Найбільш поширені методи, які інвестори використовують для аналізу вигод та ризиків, пов'язаних з довгостроковими інвестиціями на фондовому ринку, включають фундаментальний аналіз, технічний аналіз та кількісний аналіз. Довгострокові інвестори шукають інвестиції, які пропонують більшу ймовірність максимізації прибутку протягом більш тривалого періоду часу. Як правило, це означає щонайменше один рік, хоча багато фінансових експертів пропонують часові рамки від п'яти до десяти років і довше. Однією з переваг бути довгостроковим інвестором є можливість економити та інвестувати для великих цілей, які потребують значного часу для досягнення найвищих винагород, таких як пенсія.
Розуміючи відмінності між фундаментальним, технічним та кількісним аналізом, довгострокові інвестори надають собі доступ до трьох цінних стратегій збору акцій, які вони можуть використовувати для прийняття вигідних інвестиційних рішень.
Ключові вивезення
- Метою фундаментального аналізу є створення справедливої вартості компанії шляхом оцінки всіх аспектів бізнесу, а також галузі, ринку в цілому та внутрішнього та глобального середовища. Метою технічного аналізу є оцінка Дані - такі як історичні прибутки та зміни цін - для графіків, які можна використовувати для оцінки майбутнього руху цін на цінні папери та ринок у цілому. Кількісний аналіз фокусується на використанні простих розрахунків фінансових коефіцієнтів для отримання розуміння оцінки конкретної компанії або широкий ринок. Інвестори та аналітики часто використовують комбінацію фундаментального, технічного та кількісного аналізу при оцінці потенціалу компанії для зростання та прибутковості.
Фундаментальний аналіз
Більшість інвесторів, які хочуть оцінити довгострокові інвестиційні рішення, починаються з фундаментального аналізу компанії, окремої акції або ринку в цілому. Фундаментальний аналіз - це процес вимірювання внутрішньої цінності цінних паперів шляхом оцінки всіх аспектів бізнесу чи ринку. Матеріальні активи, включаючи землю, обладнання або будівлі, якими володіє компанія, переглядаються в поєднанні з нематеріальними активами, такими як торгові марки, патенти, брендинг або інтелектуальна власність.
Щоб виконати фундаментальний аналіз, вам потрібно переглянути фінансову звітність компанії, історичні дані, конференції для інвесторів, прес-релізи, звіти аналітиків та оцінки аналітиків.
Оцінюючи ширший спектр фондового ринку, інвестори використовують фундаментальний аналіз для перегляду економічних факторів, включаючи загальну силу економіки та конкретні умови галузі.
Фундаментальний аналіз призводить до того, що цінності, присвоєні цінним паперам, прирівнюються до поточної ціни цінних паперів. Інвестори використовують порівняння, щоб визначити, чи варто довгострокову інвестицію купувати, оскільки вона занижена, чи варто продати, оскільки вона завищена.
Технічний аналіз
Процес оцінки цінних паперів за допомогою статистики відомий як технічний аналіз. Аналітики та інвестори використовують дані про ринкову активність, такі як історична віддача, ціни на акції та обсяг торгів, щоб скласти графіки руху цінних паперів. Хоча фундаментальний аналіз намагається показати внутрішню цінність цінного папера або конкретного ринку, технічні дані мають на меті забезпечити розуміння майбутньої діяльності цінних паперів або ринку в цілому. Інвестори та аналітики, які використовують технічний аналіз, сильно вважають, що майбутні результати можна визначити, переглянувши шаблони на основі даних про минулі результати.
Технічний аналіз використовує дані коротких періодів часу для розробки моделей, які використовуються для прогнозування цінних паперів або руху на ринку, тоді як фундаментальний аналіз спирається на інформацію, яка триває роки. Через коротку тривалість збору даних в технічному аналізі інвестори, як правило, використовують цей метод більше в короткостроковій торгівлі. Однак технічний аналіз може бути корисним інструментом для оцінки довгострокових інвестицій у поєднанні з фундаментальним аналізом.
Кількісний аналіз
Оцінка історичних показників діяльності компанії або широкого ринку часто проводиться за допомогою кількісного аналізу. Інвестори проводять кількісний аналіз за допомогою простих підрахунків фінансових коефіцієнтів, таких як прибуток на акцію (EPS), або складніших розрахунків, таких як дисконтований грошовий потік (DCF).
Результати кількісного аналізу дають зрозуміти оцінку або історичну ефективність конкретного цінного папера або ринку. Але кількісний аналіз не часто використовується як окремий метод оцінки довгострокових інвестицій. Натомість кількісний аналіз використовується разом із фундаментальним та технічним аналізом для визначення потенційних переваг та ризиків інвестиційних рішень.
Суть
Фундаментальний аналіз найчастіше використовується при визначенні якості довгострокових інвестицій у широкий спектр цінних паперів та ринків, тоді як технічний аналіз використовується більше при огляді короткострокових інвестиційних рішень, таких як активна торгівля акціями. Інвестори використовують кількісний аналіз для оцінки фінансової стійкості компанії.
Хоча деякі інвестори вважають за краще використовувати єдиний метод аналізу для оцінки довгострокових інвестицій, комбінація фундаментального, технічного та кількісного аналізу є найбільш вигідною.
