Міжнародні ETF з міжнародною вигідністю дивідендів стали новим класом активів для інвесторів. Ці тренінгові індекси ETF складаються з міжнародних компаній, які виплачують високі дивіденди інвесторам у всьому світі.
Згідно з дослідженнями 2014 року Vanguard, акції, що не входять до США, становили 51% загальної кількості акцій у всьому світі. У дослідженні також зазначалося, що глобальний індекс MSCI, який складається з поєднання ринків, що розвиваються, та розвинених країн, зазнав найменшої мінливості між 1988 та 2013 роками.
Кілька таких фондів дебютували на ринку останнім часом. Наприклад, Міжнародний дивідендний фонд SPDR S&P (DWX) приносить найкращі 5% та щорічні внески в розмірі 0, 45%. Аналогічно, iShares International Select Dividend Privide (IDV) має прибуток понад 6% та коефіцієнт витрат 0, 50%. Інші міжнародні фонди прибутковості включають Global X SuperDividend (SDIV) та First Trust Dow Jones Global Select Dividend Fund (FGD). Нещодавно Vanguard також запустив дві групи фондів, орієнтовані на міжнародні акції з доходами дивідендів. Фонд Vanguard International Index з високим рівнем виплати дивідендів та Фонд Vanguard International Index of Resvidendvide Index відстежують показник FTSE All World ex USA з високим рівнем виплати дивідендів та NASDAQ International Dividend Achievers Select Index.
Фактори, які слід враховувати під час оцінки міжнародних фондів виплати дивідендів
За даними Morningstar Research Inc., три фактори можуть впливати на прибуток таких коштів.
Перший - це розподіл країни. Акцент на країнах, чиї компанії мають високу виплату дивідендів, може змінити ризик для фонду. Оскільки вони, як правило, виплачують високі дивіденди, австралійські компанії мають високу вагу. Таким чином, ефективність фонду значно залежить від відсотка його впливу на економічні статки цієї країни. Так само японські компанії мають історію виплат низьких дивідендів і складають порівняно низький відсоток таких коштів.
Другий фактор, який слід враховувати при оцінці цих коштів, - це обмінний курс. Виплати дивідендів проводяться в місцевих валютах і їх потрібно перераховувати в долари США (або в місцеву валюту домашньої бази фонду) для обчислення прибутку. Використовуючи наведений вище приклад, австралійський долар останнім часом знецінився у порівнянні з ростом долара. Це вплинуло на прибутки для ETF, які відстежують індекси, що інвестуються в країну. Згідно з дослідженнями Morningstar, недостатня вага в Японії став передумом для iShares Select Dividend, оскільки японські акції зросли між 2013 та 2015 роками.
Третім фактором, який слід врахувати, є податкові наслідки прибутковості дивідендів. Кошти необхідні для сплати податків на приріст капіталу в країнах, в які вони інвестуються. Зазвичай інвестори отримують іноземні податкові кредити за їх повернення. У деяких випадках, коли фонд класифікується як рахунок з податковою вигідністю, їм не потрібно сплачувати податок.
Суть
Міжнародні ETF з виплатою дивідендів дозволяють інвесторам, зацікавленим у впливі на міжнародні ринки брати участь у цих ринках. Але вони повинні враховувати розподіл країни, вплив валюти та податкові наслідки, перш ніж інвестувати такі кошти.
