Зміст
- Що таке розбіжність показників?
- Проблеми з розбіжністю MACD
- Використовуйте цінову дію з дивергенцією
- Суть
Дивергенція MACD обговорюється в більшості торгових книг і часто наводиться як причина зміни тенденцій, або чому тенденція може змінитись. Заднім числом розбіжність виглядає чудово; можна знайти багато прикладів, коли перевороту передувало розбіжність MACD.
Однак придивіться уважніше, і ви побачите, що багатьом зворотам не передує розбіжність, і часто розбіжність взагалі не призводить до зміни. Отже, перш ніж припускати, що дивергенція є надійним інструментом для використання у вашій торгівлі, давайте детальніше розберемося, що таке дивергенція MACD, що це викликає та як покращити використання дивергенції.
Ключові вивезення
- MACD - популярний технічний показник, який використовують торговці на багатьох різних ринках, однак його корисність поставила під сумнів. Однією з головних проблем із розбіжністю є те, що він часто може сигналізувати про можливе перевернення, але тоді фактичне перевернення насправді не відбувається - це може призвести до помилки позитивна. Інша проблема полягає в тому, що розбіжність не прогнозує всіх перетворень. Іншими словами, він може передбачити занадто багато перетворень, які не відбудуться, і недостатньо реальних перетворень цін.
Що таке розбіжність показників?
Дивергенція показників - це коли коливач або індикатор імпульсу, наприклад індикатор дивергенції ковзної середньої конвергенції (MACD), не підтверджує рух ціни. Наприклад, ціна акцій робить новий максимум, тоді як показник MACD або індекс відносної міцності (RSI) робить нижчий максимум.
Рисунок 1: Щотижнева діаграма SPDR S&P 500 ETF, що показує розбіжність MACD під час Uptrend
На малюнку 1 показаний приклад розбіжності під час зростання. Ціна продовжує зростати, але MACD кілька разів не робить нових максимумів, а натомість створює нижчі максимуми.
Розбіжність показників має на меті показати, що імпульс зменшується під час тренду, і тому він більш сприйнятливий до зміни. Однак, дивергенція не є хорошою в часі, коли відбудеться зворотне відновлення, як показано на рисунку 1. Ще в 2012 році динаміка була присутня на графіку, навіть незважаючи на те, що тенденція до зростання продовжилася в 2015 році, зі значними відхиленнями в кінці 2014 та 2015 років. Це несучисті розбіжності: коли показник робить нижчі максимуми, а ціна робить все більш високі максимуми.
Бичачий розбіжність виникає, коли ціна знижує низькі мінімуми, тоді як показник робить більш низькі. Мається на увазі показати, що імпульс продажу сповільнюється і тенденція до зменшення тенденції до зниження. На малюнку 2 показано бичачу розбіжність; мінімуми в MACD зростають, а ціна продовжує падати. Незважаючи на наявність розбіжності між серединою 2013 року та кінцем 2015 року, ціна продовжила спад.
Малюнок 2: Щотижнева діаграма з довіреною золотою SPDR, що показує розбіжність MACD під час спаду
Загальні проблеми з розбіжністю MACD
Однією з головних проблем з розбіжністю є те, що вона часто сигналізує про (можливе) перетворення, але не відбувається фактичного звороту - хибний позитив. Інша проблема полягає в тому, що розбіжність не прогнозує всіх розворотів. Іншими словами, він передбачає занадто багато перетворень, які не відбудуться, і недостатньо реальних змін ціни.
Ми розповімо, як вирішити ці проблеми в наступному розділі. По-перше, тут є дві поширені причини помилкових позитивних результатів - розбіжність, яка майже завжди виникає в певних ситуаціях, але не обов'язково призводить до зміни.
Дивергенція завжди буде виникати тоді, коли буде різкий (великий рух за короткий проміжок часу) з подальшим менш різким рухом. Це насправді те, що має намір здобути розбіжність, оскільки багато торговців вважають, що якщо рух цін уповільниться, він готовий до зміни.
На малюнку 3 показано, що запас збільшується вище, а потім прискорюється вгору. Цей швидкий і великий рух цін змушує MACD стрибнути, і оскільки ціна не може продовжувати і надалі залишатися вище, виникає розбіжність. Дивергенція в цьому випадку не вказує на зворотне значення, лише те, що рух цін повільніше, ніж рух цін (розрив вище), що спричинило стрибок показника. Розрив спричинив незвичний стрибок показника, так що ціна повертається до більш "нормальної" поведінки, відбувається розбіжність. Кожна цінова хвиля тенденції різна, і не всі цінові хвилі будуть швидко рухатися за дуже короткий проміжок часу. У цьому випадку за стрибком цін відбулося повільне зростання цін, що призвело до зменшення показника MACD, але не до зміни.
Малюнок 3: Щоденна діаграма Apple Inc., що показує «помилково позитивну» розбіжність
Після різкого цінового руху ціновий рух майже завжди буде повільнішим (подолання меншої відстані або покриття його за коротший проміжок часу), навіть якщо тенденція все ще діє.
"Хибнопозитивна" розбіжність також часто виникає, коли ціна рухається в бік, наприклад, в діапазоні або трикутній схемі, що слідує за тенденцією. Як обговорювалося раніше, уповільнення (рух в бік або повільний тренд) в ціні призведе до того, що MACD відірветься від своїх попередніх крайнощів і тяжіє до нульової лінії.
MACD тяжіє до нульової лінії, коли ціна рухається вбік, оскільки відстань між ковзною середньою величиною за 26 періодів та 12-періодовою ковзною середньою - що вимірює MACD - звужується. Ковзні середні показники (показані на малюнку 4) значно важче відсуваються один від одного, коли ціна рухається вбік. Сигнали, які може надати MACD, поки це відбувається, погіршуються, тому що ковзаючі середні показники - на чому базується показник - не працюють добре на ринках, що спонукаються або в сторону. (Рухомі середні показники, як правило, краще працюють в тенденціях.)
Рисунок 4: Щотижнева діаграма AT&T Inc., що показує, що MACD рухається до нуля під час руху цін в бік
Оскільки MACD майже завжди буде тяжіти до нуля і, ймовірно, далеко від попередніх екстремальних максимумів або мінімумів MACD, коли ціна рухатиметься вбік, MACD майже завжди демонструє розбіжність. Зазвичай ці сигнали принесуть малу користь, оскільки MACD просто хитається навколо нульової лінії, коли ковзаючі середні стукають туди-сюди.
Ознайомившись з деякими потенційними проблемами з MACD, і на що слід звернути увагу, ось кілька способів покращити розбіжність MACD, використовуючи також аналіз цін дії.
Завжди використовуйте цінові дії з розбіжністю
Ціна є кінцевим показником, коли показники імпульсу просто маніпулюють ціновими даними. Використовуйте цінову дію для сприяння прийняттю рішень при використанні MACD.
Ось кілька основних вказівок для цього:
- Очікуйте побачити розбіжність на MACD, коли рух цін сповільнюється (щодо попередніх хвиль цін) або рухається вбік. Це не обов'язково є вказівкою на переворот. Якщо розбіжність присутня, не виходьте з поточної торгівлі лише через розбіжність. Наприклад, якщо акція перебуває у тенденції до зростання, не виходьте з тривалої торгівлі просто тому, що існує розбіжність. Як показано, дивергенція не є хорошим показником термінів і може взагалі не призвести до зміни. Якщо ви хочете вступити в торг на основі розбіжності, зачекайте, коли ціна перерве поточну тенденцію, підтверджуючи розбіжність, перш ніж діяти. Наприклад, якщо тенденція зростає, але спостерігається суттєвий розбіжність, знижуйтеся лише після того, як ціна вирветься з висхідного тренду і рухається в низхідній тенденції. У зростаючій тенденції ціна повинна знижувати максимуми повороту і знижувати мінімуми, щоб вказувати на новий спад. Щоб спадний тренд був зворотним, ціна повинна підвищити максимуми повороту і більш високі мінімуми. Довірна цінова дія більше, ніж розбіжність. Якщо ціна виходить із попереднього тренду, прислухайтесь до попередження, навіть якщо розбіжності не було на момент відміни.
Навіть з цими вказівками розбіжність може дати корисну інформацію про деякі галузі, а не про інші. Це інструмент, який може сприяти торгівлі, але не є досконалим. Потрібно зрозуміти слабкі сторони та допомогти компенсувати, також проаналізувавши цінові дії.
Суть
Використання показників або розбіжність не є поганою справою. Різниця показує, що ціна втрачає оберти щодо попередніх коливань цін, але це не обов'язково вказує на зміни ціни. Дивергенція також не повинна бути присутньою для тенденції до зворотного руху. Дивергенція майже завжди виникає, коли ціна робить різкий рух у напрямку тенденції, а потім рухається вбік або продовжує тенденцію, але повільнішими темпами. Різкий крок, що супроводжується консолідацією, часто є ознакою сили тренду, а не зворотним шляхом, як це запропонувало б розбіжність MACD.
Використовуючи розбіжність, зрозумійте, що це викликає, щоб уникнути деяких проблем із розбіжністю показників. Проаналізуйте також цінову дію; уповільнення тенденції помітні без використання індикатора, як і зміни ціни. Якщо ви користуєтесь розбіжністю, перевірте її дійсність для допомоги вашим в’їзним і вихідним пунктам протягом декількох місяців, щоб визначити, чи покращення покращує вашу ефективність чи ні.
