Компанія перераховує свою довгострокову заборгованість на своєму балансі під зобов'язаннями, як правило, під підзаголовком для довгострокових зобов'язань.
Довгострокові зобов'язання
Будь-які зобов'язання, які несе компанія за певний період часу, що перевищує поточний операційний цикл або поточний рік, вважаються довгостроковими зобов'язаннями. Довгострокові зобов'язання можуть бути пов'язані з фінансуванням або оперативними. Зобов'язання з фінансування - це боргові зобов’язання, що виникають, коли компанія збирає готівку. Вони включають конвертовані облігації, векселі, що підлягають сплаті, та облігації, що підлягають сплаті. Операційні зобов’язання - це зобов'язання, які компанія бере на себе в процесі здійснення своєї звичайної ділової практики. Операційні зобов’язання включають зобов'язання з оренди капіталу та зобов'язання з виплат після виходу на пенсію перед працівниками.
Обидва види зобов'язань є фінансовими зобов'язаннями, які компанія повинна виконувати в майбутньому, хоча інвестори повинні дивитися на ці два окремо. Зобов'язання щодо фінансування є результатом обдуманого вибору фінансування, що забезпечує розуміння структури капіталу компанії та підказки щодо майбутнього потенціалу заробітку.
Довгострокова заборгованість
Довгострокова заборгованість перерахована під довгострокові зобов’язання на балансі компанії. Будь-яке фінансове зобов’язання, яке передбачає погашення протягом періоду, що перевищує 12 місяців, вважається довгостроковою заборгованістю. Серед цих зобов'язань включені такі речі, як довгострокова оренда, традиційні позики на фінансування бізнесу та випуск облігацій компанії.
Фінансова звітність
Фінансова звітність фіксує різні надходження та відтоку капіталів для бізнесу. Ці документи представляють фінансові дані про компанію ефективно та дозволяють аналітикам та інвесторам оцінити загальну прибутковість та фінансове здоров'я компанії. Для збереження наступності фінансова звітність готується відповідно до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку або GAAP. Серед різних фінансових звітів, які компанія регулярно публікує, є баланси, звіти про прибутки та звіти про нерозподілений прибуток та грошові потоки.
Бухгалтерський баланс
Баланс - це підсумок зобов’язань, активів та власного капіталу компанії в певний момент часу. Три сегменти балансу допомагають інвесторам зрозуміти суму, інвестовану в компанію акціонерами, а також поточні активи та зобов'язання компанії. У кожному з трьох сегментів є різноманітні рахунки, а також документація про їх значення. Найважливіші рядки, записані на балансі, включають готівку, оборотні активи, довгострокові активи, поточні зобов’язання, борг, довгострокові зобов'язання та власний капітал акціонерів.
Борг проти власного капіталу
Довгострокова заборгованість компанії в поєднанні з визначеною короткостроковою заборгованістю та привілейованим та простим акціонерним капіталом складає її структуру капіталу. Структура капіталу стосується використання компанією різноманітних джерел фінансування для фінансування операцій та зростання. Використання боргу як джерела фінансування порівняно дешевше, ніж акціонерне фінансування з двох основних причин. По-перше, боржники мають попередню вимогу у випадку, якщо компанія збанкрутує; таким чином, борг є більш безпечним і вимагає меншої віддачі. Це фактично означає нижчу процентну ставку для компанії, ніж очікувана від загальної дохідності акціонерів, або TSR, на власний капітал. Друга причина заборгованості є менш дорогою, оскільки джерело фінансування випливає з того, що відсоткові платежі не підлягають оподаткуванню, таким чином зменшуючи чисту вартість запозичень.
