Коефіцієнт витрат взаємного фонду дуже важливий для інвесторів, оскільки плата за експлуатацію та управління фондами може мати великий вплив на чисту прибутковість. Коефіцієнт витрат для фонду обчислюється шляхом ділення загальної вартості активів у доларах на загальну суму комісійних зборів - як плати за управління, так і операційних витрат - що стягуються з інвесторів у фонд.
Коефіцієнт витрат для пайових фондів зазвичай коливається між 0, 1% і 2, 5%. Середні коефіцієнти для фондових індексів значно нижчі, ніж для активно керованих портфельних фондів, як правило, не більше приблизно 0, 25%. Коефіцієнт витрат на активні фонди, що управляються, найчастіше падає в межах від 0, 75% до 1, 25%, проте деякі фонди мають значно більші коефіцієнти витрат.
Більшість інвесторів не усвідомлює суттєвого впливу, здавалося б, невеликої відсоткової різниці у коефіцієнтах витрат взаємних фондів, але приклад легко демонструє, що навіть порівняно невелика різниця суттєво впливає на чистий прибуток від інвестицій.
Розглянемо два взаємні фонди, обидва приносять середньорічну прибутковість інвестицій у розмірі 5%, при цьому один фонд стягує збори в розмірі 1%, а інший стягує 2%. Різниця в єдиному відсотковому пункті може здатися несуттєвою для більшості інвесторів, але це тому, що розмір комісійної винагороди базується на активах під управлінням, а не на отриманому прибутку.
Припустимо, два інвестори починають рік із відповідних інвестицій на суму 100 000 доларів у фондах коефіцієнта витрат 1% та 2%, і кожен фонд генерує 5% прибуток від інвестицій до вирахування комісійних платежів. Інвестор, який стягується з 1% комісійної винагороди, втрачає 1000 доларів (1% від 100 000 доларів США) свого прибутку в розмірі 5000 доларів США. Інвестор, який сплачує 2% гонорару, виплачує 2000 доларів від свого прибутку в розмірі 5000 доларів. Таким чином, невелика різниця у співвідношенні 1% у витратах означає величезну різницю в 10% чистого прибутку.
(Про пов’язане читання див. У розділі "Зверніть увагу на коефіцієнт витрат вашого фонду.")
