Що таке ринкова капіталізація
Ринкова капіталізація відноситься до загальної ринкової вартості долара випущених акцій компанії. Зазвичай його називають "ринковою межею", вона обчислюється шляхом множення загальної кількості випущених акцій компанії на поточну ринкову ціну однієї акції. Наприклад, компанія, яка продає 10 мільйонів акцій по 100 доларів, кожна має ринкову обмеження в 1 мільярд доларів. Інвестиційне співтовариство використовує цю цифру для визначення розміру компанії на відміну від використання показників продажів або загальних активів.
Використання ринкової капіталізації для показу розміру компанії є важливим, оскільки розмір компанії є основним визначальним фактором різних характеристик, в яких зацікавлені інвестори, включаючи ризик. Це також легко підрахувати. Компанія з 20 мільйонами акцій, що продають по 100 доларів за акцію, матиме ринкову обмеження в 2 мільярди доларів.
Ринкова капіталізація
Розуміння ринкової капіталізації
Враховуючи свою простоту та ефективність для оцінки ризиків, ринкова обмеження може бути корисним показником для визначення, які акції вас цікавлять, і як диверсифікувати свій портфель з компаніями різного розміру.
Ключові вивезення
- Ринкова капіталізація означає, скільки коштує компанія, як це визначається фондовим ринком. Він визначається як загальна ринкова вартість усіх непогашених акцій. Для обчислення ринкової межі компанії помножте кількість випущених акцій на поточну ринкову вартість однієї акції. Компанії, як правило, діляться відповідно до ринкової капіталізації: велика капіталізація (10 млрд. Дол. США або більше), середня (від 2 млрд. до 10 млрд. дол. США) та невелика (від 300 до 2 млрд. дол. США).
Компанії з великим капіталом мають зазвичай ринкову капіталізацію 10 мільярдів доларів або більше. Ці великі компанії, як правило, існують вже давно, і вони є основними учасниками добре розвинених галузей. Інвестування в компанії з великим капіталом не обов'язково приносить величезні прибутки за короткий проміжок часу, але в довгостроковій перспективі ці компанії, як правило, винагороджують інвесторів постійним збільшенням вартості акцій та виплат дивідендів. Прикладом великої компанії є компанія International Business Machines Corp.
Компанії, що мають середні капітали, зазвичай мають ринкову капіталізацію від 2 до 10 мільярдів доларів. Компанії з середньою капіталізацією - це зареєстровані компанії, які працюють у галузі, яка очікується на швидке зростання. Компанії з середньою ставкою знаходяться в процесі розширення. Вони несуть за собою більш високий ризик, ніж компанії з великим капіталом, тому що вони не такі встановлені, але вони привабливі своїм потенціалом зростання. Прикладом компанії із середнім розміром є Eagle Materials Inc.
Компанії, у яких ринкова капіталізація становить від 300 до 2 мільярдів доларів, зазвичай класифікуються як компанії з невеликим капіталом. Ці невеликі компанії можуть бути молодими за віком та / або можуть обслуговувати ринки ніші та нові галузі. Ці компанії вважаються інвестиціями з більшим ризиком через їх вік, ринки, на яких вони обслуговуються, та їх розмір. Менші компанії, що мають менше ресурсів, більш чутливі до економічного уповільнення.
Для того, щоб прийняти інвестиційне рішення, вам може знадобитися врахування ринкової межі деяких інвестицій. Для отримання додаткової інформації про ринкову капіталізацію читайте в розділі Розуміння запасів дрібних та великих капіталів.
Помилкові уявлення про ринкові обмеження
Хоча його часто використовують для опису компанії, ринкова межа не вимірює вартості власного капіталу компанії. Тільки ретельний аналіз основ компанії може це зробити. Недоцільно оцінювати компанію, оскільки ринкова ціна, на якій вона базується, не обов'язково відображає, скільки коштує бізнес. Акції часто ринок завищений або занижений, тобто ринкова ціна визначає лише те, наскільки ринок готовий платити за свої акції.
Незважаючи на те, що вона визначає вартість придбання всіх акцій компанії, ринкова обмеження не визначає суму, яку компанія б коштувала придбати в рамках операції по злиттю. Кращим методом розрахунку ціни придбання бізнесу прямо є вартість підприємства.
Зміни ринкової обмеження
Два основні фактори можуть змінити ринкову обмеженість компанії: значні зміни ціни акцій або коли компанія випускає або викуповує акції. Інвестор, який здійснює велику кількість ордерів, також може збільшити кількість акцій на ринку та негативно вплинути на акціонерів у процесі, відомий як розпуск. (Для пов’язаного читання див. "Розуміння ринкової капіталізації та ринкової вартості")
