Інвестори, які шукають впливу в секторі технологій, мають широкий спектр ETF або взаємних фондів, з яких можна вибрати. У цій категорії пропонується понад 50 ETF та більше, ніж удвічі більше взаємних фондів.
Фонди технологічного сектору охоплюють широке коло компаній, що займаються наданням різноманітних товарів та послуг, включаючи постачальників послуг Інтернету, постачальників мережевого обладнання та послуг, виробників мобільних пристроїв та постачальників послуг, виробників напівпровідників та програмних компаній.
Ось порівняння двох широко розповсюджених фондових індексів у категорії, взаємного фонду Vanguard та ETF від State Street Global Advisers.
Вибір технології SPDR ETF
Сектор вибору технологій SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) був запущений державними радниками глобальних консультантів у 1998 році. Це найбільш поширений технологічний сектор ETF, загальний обсяг активів становить 11, 8 мільярда доларів. Цей ETF відстежує S&P Technology Select Sector Index - підмножину індексу S&P 500, який призначений для відображення загальної ефективності компаній, що торгуються публічно в секторі технологій. Фонд використовує стратегію тиражування, інвестуючи в ті ж акції та в тих же пропорціях, що й базовий індекс.
Фірми програмного забезпечення та ІТ-сервісів домінують у портфелі, на них припадає 42, 5% активів, за ними йдуть компанії в галузі комп'ютерів, телефонів та технологій апаратного забезпечення, а потім компанії телекомунікаційних послуг. Фонд має переважно акції з великим капіталом, у портфелі, що складається з понад 70 акцій. Основні фонди фонду включають Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), корпорацію Microsoft (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) та Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Разом ці п'ять холдингів становлять 41, 15% всього портфеля. Коефіцієнт оборотності портфеля низький 5%.
Коефіцієнт витрат для цього ETF становить 0, 14%, що значно нижче середнього за категорією 0, 53%. Дохідність дивідендів фонду становить 1, 85%.
Середній річний прибуток фонду за п'ять років становить 10, 99%, що значно перевищує середню категорію - 7, 68%. Morningstar оцінює цей ETF як низький ризик, із дохідністю вище середнього.
Vanguard Інформаційні технології Idx Adm
Одним з найбільш широко розповсюджених взаємних фондів технологічного сектора є Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), запущений Vanguard у 2004 році, маючи 8, 3 мільярда доларів активів. Фонд відстежує MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50, індекс, що складається з акцій малого та великого розміру, обраних для відображення результативності публічно торгуваних компаній інформаційних технологій (ІТ). Цей фонд також використовує метод реплікації, зберігаючи ті самі запаси, в тих же пропорціях, що і в базовому індексі.
Портфель цього фонду значно більший, ніж у ETF State Street, загалом понад 350 акцій. Однак топ-холдинги точно такі ж, як у Apple, Microsoft та Facebook, а п’ять перших холдингів складають 40, 41% від загального портфеля, що майже наближається до відсотка для топ-п'яти акцій ETF. Більшість акцій фонду займає менше 0, 2% від загальних вкладених активів портфеля. Коефіцієнт оборотності портфеля надзвичайно низький - лише 3%.
Коефіцієнт витрат для Vanguard Information Technology Idx Adm також дуже низький - 0, 1%, порівняно із середнім рівнем категорії 1, 46%. Фонд пропонує дивідендна доходність 1, 37%.
Середньорічна віддача на п'ять років становить 10, 28%, що перевищує середню категорію - 7, 14%. Морнінгстар оцінює фонд тим, що пропонує надприбуткові прибутки з низьким рівнем ризику, такі ж рейтинги, що і для ETF.
Переваги і недоліки
Кожні ETF та пайові фонди мають свої переваги та недоліки. ETF легше торгувати, оскільки вони торгують на біржах так само, як акції, тоді як пайові фонди можна купувати та продавати лише за цінами на кінець дня. Взаємні фонди пропонують перевагу в тому, що можна купувати акції без комісії. Обидва типи фондів пропонують малим інвесторам переваги, що вони можуть придбати низьку кількість акцій. Без урахування коштів, які можуть міститись на рахунках з вигідною оподаткуванням, ETF - це, як правило, більш податлива інвестиція. Вони також мають тенденцію до значно нижчих коефіцієнтів витрат, ніж пайові фонди, як чітко видно порівняння середніх категорій у цьому випадку 0, 53% проти 1, 46%.
Порівняння двох варіантів фонду
Порівняння цих двох конкретних фондів показує, що вони дуже схожі в багатьох аспектах, при цьому жоден фонд не має сильної переваги перед іншим. Взаємний фонд Vanguard Information Technology Idx Adm набуває незначного переваги завдяки меншому коефіцієнту витрат на 0, 1% порівняно з 0, 14% ETF та дещо нижчому коефіцієнту оборотності портфеля. Однак середньорічний прибуток вибору технологій SPDR ETF за п'ять років майже на повний відсотковий пункт вище, на 10, 99% порівняно з 10, 28%, а ETF пропонує більш високу дивідендну прибутковість, 1, 85% проти 1, 37% для взаємного фонду Vanguard. Вибір між цими двома конкретними фондами, ймовірно, зводиться до переваги або більш широкого портфеля взаємних фондів, або більш концентрованого портфеля ETF.
