Співвідношення вартості підприємства (EV) до прибутку до відсотків, податку, амортизації та амортизації (EBITDA) залежить від галузей. Однак показник EV / EBITDA для S&P 500 за останні кілька років в середньому становив від 11 до 14. EBITDA вимірює загальні фінансові показники фірми, тоді як EV визначає загальну вартість фірми.
Станом на червень 2018 року середній показник EV / EBITDA для S&P становив 12, 98. Як загальна настанова, аналітики та інвестори значення EV / EBITDA нижче 10 зазвичай трактують як здорове та вище середнього.
EV / EBITDA кратна
Коефіцієнт співвідношення ціна / співвідношення підприємства до EBITDA обчислюється:
- EV поділений на EBITDA або прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизаціїEV (чисельник) - це вартість підприємства (EV) і розраховується так: EV = Ринкова капіталізація + Привілейовані акції + Меншість відсотків + Заборгованість - Загальна сума готівки
Цей популярний показник використовується як інструмент оцінки для порівняння вартості компанії, включаючи борг, до грошових доходів компанії за вирахуванням безготівкових витрат. Це ідеально для аналітиків та інвесторів, які хочуть порівняти компанії в одній галузі.
Зазвичай значення EV / EBITDA нижче 10 вважаються здоровими. Однак порівняння відносних значень серед компаній однієї галузі є найкращим способом для інвесторів визначити компанії з найздоровішим EV / EBITDA в конкретному секторі.
Переваги аналізу EV / EBITDA
Як і співвідношення P / E (ціна / прибуток), чим нижча EV / EBITDA, тим дешевша оцінка для компанії. Незважаючи на те, що коефіцієнт P / E зазвичай використовується як інструмент оцінювання, є користь використання співвідношення P / E разом з EV / EBITDA. Наприклад, багато інвесторів шукають компаній, які мають як низькі оцінки, використовуючи P / E, так і EV / EBITDA, і міцне зростання дивідендів.
