Легендарний інвестор Уоррен Баффет, серед інших, відомий тим, що сказав інвесторам купувати те, що вони знають. В основному Баффет та його захоплені послідовники пропонують інвестувати в компанії, які ви насправді розумієте, або, принаймні, достатньо знаєте про них, щоб можна було пояснити, як вони заробляють гроші (тобто бізнес-модель компанії). Хоча це, безумовно, не позбавлене заслуг, придбання того, що ви знаєте, не обов'язково є інвестиційною стратегією, яка принесе найбільший успіх в інвестуванні. Існують деякі обмеження цієї стратегії, які дозволяють припустити, що інвесторам реально краще послужити, купуючи те, чому вони можуть навчитися.
Потрібен час, щоб повністю зрозуміти компанію
Багатьом новим інвесторам буде важко заглибитися у бізнес-моделі чи 10-К заяви державних компаній з явних причин, найважливішим є час та брак знань. Не багато з нас можуть послідовно слухати дзвінки про прибутки компаній, і навіть якби ми могли, ми можемо не дуже цінувати те, про що йде мова. Дійсне розуміння балансу компанії та загального фінансового спрямування вимагає спеціалізованих знань, якими володіє більшість інвесторів не відразу. Однак є багато інтернет-ресурсів, які можуть допомогти скоротити криву навчання щодо отримання знань про компанію, якою ви володієте, або маєте намір придбати.
Такі сайти можуть принести вам швидкість для компаній та їх майбутніх перспектив. Звичайно, існує обмеження на послуги, що надаються без сплати гонорару, але кількість безкоштовної інформації, яку можна отримати з часом, точно не є незначною. Ідея полягає у тому, щоб ознайомитись, а не обов’язково з експертними знаннями щодо Вашого потенційного вибору інвестицій.
Ви можете пропустити компанії, що швидко розвиваються
Невдача в інвестуванні в компанії, які вам подобаються, - це можливі витрати на те, щоб не володіти компаніями, які ще недостатньо відомі. Більшість інвесторів знають, що Exxon Mobil продає бензин і що Johnson & Johnson виробляє фармацевтичні засоби та засоби для здоров'я та краси. Можна стверджувати, що ці компанії приносять передбачуваність та допомагають зменшити ризик у своєму портфелі, однак залишається факт, що найбільший прибуток від акцій зазвичай надходить від компаній на ранніх фазах зростання.
Як правило, великі відомі компанії не можуть рости тими темпами, які вони робили, коли вони вперше стали публічно торгуватися. Тож ідея полягає в тому, щоб дізнатися про ці компанії, перш ніж вони відчують своє найбільше зростання, а отже, і найвибухливіше зростання цін на акції. Cisco Systems та Microsoft - дві найбільш визнані технологічні компанії на планеті. Майкрософт став публічним у 80-х. Тоді не багато людей чули про "Windows" чи "електронну пошту", які зараз є важливою частиною ділового світу. На початку 90-х мало хто знав, що таке Інтернет, тим більше, що в кінцевому підсумку до нього можна отримати доступ бездротово. Cisco зробив це, і концептуально дізнавшись про цю компанію та натиснувши на курок, заробив би величезну віддачу від інвестицій. Також є веб-сайти, які допомагають орієнтуватися на деякі найсвіжіші компанії та потенційні акції високого зростання. Ніхто не повинен виходити і інвестувати виключно в невеликі, зростаючі компанії або останні IPO, але дізнавшись про ці компанії, можна зробити вас більш врівноваженим інвестором.
Не орієнтуйтеся лише на майбутнє
Інший принцип інвестування пуристів є надзвичайно важливим для фундаментального аналізу. Такі показники, як співвідношення ціни до прибутку, балансова вартість, темпи зростання ціни до прибутку та вільний грошовий потік - лише деякі з багатьох точок даних, які використовуються для визначення того, чи варто володіти акціями. Більшість цього аналізу ґрунтується на припущеннях принаймні на рік у майбутньому. Використовуючи ці показники, фундаменталісти та аналітики намагаються прив’язати "цільову" ціну на рік на майбутнє.
Замість того, щоб намагатися розібратися, що насправді означає цей жаргон, чому б не подивитися на картину того, що насправді зробила компанія, а не те, що планується зробити? Фондова діаграма показує, що вона цінується в момент, коли ви підтягуєте її. Багато технічних працівників, тих, хто інтенсивно фокусується на ціні акцій, напевно погодиться зі старовинною приказкою про те, що картина справді варта тисячі слів. Інвесторам слід розглянути можливість використання технічного аналізу для компаній, яких вони не знають або насправді не мають часу чи бажання вчитися. Виконання домашніх завдань та вивчення основних тенденцій складання акцій разом із такими термінами, як ковзаючі середні показники, пробій та свічники можуть відкрити нові двері для аналізу запасів.
Суть
Покупка того, що ви знаєте, безумовно, актуальна, практична порада щодо інвестицій. Однак лише купівля того, що ви знаєте, створює ризик для вашого портфеля: багато найбільших прибутків будуть здійснюватися від компаній, про які ви ніколи не чули і НЕ розумієте. Інвесторам може бути розумно вкладати кошти в компанії, про які вони можуть дізнатися, а не дотримуватися лише випробуваного та правдивого того, що вони нібито «знають».
Вивчення альтернативних підходів, таких як вивчення базового технічного аналізу та дотримання останніх IPO, допоможуть розширити кругозір інвесторів.
