Що таке фонд індексу нахилу
Індексний фонд нахилу дохідності - це тип взаємного фонду, який виділяє капітал як стандартний індекс, але із зваженою складовою.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Фонду індексу нахилу нахилу
Фонд індексу нахилу прибутковості працює шляхом реплікації запасів у визначений фондовий індекс, наприклад, індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500), за винятком того, що фонд спрямовує свої акції на акції, які пропонують більш високу прибутковість дивідендів. Акції з більш високою прибутковістю дивідендів отримують більшу вагу портфеля, завдяки чому вони представляють більшу частину портфеля фонду, ніж вони інакше були б у стандартному індексі.
Іншими словами, фонди індексу нахилу прибутковості - це взаємні фонди, які копіюють та імітують певний індекс, але додають додаткову вагу бонусу тим запасам у межах цього індексу, які пропонують більшу дохідність. Ця врожайність "нахилена" через більш велику вагу в цьому напрямку. Структура фонду фонду може запропонувати певні податкові пільги для інвесторів, які шукають спосіб мінімізувати податкове зобов’язання, пов'язане з їх фондами.
Фонди індексу нахилу та податкові питання
Обґрунтування створення фондів індексу нахилу прибутковості базується на тому, що виплати дивідендів, видані акціонерам, можуть підлягати подвійному оподаткуванню. Це означає, що вони оподатковуються один раз на рівні корпорації, а потім ще раз на рівні акціонерів. Тож інвестор по суті сплачує податки на прибуток двічі на ту саму єдину суму доходу. Прихильники цієї структури оподаткування розглядають це як спосіб забезпечити заможних платять свою справедливу частку, і вони не можуть розбагатіти своїми інвестиційними прибутками, не сплачуючи достатню суму податків взамін. Опоненти, з іншого боку, стверджують, що це оподаткування подвійного рівня є несправедливим і накладає додаткову пеню на успішних інвесторів.
Внаслідок ефекту подвійного оподаткування деякі інвестори стверджують, що ринок повинен оцінювати ціни акцій високодохідних акцій дещо знижки до інших акцій, щоб забезпечити збільшення прибутку на високодохідні акції, щоб компенсувати негативні податкові наслідки. Теорія полягає в тому, що інвестор, який має змогу придбати індексний фонд нахилу доходу на інвестиційному рахунку, захищеному від оподаткування, може перевершити індекс, оскільки вони отримують передбачувану пільгу щодо оцінки, але захищені від податків на отримані дивіденди.
Ця стратегія була б потенційно розумним варіантом для складного інвестора, який розуміє складні деталі цієї структури та який знайомий з податковими нормами, або має фінансового консультанта, який добре розбирається в податковому кодексі.
