Запаси біотехнології - як вимірюється одним з основних фондових біржових фондів (ETFs), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - за останні три місяці перевищили показник S&P 500 приблизно на 8%. Цікаво, що бичачий біг групи, який розпочався на початку жовтня, приблизно збігвся з шостим тижні поспіль, коли видатки біотехнологічних фондів перевищували приплив, згідно з дослідженнями, проведеними аналітиком Piper Jaffray Christopher Raymond, як повідомляв Barron's.
Оскільки протягом останніх тижнів тривало розплавлення біотехнологій, відтоки не сповільнилися. "Це 12-й тиждень відтоків за останні 14 тижнів для сектора, за цей час чистий відтік становив 3, 5 мільярда доларів", - написав Реймонд у записці клієнта наприкінці листопада за подальшою історією Баррона.
Незважаючи на кровоточивість грошей з цього дуже спекулятивного сектору, кілька позитивних зрушень у четвертому кварталі дають правдоподібні пояснення недавнього запуску. По-перше, виробник ліків у штаті Массачусетс Biogen Inc. (BIIB) з початку жовтня збільшився на 26%, повідомивши про те, що компанія вирішила подати експериментальне ліки від хвороби Альцгеймера для затвердження. Тим часом, призначення управління харчовими продуктами та лікарськими препаратами (FDA) для прориву терапії раку передміхурової залози, а також чутки про можливе придбання швейцарським фармацевтичним гігантом Novartis AG (NVS) багатомільярдовим придбанням The Medicines Company (MDCO). створити галузевий шум протягом періоду.
Нижче ми розглянемо більш детально XBI та два інших ETF з біотехнології, перш ніж звернутися до діаграм, щоб визначити точки входу з високою вірогідністю.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
Завдяки набору активів у розмірі 3, 74 мільярда доларів, мета SPDR S&P Biotech ETF має на меті відстежувати показники індексу вибору промисловості S&P Biotechnology Select - рівноцінного показника американських біотехнологічних запасів. Провідні назви в кошику фонду 116 фондів включають Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company та Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Середній коефіцієнт витрат 0, 35% робить середньостроковими перспективні ефективні, тоді як щоденний обіг майже 5 мільйонів акцій та середній розрив на два відсотки дозволяють трейдерам пройти після внутрішньоденних змін. XBI пропонує невелику прибутковість дивідендів у розмірі 0, 02% та додала 16, 53% за останні три місяці станом на 3 грудня 2019 року. У листопаді відтоки склали 37, 5 мільйонів доларів.
Ціна акцій ETF торгувалася в межах каналу зменшення кількості підручників між квітнем та жовтнем, перш ніж перевершити верхню тенденцію моделі та 200-денну просту ковзну середню (SMA) на початку листопада. Зважаючи на те, що показник відносної міцності (RSI) блимає зчитуванням перекуплення, торговці повинні шукати можливість відкату. Подумайте над тим, щоб розмістити лімітний ордер на покупку близько 83, 50 долара, де ціна виявляє злиття підтримки з верхньої лінії каналу, 200-денного SMA та ключового 50% рівня корекції Фібоначчі.
Динамічна біотехнологія та геном Invesco ETF (PBE)
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), який у листопаді відтік становив 7, 83 млн. Доларів США, має на меті забезпечити аналогічні інвестиційні результати для індексу Dynamic Biotech & Genome Intellidex. Як видно з назви базового індексу, фонд інвестує в компанії, які в основному займаються біотехнологією та генною інженерією. Biogen займає 6, 71% розподілу активів ETF, тоді як його топ-10 акцій становлять близько половини вартості фонду. Незважаючи на те, що не такий рідкий, як деякі інші біотехнологічні ETF, PBE все ще має середній обсяг долара в 600 000 доларів США та конкурентний 0, 19% спред. Більш тривалі терміни тримання тут дорожчі, щорічна плата за управління становить 0, 57%. Станом на 3 грудня 2019 року фонд має чисті активи в розмірі 224, 61 млн доларів і торгує майже на 11% вище за останні три місяці.
Акції PBE розпочали свою останню ногу вище на початку жовтня з нижчої тенденції низхідного каналу. Поки RSI опустився нижче рівня перевитрати, стрімке падіння понеділка може побачити більше прибутку в наступних торгових сесіях. Тим, хто хоче придбати фонд, слід розглянути можливість введення близько $ 52 - область, де ціна стикається з міцною підтримкою з боку найбільшої тенденції каналу, 200-денного SMA, і уважно спостерігають 38, 20% рівня корекції Фібоначчі. Для тих, хто бажає підтвердження, тенденція до відновлення наростає, зачекайте, коли до завершення торгів сформується відміна, наприклад, молоток або бичачий поглинаючий зразок.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X акції (LABU)
Запущений у 2015 році, Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) намагається повернути триразову щоденну ефективність індексу S&P Biotechnology Select Industry, що фактично робить її орієнтованою версією XBI. Значний вплив фонду на біотехнології, медичні дослідження та фармацевтичні препарати в розмірі 487, 45 мільйонів доларів робить його підходящим тактичним інструментом для активних торговців, які хочуть зробити більш агресивну ставку в цих сферах. Деякі з найвищих імен фармацевтів у базовому орієнтирі фонду включають AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) та Amgen Inc. (AMGN). Як і більшість продуктів, що користуються важелем, плата за управління ETF не є дешевою завдяки використанню похідних інструментів для досягнення її збільшення. Що ще важливіше, достатня ліквідність та вузькі спреди чудово співпрацюють із короткостроковою місією фонду. Станом на 3 грудня 2019 року LABU приносить 0, 68% і за останній місяць набрав 48, 25%. У листопаді відтоки склали 158, 54 млн. Дол.
З моменту встановлення мінімуму в 2019 році на рівні 27, 01 долара на початку жовтня ціна акцій ETF майже подвоїлася. Як і два обговорені вище біотехнологічні фонди, ціна вибухнула зі спадного каналу минулого місяця і зараз торгується лише на 25% нижче свого максимального 52-тижневого рівня, встановленого в першому кварталі. Замість того, щоб ганяти за ринком, погляньте на придбання провалів близько 42, 50 долара, де бики повинні добре підтримувати ціни поблизу підтримки 50% рівня корекції Фібоначчі та 12-місячної горизонтальної лінії.
StockCharts.com
