Коефіцієнти ефективності та коефіцієнта рентабельності - це інструменти, які використовуються у фундаментальному аналізі. Ці коефіцієнти допомагають інвесторам у прийнятті інвестиційних рішень, і кожен вказує на щось інше щодо бізнесу. Коефіцієнти прибутковості показують, скільки прибутку приносить компанія, тоді як коефіцієнти ефективності вимірюють, наскільки ефективно компанія використовує свої ресурси для отримання прибутку.
Коефіцієнти прибутковості вимірюють здатність компанії отримувати прибуток у визначеному контексті. Коефіцієнти прибутковості вимірюють загальну ефективність діяльності підприємства за рахунок прибутку. Коефіцієнти прибутковості використовуються для порівняння здатності компанії отримувати прибуток відносно галузі, або ті ж співвідношення можуть порівнюватися в межах однієї компанії за різні періоди. Одне співвідношення, яке використовується для вимірювання прибутковості компанії, - це рентабельність власного капіталу (ROE), яка вимірює суму, яку компанія генерує за рахунок коштів, залучених за рахунок власного капіталу. Він обчислюється шляхом ділення чистого доходу на власний капітал.
Наприклад, інвестор може порівняти рентабельність інвестицій (ROI) компанії із середнім ROE її галузі. Він також може порівняти рентабельність інвестицій за поточний фінансовий період з минулим фінансовим періодом, щоб оцінити, наскільки добре працює компанія.
З іншого боку, коефіцієнти ефективності використовуються для вимірювання того, наскільки добре компанія використовує свої активи та зобов'язання для отримання доходу. Коефіцієнти ефективності більш конкретні, ніж коефіцієнти прибутковості, використовуючи конкретні вимірювання компанії для оцінки її ефективності. Коефіцієнти, які використовуються для вимірювання ефективності компанії, включають коефіцієнт оборотності активів, який вимірює обсяг доходу, який компанія отримує за долар активів. Він обчислюється шляхом ділення продажів компанії на загальні активи. Це виявляє, наскільки добре компанія використовує свої активи для отримання продажів.
