Коли гуру інвестиційних інвестицій мільярдера Уоррена Баффетта виступає, інвестори слухають. Тож, коли його багатонаціональний конгломерат Беркшир Хетхауей оголосив про плани зробити значні інвестиції в бразильську фінтехнологічну компанію StoneCo Ltd. (STNE), індивідуальні та інституційні інвестори так само нахилилися, щоб детальніше ознайомитися з цим відносно невідомим об'єктом. Ця стаття досліджує, чому бізнес-модель StoneCo привернула увагу Баффетта.
Ключові вивезення
- Компанія Warren Buffet Berkshire Hathaway оголосила про закупівлю великої частки відносно незрозумілої бразильської фінтехнологічної компанії під назвою StoneCo Ltd. у жовтні 2018 року. Під керівництвом Андре Стріт та Едуардо Понтеса компанія StoneCo була компанією, що передувала попередньому підприємству дуету під назвою Braspag.Після IPO 2018 року, вартість акцій в перші два дні зросла на 30%.
Послуги цифрових платежів у Бразилії
Згідно з його проспектом, коли StoneCo був запущений у 2012 році, засновники Андре Стріт та Едуардо Понтес вже провели понад десятиліття, працюючи у сферах електронної оплати та обробки платежів у Бразилії. Незважаючи на те, що вони досягли попереднього успіху з їхньою мережевою фірмою технологій платежів Braspag, у відповідь на зміни на ринку, дует закрив свою попередню роботу з метою побудови StoneCo з нуля. На додаток до передових технологічних можливостей в електронному платіжному просторі, StoneCo наголосив на важливості людського зв'язку, щоб полегшити взаємодію з клієнтами з відділами продажів та обслуговування клієнтів StoneCo.
Шкала, Зростання та Маржа
StoneCo розпочав IPO в 2018 році, до цього фірма заявляла, що в своїх заявках на SEC досяг значного зростання, розширення маржі та масштабів. Компанія похвалилася загальним доходом та доходом в 636 мільйонів доларів бразильського Реалу (майже 160 мільйонів доларів США) за перший квартал 2018 року, а також оцінкою в 6, 1 мільярда доларів, що приблизно в 22 рази перевищує дохід компанії за останні 12 місяців. Компанія StoneCo також стверджувала, що захопила понад 5, 5% частки бразильського ринку за 2 квартал 2018 року, а більше 3 000 клієнтів були зафіксовані у третьому кварталі того року. На основі обсягу StoneCo в даний час є четвертим за величиною в Бразилії електронним платіжним процесором.
Інтерес Беркшира
Завдяки таким вражаючим числам, досягнутим за такий короткий час, не дивно, що StoneCo звернув увагу інвесторів з орлиними очима в Беркшир Хетхауей, спонукаючи до купівлі понад 14 мільйонів акцій за ціною IPO. Але цей крок все-таки повернув голову, тому що Беркшир відомий тим, що зосередився на акціях «блакитних чіпів» та передбачуваних, стабільних компаній, включаючи страховиків та комунальні підприємства. Раптова зацікавленість Баффетів у великій мірі неперевіреної фінтех-компанії помітила зміну типового інвестиційного підходу, особливо через сумнозвірну недовіру Баффет до IPO. Справа в суті: за версією The Wall Street Journal, під час щорічної зустрічі в Беркширі 2012 року, Buffet висловив припущення, що "з тисяч і тисяч і тисяч підприємств у світі IPO не може бути найпривабливішою справою, якщо не з інших причин ніж той факт, що продавці мають перевагу у вирішенні питання, коли вийти на ринок ".
У будь-якому випадку, принаймні частково завдяки інвестиціям Беркширу, StoneCo швидко піднявся на чільне місце після IPO, при цьому ціна акцій за перші два дні торгів зросла на 30%, хоча ціна знизилася, починаючи з це написання.
