збільшитися, оскільки інвестори несуть трансакційні витрати на кожне замовлення на купівлю-продаж. Ці витрати можуть знизити загальну віддачу інвестицій. Щоб зменшити ці трансакційні витрати, інвесторам слід розглянути можливість використання дисконтного брокера, який не стягує комісію або, можливо, інвестує більші суми менше разів на рік, можливо, інвестуючи щокварталу, а не щомісяця.
