Коефіцієнт заборгованості до капіталу - це відношення фінансового важеля, подібне відношенню боргу до власного капіталу (D / E), яке порівнює загальний борг компанії з його загальним капіталом, що складається з боргового фінансування та власного капіталу. Коефіцієнт - це те, що використовується в якості базової лінії для фінансового стану компанії і є те, що інвестори використовують при визначенні ризику певної інвестиції.
Для чого використовується коефіцієнт
Цей показник вказує на загальну фінансову стійкість компанії, а також розкриває пропорційні рівні боргового та власного фінансування. Значення 0, 5 або менше вважається хорошим, тоді як будь-яке значення, що перевищує 1, показує, що компанія є технічно неплатоспроможною.
Коефіцієнт також використовується для визначення ступеня, яку компанія може інвестувати, виходячи з розміру своїх наявних активів. Наприклад, компанія з високим співвідношенням боргу та капіталу взяла б на себе великий ризик, якби вони використали наявне обладнання чи нерухомість як заставу для нового підприємства. Оскільки вони теоретично збільшуватимуть їх співвідношення, вони вважатимуться більшою відповідальністю, оскільки позичені позиції можуть бути недостатніми для покриття їхніх фінансових зобов’язань, якщо нове підприємство не вийшло, як було заплановано.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт заборгованості до капіталу - це коефіцієнт фінансового важеля, подібний співвідношенню борг до власного капіталу (D / E). Цей показник вказує на загальну фінансову стійкість компанії, а також розкриває пропорційний рівень боргу та фінансування власного капіталу. Серед стратегій, які можна застосувати, - підвищення прибутковості, краще управління запасами та реструктуризація боргу.
Як компанії зменшують ризик
Компанії можуть вжити заходів щодо зменшення та покращення співвідношення боргу та капіталу. Серед стратегій, які можна застосувати, - підвищення прибутковості, краще управління запасами та реструктуризація боргу. Методи, що застосовуються для зниження співвідношення, найкраще використовувати в тандемі один з одним і, якщо ринкові терміни правильні, застосовуються в поєднанні з підвищенням цін на їх товари чи послуги.
Найбільш логічним кроком, який компанія може зробити для зменшення відношення боргу до капіталу, є збільшення доходів від продажу та, сподіваємось, прибуток. Цього можна досягти за рахунок підвищення цін, збільшення продажів або зменшення витрат. Потім додаткові грошові кошти можуть бути використані для погашення існуючої заборгованості.
Ще одним заходом, який можна вжити для зменшення відношення боргу до капіталу, є більш ефективне управління запасами. Інвентар може зайняти дуже значну кількість оборотних коштів компанії. Підтримання непотрібно високого рівня товарно-матеріальних цінностей, ніж необхідне для своєчасного заповнення замовлень клієнтів, є марною витратою грошових потоків. Компанії можуть вивчити коефіцієнт продажів запасів (DSI) за день, що є частиною циклу конвертації грошових коштів (CCC), щоб визначити, наскільки ефективно керують запасами.
Реструктуризація боргу - це ще один спосіб зменшити відношення боргу до капіталу. Якщо компанія значною мірою сплачує відносно високі процентні ставки за своїми кредитами, а поточні процентні ставки значно нижчі, компанія може прагнути рефінансувати існуючий борг. Це дозволить зменшити як витрати на відсотки, так і щомісячні платежі, покращивши прибутковість компанії та її грошовий потік та збільшивши запаси капіталу. Це звичайний і простий метод, що використовується для посередництва кращих умов для компанії та їх відтоків.
Суть
Компанії можуть використовувати певні інструменти, такі як реструктуризація боргу та управління запасами, щоб знизити співвідношення боргу та капіталу. Використовуючи певні методи бухгалтерського обліку, компанія може допомогти перетворитись на кращий фінансовий стан без страху перед неплатоспроможністю.
