Потужні технологічні компанії перетворюються на фінансові послуги, які приносять близько 11, 3% сукупного доходу, зібраного вибраною групою з десятка провідних гравців у всьому світі, згідно з обширним звітом Банку міжнародних розрахунків (BIS). Дванадцять включають Amazon.com Inc. (AMZN), Facebook Inc. (FB), Google батьківський Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL), Alibaba Group Ltd. (BABA), Tencent Holdings, Baidu, Kakao, Samsung, Mercado Libre та Rakuten.
"Вступ великих технологічних фірм (" великих технологій ") у фінансові послуги обіцяє підвищення ефективності та може посилити фінансову включеність", - йдеться у звіті, попереджаючи, що регулятори стикаються з проблемами в роботі з ними. "Введення великих технологій представляє нові і складні компроміси між фінансовою стабільністю, конкуренцією та захистом даних", - заявляє BIS, додаючи, що "регулятори повинні забезпечити рівні умови між великими технологіями та банками, беручи до уваги великі технології" клієнтська база, доступ до інформації та широкі бізнес-моделі ".
Значення для інвесторів
Як ключовий гравець міжнародної фінансової системи, який часто називають центральним банком для центральних банків, BIS має очевидну стурбованість тим, як великі технології можуть змінити конкурентний та регулятивний ландшафт у банківській справі та фінансах. У звіті зазначається, що її просування в галузі фінансових послуг найбільше проявилося в Китаї, батьківщині Алібаби, Тенсента і Байду.
Платіжні послуги були початковою точкою вступу у фінансові послуги для багатьох таких фірм, пропонуючи такі пропозиції, як PayPal, Apple Pay, Google Pay та AliPay (від Alibaba). У звіті вказується, що подолання браку довіри між покупцями та продавцями платформ електронної комерції було основною мотивацією для розвитку цих послуг.
Тим часом у Facebook в розробці є цифрова валюта, яка отримала назву Project Libra або GlobalCoin, у різних звітах з преси. У нещодавній записці Морган Стенлі зауважив, що це є потенційним для залучення Facebook та його партнерів до конкуренції з існуючими центральними банками, такими як Федеральний резерв, повідомляє Barron. Однак BIS, здається, менш занепокоєний, віднісши цей проект до виноски у своєму звіті.
З іншого боку, BIS зауважує, що великі технології можуть мати величезну перевагу перед іншими учасниками фінансових послуг, як існуючих, так і потенційних, з огляду на їх контроль над ключовою технічною інфраструктурою та величезну кількість даних користувачів. Це може призвести до монополістичного чи дискримінаційного ціноутворення, а також до можливості виключити конкуренцію, якщо вона не буде належним чином врегульована.
Аналітика даних, мережеві зовнішні дії та переплетені дії, скорочені як "ДНК", - це ключові аспекти бізнес-моделей цих компаній, які, як правило, підсилюють один одного, говорить BIS. Зовнішні зовнішні можливості мережі, які представляють переваги, пов’язані з використанням даної платформи, збільшуються в міру збільшення кількості користувачів для даної платформи та через те, що через неї доступно більше послуг.
Більше користувачів та більше сервісів означають більше даних та кращу аналітику, що дозволяє ще більше вдосконалити платформу та функції, що надаються через неї, а також більш цілеспрямовано запропонувати рекламу та сервісні пропозиції, зазначається у звіті. Незважаючи на те, що великі банки мають велику кількість клієнтів і великий масив послуг, "поки що вони не були настільки ефективними, як великі технології для використання циклу зворотного зв'язку з ДНК", підсумовує BIS.
Попереду
"ДНК великих технологій може знизити бар'єри для надання фінансових послуг за рахунок зменшення інформації та трансакційних витрат і тим самим посилити фінансову включеність. Однак ці вигоди залежать від фінансових послуг і можуть спричинити нові ризики та ринкові збої", - стверджується у звіті.
