У світі, що постійно змінюється, фонд Vanguard Wellington - справжній виживець. Заснований у 1929 році, це був перший збалансований взаємний фонд у США. З початкових інвестицій в 100 000 доларів фонд Vanguard Wellington збільшився до майже 106 мільярдів доларів активів, що знаходяться в управлінні (AUM) станом на 30 вересня 2018 року.
Керівники фонду здійснюють активне управління, виділяючи 60% до 70% портфеля в акції, а решту вкладають у інструменти з фіксованим доходом. Фонд підкреслює високу якість у власних фондах та вибору облігацій, а також надає перевагу акціям компаній з великим капіталом, які мають постійну історію виплати дивідендів.
Фонд перебуває під управлінням Vanguard Group та керується компанією Wellington Management.
Філософія інвестицій
Менеджери компанії Vanguard дотримуються досить послідовної інвестиційної стратегії протягом останніх 30 років. Фонд надає рівну вагу поточному доходу, приросту капіталу та збереженню капіталу. Вірно репутації Vanguard, фонд зосереджується на гучних компаніях з виплатою дивідендів із сильними економічними ровами, акції яких мають ціннісні та економічні характеристики. Його портфель облігацій зосереджений на високоякісних корпоративних облігаціях та іпотечних цінних паперах, які можуть протистояти збуренням ринку.
Склад портфоліо
Станом на 30 вересня 2018 року фонд виділив 65, 15% свого портфеля на акції, 31, 19% на облігації та 3, 66% на короткострокові резерви. Серед його основних фондів - Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America та Alphabet.
Частка його портфеля з фіксованим доходом вкладається в облігації промислових компаній, причому більше третини від загального обсягу асигнувань, та компаній з фінансових послуг, з розподілом близько однієї чверті. Більше 90% акцій облігацій мають інвестиційний клас, а середня тривалість становить 6, 6 років, що робить цей фонд дещо чутливим до зміни процентних ставок. Він продемонстрував 30-денну комісію з цінних паперів та бірж (SEC) на 2, 70% станом на кінець третього кварталу 2018 року.
Управління фондами
Фондом керують Едвард Буса з 2002 року та Джон Кео з 2006 року. Буса, який має понад 35 років інвестиційного досвіду, контролює частку власного капіталу портфеля фонду. Він вважає за краще утримувати від 90 до 120 акцій із середньою середньою сумою дивідендів. Keogh - старший віце-президент і менеджер з портфеля фіксованого доходу Vanguard, який має понад 35 років досвіду інвестиційної галузі. Він підтримує частину портфеля фонду з фіксованим доходом.
Інвестиційні показники
Станом на кінець третього кварталу 2018 року фонд продемонстрував щорічну віддачу у розмірі 8, 29%. Як не дивно, це майже ідентично середньорічній віддачі 8, 22% від моменту створення 1 липня 1929 року. За трирічний період, що закінчився 30 вересня 2018 року, він показав середньорічну прибутковість 11, 4%, за п’ять років За період він мав середню річну віддачу 9, 04%. За 10 років вона повернула 9, 40%.
За послідовну історію інвестування акцій Vanguard Wellington Shares з сильною коригуваністю ризиків та компетентним управлінням, Morningstar присвоїв йому рейтинг золотого аналітика та п'ятизірковий загальний рейтинг у категорії помірного розподілу серед 861 взаємних фондів. Фонд також отримав п'ятизірковий рейтинг за три-, п'яти- та 10-річний періоди.
Умови інвестування
Що стосується зборів, то акції інвестування фонду Vanguard Wellington - це один з найдорожчих пайових фондів у категорії помірного розміщення. Він має чистий коефіцієнт витрат 0, 26%, що значно нижче середнього коефіцієнта витрат 0, 90% для його інвестиційної категорії. Фонд також пропонує кваліфікованим інвесторам Admiral Shares, які мають ще більш низькі коефіцієнти витрат, але вимагають більших інвестицій. Фонд не вимагає плати за завантаження і має початкову інвестиційну вимогу в розмірі 3000 доларів.
