Що таке план 12B-1?
План 12B-1 - це план, структурований компаніями, що займаються взаємними фондами, для розподілу коштів через посередників. Плани 12B-1 передбачають відображення партнерських відносин між дистриб'юторами та посередниками, які допомагають забезпечити продаж фонду. Графіки комісійних продажів та витрати на розповсюдження 12B-1 є основними компонентами, що визначають план 12B-1.
Розуміння плану 12B-1
Плани 12B-1 полегшують партнерські відносини між дистриб'юторами та посередниками, які пропонують акції взаємного фонду. Плани 12B-1 орієнтовані насамперед на взаємні фонди відкритого типу, які мають багатокласні структури для зборів з продажу та витрат на дистрибуцію. Компанії, що займаються взаємними фондами, розглядають два типи зборів 12B-1 у своїх планах 12B-1, комісіях з продажу та 12B-1.
Комісії з продажу
Графіки комісійних продажів побудовані так, щоб забезпечувати компенсацію посередникам за операції з взаємними фондами. Ці партнерства можуть допомогти збільшити попит на кошти, продаючи їх від брокера-дилера з повним набором послуг, який полегшує операцію за плату за завантаження продажів. Ці збори сплачуються брокеру і не пов'язані з щорічними операційними витратами фонду.
Навантаження на продаж структуруються в залежності від класів акцій. Класи спільного використання можуть включати плату за продажі на передньому, задньому рівні та рівні завантаження. Ці збори з продажу пов'язані з окремими класами акцій роздрібної торгівлі, які, як правило, включають акції класу A, B і C.
12В-1 Витрати
Витрати 12B-1, що виплачуються з пайового фонду дистриб'юторам та посередникам, також є ключовою частиною плану 12B-1. Щоб продавати та розповсюджувати акції відкритого взаємного фонду, компанії, що працюють з взаємними фондами, працюють з дистриб'юторами, щоб перерахувати свої кошти з дисконтними брокерськими та фінансовими платформами консультантів. Дистриб'ютори допомагають компаніям-партнерам співпрацювати з брокерами з повним набором послуг, які здійснюють трансакції своїх коштів за погодженим графіком завантаження продажів.
Компанії, що надають взаємний фонд, сплачуватимуть збори в розмірі 12В-1 з пайового фонду для компенсації дистриб'юторам. У деяких випадках кошти можуть також структуруватися з низьким рівнем навантаження, яке виплачується фінансовим консультантам щорічно протягом періоду тримання інвестора.
Законодавство про фінансову галузь, як правило, обмежує комісії від 12В-1 до 1% від поточної вартості інвестицій щорічно, але збори зазвичай падають десь від 0, 25% до 1%. У більшості випадків компанії-фонди матимуть більш високу плату 12B-1 для класів акцій, сплачуючи нижчу плату за продаж, і нижчі комісії 12B-1 для класів акцій з більш високими витратами на продаж. Це допомагає збалансувати виплату компенсацій брокерам-посередникам, одночасно надаючи виплату партнерам з дистрибуції.
Розкриття інформації
Компанії, що надають пайові інвестиційні фонди, зобов'язані забезпечити повне розкриття своїх графіків завантаження продажів та щорічних витрат фонду 12В-1 у проспект фонду. Проспект є одним із аспектів документації, необхідної для реєстрації ПІФ, а також є ключовим документом, що надає інформацію про фонд для інвесторів. Плани 12B-1 та будь-які зміни в структурі їх видатків повинні бути затверджені радою директорів фонду та внесені зміни до його проспекту, поданого до Комісії з цінних паперів та бірж.
