Більшу частину десятиліття стратегія викупу принесла нагороду інвесторам, оскільки акції збільшились вище на найдовшому ринку биків в історії. Окрім кількох незначних виправлень після Великої рецесії, ціни на акції збільшились вище за рахунок рекордно низьких процентних ставок, кількісних програм послаблення, зниження податків та викупу корпорацій.
Все змінилося на початку жовтня, коли інвестори почали ставити під сумнів прибуток підприємств, особливо акції FAANG - барометр не лише для технологічного сектору, але і для широкої економіки. Інвесторів також хвилює питання, чи буде Федеральний резерв (ФРС) підвищувати процентні ставки швидшими темпами, ніж очікувалося, і нещодавня інверсія кривої прибутковості - сигнал з ринку облігацій, який свідчить про неминуче економічне сповільнення. "На жаль, поки ми не отримаємо нових новин, ринок продовжує залишатися котлом проблем, що викликають обережність у інвесторів", - заявив CNBC головний стратег ринку Б. Райлі Ф.Б. Арт Хоган.
Трейдери, які бажають реалізувати стратегію, пов'язану з діапазоном, для отримання прибутку в цьому новому ринковому середовищі, можуть виявити корисні торгові можливості в цих коливальних компаніях з кредитних послуг. Давайте вивчимо кожну детальніше.
Visa Inc. (V)
Visa працює в глобальній платіжній мережі в понад 200 країнах. Компанія, що базується в Сан-Франциско, забезпечує авторизацію, кліринг та врегулювання електронних платіжних операцій. Visa отримує дохід, стягуючи комісії за долар та обсяг транзакцій. Станом на 12 грудня 2018 року акції Visa мають ринкову капіталізацію в розмірі 312, 35 мільярда доларів, виплачують 0, 73% дохідного дивіденду і до 21, 7% до сьогодні (з початку року), що перевищує показник S&P 500 на 20% за той же період.
Ціна акцій Visa постійно торгувалася у січні та жовтні. З цього часу акції коливалися в межах приблизно 20-бального діапазону торгів, що дозволяє трейдерам отримати вигоду за допомогою стратегій, обмежених діапазоном. Подумайте про придбання Visa на відкат до 130 доларів, де ціна повинна знайти підтримку з нижнього кінця торгового діапазону. Аналогічно подивіться на коротке переміщення до вершини торгового діапазону на рівні 145 доларів. Подумайте про бронювання прибутку, коли ціна генерує сигнал у зворотному напрямку. Трейдери повинні захищати капітал, розміщуючи замовлення на зупинку лише поза нижньою лінією трендів для купівлі або верхньою лінією тренда для продажу.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard з ринковою межею 204, 22 мільярда доларів забезпечує рішення для обробки транзакцій, включаючи авторизацію, кліринг та розрахунки, а також пропонує супутні товари та послуги. Для отримання доходу компанія стягує плату за обсяг долара та плату за карту. Акція Mastercard має вражаючий дохід від 31, 51% і виплачує інвесторам скромну дохідність дивідендів на 0, 67% станом на 12 грудня 2018 року.
Як і Visa, Mastercard зробила основну частину прибутку з початку року в перші дев'ять місяців року, але торгувала збоку з жовтня. Цікаво, що обсяг і мінливість зросли в міру продовження цінових дій. Трейдери повинні шукати, щоб відкрити довгу позицію щодо просування до нижнього кінця діапазону торгів між $ 180 і $ 185, тоді як інша стратегія може бути короткими мітингами до вершини діапазону на рівні $ 210. Показники імпульсу, такі як індекс відносної міцності (RSI) та стохастичний генератор, можуть використовуватися разом із ціновими діями для підтвердження перекупленості та перепродажів. Трейдери можуть використовувати ті самі методи, які були згадані вище, для встановлення цілей зупинки та отримання прибутку.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Заснована в 1998 році, PayPal - це платформа обробки платежів, яка сприяє торгівлі та споживчих операціях. Його платіжні рішення включають PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom та Paydiant. Компанія отримує дохід за рахунок трансакційних зборів та надання інших фінансових послуг, таких як кредитування. Торгуючи на 85, 51 долара з ринковою обмеженням 100, 76 мільярда доларів, акції PayPal повернули 15, 36% з початку року 12 грудня 2018 року.
Ціна акцій PayPal виглядає аналогічно першим двом акціям, обговореним тим, що вона торгувала боком протягом останніх двох місяців. Торговці повинні зауважити, що 50-денний простий ковзний середній (SMA) останнім часом перейшов нижче 200-денного SMA. Технічні аналітики називають це "хрестом смерті" - подією, яка говорить про зміну тенденції до зниження. Тим, хто бажає пограти в поточний 13, 5-кратний торговий діапазон, слід покупок купувати від $ 76 до $ 78 і продавати від $ 88 до $ 90.
Трейдери можуть автоматизувати процес управління торгівлею, використовуючи умовні замовлення, наприклад, замовлення надсилає замовлення (OSO). Наприклад, трейдер може приєднати OSO до лімітного замовлення, яке запускає замовлення на одне скасування іншого (OCO) після виконання лімітного замовлення. Замовлення OCO одночасно розміщує наказ про зупинку та отримання прибутку та скасовує протилежну сторону після заповнення.
StockCharts.com
