Процентна ставка журналу "Уолл-стріт" - це середня величина найвищих ставок, за якими 10 найбільших банків у США стягують своїх клієнтів з найвищою кредитною якістю, часто за короткострокові позики. Він розраховується за допомогою опитування ринку та опублікований The Wall Street Journal (WSJ).
Прорив журналу "Уолл-стріт"
Процентна ставка WSJ - одне з провідних джерел ринку для всебічної звітності про середньострокові ставки. Процентна ставка WSJ отримала свою назву від практики Wall Street Journal щодо опитування 10 найбільших банків США, щоб побачити, яка їх основна ставка за кредитами. Коли сім або більше з 10 опитаних банків змінюють свою ставку, журнал Wall Street Journal публікує нову основну ставку. Поточну ставку можна знайти на сторінці ринку WSJ.
Процентний курс WSJ історично істотно коливався з часом. У грудні 2008 року він досяг мінімуму в 3, 25% після того, як на початку 2000-х повідомлялося про 9, 5%. У грудні 1980 року він досяг рекордних 21, 50%. Як правило, ця ставка продиктована змінами Федерального комітету відкритого ринку Федеральної резервної системи, який збирається кожні шість тижнів і звітує про рівень ставки федеральних фондів.
Продукти з найвищою ставкою
Процентна ставка WSJ дає змогу оцінити основний курс у банках по всій галузі. Процентна ставка WSJ історично була приблизно на 3% вищою за ставку федеральних фондів. Таким чином, на ставку сильно впливає грошова політика Федеральної резервної системи.
Як правило, найвища ставка банку - це найнижча ставка, яку вона нараховує за кредитування своїх клієнтів найвищої якості, а також для інших банків. Банки можуть позичати всі види продуктів позичальникам за їх основною ставкою. Вони також використовують основну ставку як індексовану ставку для змінних кредитних продуктів.
Продукти, що використовують основну ставку, можуть включати в себе іпотечні кредити, домашні кредитні лінії та позики та автокредитування. Зазвичай прості ставки найчастіше застосовуються у змінних кредитних продуктах, основна ставка яких слугує індексованою ставкою.
Продукти кредитування з індексованою ставкою
Продукти з індексованою ставкою часто використовують основну ставку як базову ставку відсотка з маржею або спред, що визначається кредитним профілем позичальника. Основна ставка зазвичай використовується у продуктах із змінною ставкою як індексована ставка, оскільки вона широко визнана та дотримується у всій галузі. Інші порівнянні індексовані ставки можуть включати казначейські послуги LIBOR та США.
Якщо позичальник має позику чи кредитну картку із змінною ставкою, умови зміни змінної ставки будуть розкриті в їхній кредитній угоді. Кредитори, як правило, базують свої спреди ставок на продукти зі змінною ставкою на кредитному профілі позичальника. Тому позичальники більш високої якості можуть отримувати нижчу маржу, тоді як позичальники з нижчою якістю кредиту отримають більш високу маржу. У кредитному продукті зі змінною ставкою маржа залишається однаковою протягом терміну дії кредиту; однак змінна ставка коригується, коли відбувається зміна базової індексованої ставки.
Позичальники з продуктами із змінною ставкою, як правило, хочуть дотримуватись базової ставки та конкретно ставки WSJ, оскільки вона публікується публічно. Коли більшість банків, обстежених WSJ, збільшують свою первинну ставку, то це є хорошим показником того, що змінні ставки зростають.
Для прикладу впливу основної ставки розглянемо позичальника кредитної картки Банку Америки з залишком кредитної картки, що підлягає змінній річній процентній ставці. Маржа позичальника становить 15, 99% плюс індексована ставка, яка базується на основній ставці банку. Для позичальника це означає, що якщо основний показник становить 3, 25%, їх процентна ставка становитиме 19, 24%. Якщо основна ставка банку зросте до 4, 25%, їх процентна ставка зросте до 20, 24%.
