Нерухомість - це один із найкращих альтернативних класів активів для інвесторів, які хотіли б диверсифікувати свій портфель, або для тих, хто просто не насолоджується мінливим характером фондового ринку. Всупереч поширеній думці, не потрібно бути надзвичайно багатим, щоб мати власні інтереси.
У минулому інвестування в нерухомість, особливо у велику комерційну нерухомість, було лише тим, що було зарезервовано лише для осіб з високою чистою вартістю (HNWI). Але зростання онлайн-платформ для краудфандингу нерухомості та публічно торгуваних трестів з нерухомості (REITs) значно полегшило пересічному інвестору доступ до інвестицій у нерухомість. Fundrise - одна з безлічі онлайн-фондів краудфандингу, які зібрали порівняно невеликі суми грошей у повсякденних людей і використали ці гроші для допомоги розробникам нерухомості для фінансування своїх проектів. Але це правильний вид інвестицій для вас? Продовжуйте читати, щоб дізнатися більше про цю платформу та чи відповідає вона вашій інвестиційній стратегії та цілям.
Ключові вивезення
- Fundrise - це онлайн-краудфандингова компанія з фінансових технологій, яка інвестує на ринок нерухомості. Компанія пропонує стартовий план для мінімуму в розмірі 500 доларів США та три основні плани для мінімуму інвестицій в розмірі 1000 доларів. % щорічно в авансових платах. Інвесторам слід пам’ятати, що пропозиції Fundrise є неліквідними, оскільки вони торгуються на приватному ринку. Вкладення коштів у Fundrise може спричинити більш високий ризик, оскільки компанія все ще відносно нова і через те, що вона не має досвіду з проблемами на ринку житла.
Що таке Fundrise?
Фонд заснований як стартап у 2012 році двома братами на ім'я Бенджамін та Деном Міллером, Fundrise є інтернет-компанією з фінансування фінансових технологій, яка інвестує в ринок нерухомості. Це був перший в США проект краудфандингу нерухомості. Як повідомляється на веб-сайті компанії, Fundrise інвестувала в нерухомість на суму понад 2 мільярди доларів США. Crunchbase повідомляв, що компанія зібрала 55, 5 мільйонів доларів США станом на листопад 2019 року.
Як і будь-яка інша платформа для краудфандингу нерухомості, Fundrise чудово підходить для людей, які хочуть інвестувати в нерухомість, але не хочуть, щоб головний біль чи клопоти були пов'язані з володінням майном. Натомість Fundrise проводить усі дослідження та андеррайтинг, перш ніж інвестувати в конкретні властивості.
Пропозиції
Інвестиційні пропозиції компанії не торгуються на публічному ринку, тобто всі вони є приватними ринками нерухомості. До них відносяться декілька онлайн-реагентств, або як їх називають eREIT. Перший eREIT, Fundrise Realst Investment Trust, був запущений 3 грудня 2015 року. Компанія продовжує випускати нові інвестиційні продукти, включаючи сім ереїтів. Вони інвестують як борг, так і власний капітал у ряд різних типів нерухомості, включаючи комерційну нерухомість. Три eFunds компанії вкладають гроші інвесторів у розвиток житлової нерухомості та продаж.
Плани
Інвестиції спрямовані як на акредитованих, так і на неакредитованих інвесторів. Акредитованими інвесторами є ті, хто має чисту вартість понад 1 мільйон доларів - не враховуючи вартості свого будинку. Некредитовані інвестори - це середні інвестори. Fundrise пропонує кілька різних варіантів портфеля:
- Стартер: Це самий базовий план Fundrise. Інвестори можуть вийти на ринок із мінімальними інвестиціями у розмірі 500 доларів. Це хороший варіант для тих, хто вкладе трохи грошей, або для тих, хто просто хоче перевірити ринок. Інвестори можуть безкоштовно перейти до основного плану, як тільки вони досягнуть інвестиції в 1000 доларів. Додатковий дохід: Цей рахунок допомагає інвесторам вкласти свої гроші в нерухомість, що надходить у рух. Він обіцяє дивіденди кожен квартал з меншою вдячністю. Станом на листопад 2019 року цей портфель має 52 активні проекти. Цей план, як і наступні три, вимагає мінімум 1000 доларів США. Збалансоване інвестування: Інвестори, які використовують цей план, можуть скористатися нерухомістю, яка генерує грошовий потік та зростання. Він обіцяє поєднання як дивідендів, так і вдячності з 63 активними проектами. Довгостроковий ріст: завдяки цьому портфелю інвестори можуть досягти своїх цілей за рахунок інвестування нерухомості з високим потенціалом зростання. Інвестори торгують частиною своїх доходів від дивідендів для вартості акцій. На рахунку довгострокового зростання 41 активний проект.
Повертається
Незважаючи на те, що компанія існувала з 2012 року і перший eREIT був запущений у 2015 році, Fundrise все ще є відносно новим гравцем у грі. Але щорічні прибутки можуть бути досить захоплюючими для інвесторів. В цілому інвестиції Fundrise, за даними сайту, повернули інвесторам 9, 11% у 2018 році. Порівняйте це з роздрібною галуззю REIT, яка повернула в середньому -4, 96% інвесторам у 2018 році.
Збори
Оскільки Fundrise здійснює всі інвестиції безпосередньо, це заощаджує гроші інвесторів на платіжних посередниках та комісіях за розміщення. Але він стягує високу плату за управління активами в розмірі 0, 85%, а також дорадчу плату в розмірі 0, 15% для некерованих інвесторів на загальну суму 1%. Так, на кожні 1000 доларів фонд Fundrise стягує з інвесторів 10 доларів щороку - 8, 50 доларів США за плату за управління активами та 1, 50 долара за консультаційні послуги. Компанія каже, що використовує плату за операційні витрати.
Хоча Fundrise eREIT може здатися дуже перспективною інвестицією, це, звичайно, не для всіх. Ось три важливі речі, які слід задати собі питанням, визначаючи, чи має власний пакет акцій eREIT Fundrise сенс у вашому інвестиційному портфелі.
Чи ти маєш намір інвестувати кошти в неліквідні активи?
Однією з головних відмінностей між eREIT Fundrise від традиційного REIT є рівень ліквідності. Традиційні REITs торгуються на фондовій біржі і даються позначки оцінки ринку (MTM) щохвилини торгового дня. Це дає можливість інвесторам продати частину або всі свої ЗНО протягом декількох хвилин, якщо це потрібно.
З іншого боку, eREIT Fundrise не котируються на біржі і вважаються неліквідними активами. Це інвестиційні транспортні засоби, які не можна легко продати чи торгувати за готівку без великої втрати вартості. Їх може бути важко продати, оскільки недостатньо інвесторів, які бажають придбати цей актив. Як результат, одиниці можна викуповувати лише в кінці кожного кварталу. Це може допомогти змусити інвестора зайняти довгострокову позицію. Також це може бути проблемою, якщо інвестору необхідний негайний доступ до грошових коштів у надзвичайних ситуаціях.
Вам потрібен дохід?
Федеральний закон вимагає, щоб усі РЕІТ розподіляли не менше 90% свого річного доходу власникам паїв. З цієї вимоги не виключаються eREIT фонду Fundrise. Як результат, компанія має намір здійснити розподіл готівки з високою прибутковістю наприкінці кожного кварталу. Це може бути чудово для інвесторів, які хочуть створити додатковий потік доходу. Однак пропозиції Fundrise можуть не бути ідеальними для інвесторів, яким не одразу потрібен інвестиційний дохід. На відміну від корпоративних дивідендів, які оподатковуються за низькою ставкою, розподіли REIT оподатковуються за звичайною ставкою податку на прибуток. Ось чому REITs часто називають неефективними податками інвестиціями.
У деяких випадках інвестор може досягти більш високої чистої доходності та меншої податкової накладної, інвестуючи в акції, які реінвестують більшість прибутків, а не розподіляють їх акціонерам.
Наскільки толерантний до ризику?
Перш ніж інвестувати гроші, слід розробити свій профіль ризику. Ваш вік, дохід та цілі визначають, який ризик ви готові взяти на себе. Fundrise може пообіцяти велику віддачу, але вона може не підходити для вашого інвестиційного портфеля, якщо ви вважаєте, що ваша толерантність до ризику низька або досить помірна. Досі відносно нова компанія - і незважаючи на прибутки - Fundrise все ще має певний ріст, перш ніж стати заснованою.
Одне важливе, що слід зазначити про компанію та її пропозиції. Компанія виникла після фінансової кризи і не має досвіду будь-якого значного спаду в економіці, особливо це стосується ринків нерухомості та житла. Немає інформації про те, як інвестори можуть реагувати на негативні новини, якщо вони спробують одночасно здійснити грошові кошти у власних фондах компанії.
Fundrise ще не зазнав спаду на ринку житла та нерухомості.
У порівнянні з командами управління публічно торгуваних REITs, керівництву eREIT Fundrise бракує багаторічного досвіду. У первинному циркулярному документі компанії, поданому до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), було виявлено, що початкова команда управління eREIT складалася з чотирьох членів, найстаршому з яких лише 39 років.
Залежно від вашого віку та загальних цілей, інвестиція в eREIT може бути вартим спекуляцій. З іншого боку, інші інвестори можуть не відчувати себе комфортно з ризиком, пов’язаним із природою eREIT. Публічно торгувані АДСЗ можуть бути набагато більш підходящою альтернативою для консервативних інвесторів, таких як пенсіонери, які хочуть надійного потоку доходів, захищаючи свою довіритель.
Суть
REITs та майданчики для краудфандингу нерухомості зробили надзвичайно легким для середнього інвестора включення інвестицій у нерухомість до свого портфеля. Як і традиційні REITs, eREIT Fundrise надає власникам підрозділів можливість отримати вигоду від нерухомості. Хоча eREits таким чином нагадує традиційні REITs, між ними існує ряд відмінностей. Акції в eREIT Fundrise можна погашати лише наприкінці кожного кварталу. Крім того, eREIT може бути неефективним для оподаткування для молодих інвесторів, які могли б отримати користь набагато більше, реалізуючи приріст капіталу, а не інвестиційний дохід. Консервативні інвестори Слід також зазначити, що Fundrise є відносно новим гравцем у бізнесі REIT, і тому він може бути більш ризикованим, ніж інші REITs через свій досвід.
