Коли ейфорія охоплює ринки, може бути важко відступити назад і побачити, що все може йти на зміну. Ось чому інвестори повинні відкинути емоції та зосередитись на тому, що говорить ринок. Зростаючий ринок врешті-решт виправиться, і часто трапляються ранні попереджувальні знаки до того, як станеться падіння. Інвестор, який обізнаний з цими ознаками, може отримати прибуток на зростаючому ринку, а потім бути в кулуарах для виправлення.
Чи можемо ми передбачити вершини ринку?
Ринки динамічні, і, таким чином, шанс вибрати точний верх (або низ) малоймовірний, а також не потрібен для отримання прибутку від ринків. Захоплення основної частини тренд-ходу забезпечить істотну винагороду; не потрібно намагатися вичавити кожну копійку. Такі спроби, ймовірно, призведуть до того, що трейдер зависне занадто довго.
Хоча пошук точних вершин ринку не вдасться, є ознаки, які вказують на те, що йде корекція. Знаючи, що ми не зможемо визначити точний верх (будь то ціна чи час), торговець може отримати прибуток, коли ринок почне проявляти ознаки слабкості. Навіть якщо ринок продовжує зростати деякий час, вони можуть потішити, знаючи ознаки виправлення, і що виїзд був розумним.
Що потрібно врахувати, перш ніж шукати "Топ"
Невеликі чи великі ринки завжди рухаються хвилями, будь то в тренді чи містяться в межах діапазону. Тому для формування вершини має бути видно мітинг не менше дев'яти місяців. Хвилі можуть виникати по ходу, але загальна тенденція повинна демонструвати зростання принаймні дев’ять місяців.
Тенденції можуть тривати довго, а дев'ять місяців - це фактично короткий мітинг за історичними мірками. У період з 1942 по 2007 рік середній ринок биків становив 56 місяців. Дев'ятимісячний діапазон використовується для запобігання перетриманню та уникнення зупинки на ралі. Мітинг повинен бути присутнім до того, як може відбутися вершина.
3 основні ознаки ринку
3 ознаки ринку
Ці ринкові показники допоможуть забезпечити розуміння основної сили чи слабкості ринку. Перші два сигнали часто присутні перед тим, як зроблено верх, в той час як третій сигнал виступає в якості індикатора хронометражу, щоб показати ціни на голову нижче.
- Кількість максимумів у 52 тижні починає зменшуватися, незважаючи на зростання показників. Якщо кількість максимумів у 52 тижні зменшується, це вказує на те, що менше акцій працює, щоб підняти ринок вище. Попередження / зниження NYSE досяг свого піку і зараз зменшується, навіть якщо S&P та Dow продовжують зростати або затрималися . Це вказує на те, що хоча селективні ринкові індекси піднімаються вище, ширший ринок бореться. основні показники рухаються нижче попереднього низького рівня. Це остаточне підтвердження неприємностей. У зростаючому темпі ціни підвищують максимуми та підвищують мінімуми. Тому, коли ціни не можуть досягти більш високих максимумів або створити нижчий мінімум, ніж попередній мінімум у висхідній тенденції, зростання не вдалося. Щоденний або тижневий графік зазвичай використовується, але часові рамки можна коригувати, щоб відобразити часовий горизонт окремого інвестора.
Зрештою, третій сигнал подасть наш індикатор часу. Цілком можливо, що хоча лінія просування / зниження курсу NYSE і кількість 52-тижневих максимумів можуть зменшуватися, основні індекси можуть продовжувати рухатися вище, хоча кількість акцій, що беруть участь, буде скорочуватися. Тому, коли всі сигнали вирівнюються, це говорить про те, що на ринку відбудеться велика корекція. Це може дозволити інвесторам отримувати прибуток, а потім переходити в сторону.
На малюнках від 1 до 3 викладено, як цей сценарій відігрався у спаді 2008 р. До 2009 р. Високий / низький діапазон NYSE це наочно показує, зменшуючись задовго до того, як продаж відобразився в індексі Dow. Індикатор термінів також підтвердив, що ціна виявляла ознаки слабкості (вона вийшла з попереднього низького рівня) в перший тиждень 2008 року, разом з лінією просування / зниження курсу NYSE.
На рисунку 2 показано зниження просування запасів до 2008 року.
Малюнок 3 є одним із найголовніших сигналів, оскільки нові піки на 52 тижні починають різко знижуватися наприкінці 2007 року.
Хоча для індикатора цін використовується крок нижче низького рівня, тактику також можна використовувати для тенденції просування / зниження курсу NYSE та кількості максимумів у 52 тижні. Коли планується з часом, тенденція також буде помітна за цими показниками. Як і в ціні, тенденцію до зростання вказують більш високі максимуми та більш низькі мінімуми. Тому, коли лінія виправляється нижче низького попереднього розмаху, тенденція до показника зменшується.
Коли ціни роблять нові максимуми, а показники не дають нових максимумів, це називається негативною розбіжністю, і це є ранньою ознакою слабкості. Ця слабкість може тривати деякий час, і саме тому підтвердження сигналів може підтверджувати лише фактична ціна розбиття.
Підсумок
Оскільки ринок завжди рухається хвилями, не кожен спад є причиною виходу з ринку. Однак, коли серія сигналів вирівнюється, це може підтвердити, що ринок створює верх і може ввести більші корективи. Лінія просування / зниження курсу NYSE та кількість акцій, що роблять 52-тижневі максимуми, можуть дати попередження про те, що кількість акцій, що беруть участь у просуванні на ринок, зменшується. Якщо ці показники не зможуть досягти нових максимумів (або просунутися нижче) разом із ринком, це може бути ознакою слабкості на ринку. Слабкість означає, що ціни негайно впадуть; отже, використовується третій сигнал: ціна повинна знижуватися нижче попереднього розпалу. Коли лінія просування / зниження курсу NYSE і 52-тижневі максимуми впали, а ціни впали нижче нижчих мінімумів, тенденція до зростання вже не існує, і, ймовірно, буде видно подальше виправлення.
