Сектор фінансових послуг величезний - він лідирує у світі за рівнем заробітку та ринкової капіталізації капіталу. Великі конгломерати домінують у цьому секторі, але він також включає різноманітне коло менших компаній.
Більшість тенденцій на ринку мають певний вплив на сектор фінансових послуг, але дуже мало тенденцій настільки значні, щоб мати великий вплив. Історично результати діяльності компаній з фінансових послуг тісно пов'язані з процентними ставками та іншими макроекономічними показниками. Особливо це стосується банків, які складають найбільшу частину сектору.
Щоб побачити, що сприяє доходу від фінансових послуг, важливо зрозуміти, які компанії здійснюють фінансові послуги та коли саме ці послуги користуються найбільшим попитом.
Як розбивається сектор фінансових послуг?
Сектор фінансових послуг може бути розбитий на вісім менших підгалузей. Найбільшими з них на сьогодні є банки, які складають трохи більше половини загальної вартості сектора. Банківська індустрія почала трохи після кризи після краху 2008-2009 рр., А також повинна була вирішувати проблеми кібербезпеки. Тим не менш, банківська діяльність залишається важливою частиною світової економічної системи, і будь-яке економічне зростання, ймовірно, спричинить більші доходи банків.
Страхові провайдери є найбільшим із семи підсекторів. Сюди входить медичне страхування, страхування майна та нещасних випадків та страхування життя. Наступні за розміром - ринки капіталу та інвестиційні трести (REITs).
Чотири інших підсектори об'єднують лише трохи більше 10 відсотків галузі фінансових послуг. Це різноманітні фінансові послуги, споживче фінансування, послуги з нерухомості, ощадливість та іпотечне фінансування.
Основні рушії прибутковості у фінансовій сфері
Більшість найбільших компаній з фінансових послуг - це основні кредитори та інвестори; ефективність їх портфеля визначається заробітком інших секторів. Коли економіка здорова і бізнес розширюється, частина цього збільшення доходу повертається банкам як плата за капітал. Банківські прибутки мають тенденцію до падіння, коли економіка бореться.
Політика центрального банку відіграє величезну роль у сфері фінансових послуг. Вимоги до капіталу встановлюються центральними банками, а процентні ставки допомагають розширити можливості арбітражу між коротко- та довгостроковими ставками. Коли спред процентних ставок високий, сектор працює добре. Політика з низькою ставкою також заохочує підприємства та окремих споживачів позичати гроші, що відбувається через банківську систему.
Довіра інвесторів впливає на рентабельність постачальників інвестиційних послуг. Компанії з управління активами, фірми приватного капіталу та інші супутні послуги покладаються на інвесторів, які хочуть здійснювати торги. Швидкість транзакцій важлива. Ця ж концепція може бути застосована до іпотечних компаній та позик на житло.
У роки, що настали після фінансової кризи, було впроваджено безліч нових нормативно-правових актів, проглядок та стандартів бухгалтерського обліку для галузі фінансових послуг. Опитування, проведене в 2013 році понад 1000 керівників фінансових послуг з усього світу, показало, що майже 90 відсотків компаній цього сектору були "випробувані в управлінні змінами".
Точно, який вплив ці зміни матимуть на прибутковість сектору, невідомо, але загальновідомо, що дотримання регуляторних норм не є безоплатним. Майбутнє зростання має відбутися, незважаючи на виклики втручання уряду.
