Індексний взаємний фонд - це тип фонду, який інвестує всі або майже всі його сукупні активи в цінні папери, що складають його базовий індекс. Індексні фонди використовують пасивні інвестиційні стратегії, а отже, мають тенденцію мати низький оборот та низькі коефіцієнти витрат. Кошти, що реалізують стратегії індексації, вимагають меншого управління портфелем та активної торгівлі, що мінімізує їх операційні витрати. Індексні фонди з низьким коефіцієнтом витрат корисні для довгострокових інвесторів, які прагнуть відстежувати індекси та отримувати експозицію для вибору сегментів ринку з часом. Коефіцієнт витрат і плата за управління є частиною триваючої дискусії про виплату пасивних коштів від активних фондів на ринку. На ринку продовжує розвиватися все більша кількість індексних фондів, включаючи розвиток інтелектуальних фондів бета-індексів, які прагнуть копіювати індивідуальні індекси. На сьогодні триває суперечка щодо доданої вартості активного управління проти переваг пасивно керованих фондів. Коефіцієнти витрат часто є одним з ключових факторів, який може змусити інвесторів вибрати пасивні інвестиції у фонди над активними менеджерами при пошуку цільових варіантів інвестицій.
Станом на жовтень 2018 року наступні три фонди були одними з найнижчих коефіцієнтів взаємних витрат, як повідомляв Morningstar. Ці кошти були вибрані на основі співвідношення витрат, доступності роздрібних інвестицій та широкої експозиції на ринку.
Фонд індексу Fidelity Spartan 500 - Клас інвесторів (FUSEX)
Це фонд для інвесторів, який продається компанією Fidelity із коефіцієнтом чистих витрат 0, 015%. Фонд відстежує запаси та повернення індексу S&P 500. Фонд інвестує щонайменше 80% своїх загальних активів в індекс S&P 500. Фонд не вимагає мінімальних інвестицій. Станом на 30 вересня 2018 року він має річний прибуток у розмірі 17, 81% проти 17, 91% для індексу S&P 500.
Акції інвестора в фонді Vanguard (VIVAX)
Цей фонд продається Vanguard. Він відстежує вміст та ефективність індексу великої вартості США CRSP в США. Коефіцієнт чистих витрат фонду складає 0, 17%. Для цього потрібні мінімальні інвестиції в 3000 доларів. Станом на 30 вересня 2018 року фонд має річну віддачу в розмірі 13, 43% порівняно з 13, 59% для Індексу.
Фонд індексу облігацій вірності США - Клас інвесторів (FBIDX)
FBIDX потрапляє до категорії «Середньострокові» облігації «Морнінгстар». Фонд орієнтований на інвестиції в облігації США. Коефіцієнт витрат становить 0, 025%. Це не вимагає мінімальних інвестицій. Фонд інвестує щонайменше 80% своїх активів у облігації в Індексі сукупних облігацій США Bloomberg Barclays. Станом на 30 вересня 2018 року річний прибуток становить -1, 40% проти -1, 22% для еталону. Трирічна віддача становить 1, 11% проти 1, 31% для еталону.
Індексні фонди
Ці кошти повинні торгуватися на їхній афілійованій платформі, що є фактором, який допомагає зменшити коефіцієнт витрат. Обмежений, але простий доступ через торговельні платформи Fidelity та Vanguard допомагає обмежити багато розповсюдження та плату 12b-1, зменшуючи витрати для інвесторів.
