Орієнтація на акції з високим прогнозованим зростанням прибутків - це інвестиційна стратегія на 2020 рік, запропонована групою стратегій портфельних інвестицій Goldman Sachs, яку очолює Девід Костін, їхній головний стратег з акцій США. Спираючись на дані дослідницьких систем FactSet, Голдман перераховує 100 акцій в індексі S&P 500, які, за прогнозами, забезпечать найбільше збільшення процентного прибутку на акцію (EPS) протягом 2020 року на основі оцінок аналітиків консенсусу.
Для цього аналізу Голдман включив акції у всіх 11 секторах S&P 500. Топ-10 за прогнозованими темпами зростання EPS в 2020 році складають: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN), 26%, Nvidia Corp. (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26%, і Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Ключові вивезення
- Goldman Sachs визначив, що акції дозволять прогнозувати зростання EPS. Оскільки ціни на акції слідують за прибутком, ці акції можуть випереджати. Однак, поточні ціни вже можуть передбачати таке високе зростання.
Значення для інвесторів
Прогнозований середній темп зростання EPS в 9% для всього S&P 500 був би значним поліпшенням порівняно з 0% фактичним темпом зростання на 2019 рік, виходячи з поточних оцінок. Що стосується секторів, ті, які очікують на краще, ніж індекс: енергетика, 19%, матеріали, 16%, промислові підприємства, 14%, споживчий розсуд, 13%, нерухомість, 12%, та інформаційні технології, 10%.
У 2019 році Голдман зазначає, що інформаційні технології перемогли S&P 500. Крім того, з 27 секторів, стилів та стратегій, відслідковуваних Goldman, інформаційні технології, комунікаційні послуги та фінанси були одними з шести, які перевершили S&P 500.
10 акцій, які, як очікується, приведуть у ріст EPS 2020 року, представляють низку галузей. Брістоль-Майєрс Скібб - виробник наркотиків. Abobe - постачальник програмного забезпечення. Facebook - провідна компанія соціальних медіа, до її властивостей належать також Instagram, Messenger та WhatsApp, а також продає 3D-окуляри Oculus, використовувані плеєрами відеоігор. Netflix пропонує потокове відео. Charter Communications пропонує телебачення, Інтернет та голосові послуги під брендом Spectrum. ExxonMobil - компанія з розвідки, переробки та дистрибуції нафти. Nvidia та Qualcomm - виробники напівпровідників. Amazon.com - провідний інтернет-продавець та постачальник послуг хмарних обчислень. Fiserv - компанія з технологій фінансових послуг, що включає додатки в обробці платежів.
Попереду
Ринок є перспективним, і великі поштовхи в EPS протягом 2020 року можуть бути вже цінами. Якщо це так, будь-які розчарування в прибутку можуть призвести до того, що їх акції впадуть.
