Логіка говорить, що, оскільки фондовий ринок продовжує встановлювати рекордні показники, запаси управління активами повинні продовжувати їздити. Однак цього не відбувається. Незважаючи на те, що в цьому році група повернула рентабельних 11, 37%, вона зростає приблизно вдвічі від приросту S&P 500 у 2019 році. Отже, що дає?
Окрім того, що стикаються зі зміною переваг інвесторів щодо низькозатратних пасивних інвестицій та руйнівних технологій, що вводять гроші в фонди, керовані роботами-радниками, менеджери активів зазнали значного відтоку активів на тлі занепокоєння насувається глобального економічного сповільнення, що спричинило триваючу торговельну суперечку між США та Китаєм.
Дотримуючись більш оптимістичного прогнозу, Вашингтон і Пекін домоглися провести першу фазу торгової угоди, в якій чиновники можуть скласти угоду до кінця року. Подальший прорив у нинішньому спарингу між двома найбільшими світовими економіками допоможе зменшити стурбованість інвесторів та, можливо, призведе до припливу активів, що перебувають під управлінням (АУМ), у першому кварталі 2020 року та за його межами.
Відповідно до звіту, цитованого Forbes, менеджери з активів можуть також отримувати збільшений приплив за результатами, які активно керували коштами, що становили дев'ять з перших десяти фондів, що здійснюються до 30 червня. Крім того, дані Morningstar показали, що 49% активних менеджерів з великим ковпаком перемогли S&P 500 до червня - це статистика, яка добре відповідає промисловості, яка генерує левову частку своїх доходів від оплати праці та дорадчих послуг.
Нижче ми розглянемо три запаси управління активами, які намагалися здобути тягу протягом 2019 року, але здаються сприятливими для зростання АУМ та підвищення рівня з технічної точки зору.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Franklin Resources, Inc. (BEN) надає послуги з управління активами індивідуальним та інституційним інвесторам. Фірма інвестує в акціонерний капітал, фіксований дохід та альтернативні ринки в рамках своїх фірмових фондів Franklin, Templeton, Mutual Series, Bissett, Fiduciary і Darby. АУМ фірми становив 692, 6 млрд. Доларів наприкінці вересня, зменшившись із 717, 1 млрд. Доларів у той же час минулого року. Сильний світовий бренд та різноманітний асортимент продукції позиціонує компанію для зростання цієї цифри у найближчі квартали. Станом на 26 листопада 2019 року акції Franklin Resources мають ринкову капіталізацію в розмірі 13, 94 млрд доларів і пропонують здорову 3, 81% дивідендної доходності, але торгуються на 34, 16% за рік.
З тих пір, коли потопало майже 30% між липнем та серпнем, акції Франкліна коливалися в симетричному трикутнику підручника. Ціна сильно знизилася від нижчої підтримки моделі на торговій сесії в понеділок - такий крок, який може спонукати до подальшої купівлі та спричинити можливий прорив, враховуючи, що 9, 09% акцій акцій утримується недовго. Тим, хто в’їде сюди, слід передбачити тест у розмірі 31 долара, коли ціна стикається зі значним опором над головою від горизонтальної лінії та 200-денного простого ковзного середнього (SMA). Розгляньте можливість розміщення ордера на стоп-збиток прямо під шаблоном трикутника для захисту торгового капіталу.
ТОВ "Інвеско" (IVZ)
ТОВ «Інвеско» (IVZ) пропонує послуги з управління інвестиціями роздрібним та інституційним клієнтам. Наприкінці вересня менеджер активів на базі Атланти контролював 1, 18 трлн. Доларів в АУМ за рахунок власного капіталу, збалансованого, фіксованого доходу, альтернативних інвестицій та операцій на грошовому ринку - що становить вражаюче зростання на 20, 7% за рік (YOY) порівняно до кінця вересня 2018 року. Крім того, придбання OppenheimerFunds компанії на суму 5, 7 мільярда доларів у травні цього року позиціонує її для постійного зростання АУМ у 2020 році. Торгуючи на рівні 17, 75 доларів США з ринковою вартістю 8, 06 мільярда доларів, акції повернулися на 13, 38% до цього року (З початку листопада 2019 року. Інвестори також отримують дивідендні доходи в розмірі 7, 16%.
Акції Invesco вирізали подвійне дно впродовж осені, при цьому ціна перевищила декольте моделі раніше цього місяця. За останні два тижні акції просунулися до початкового рівня прориву на рівні 17 доларів США, який зараз виступає ключовою підтримкою. У цьому понеділку ціна застала пропозицію, яка могла б забезпечити рух до 19 доларів, де акція виявляє опір від ключової лінії спаду, що з'єднує два попередні максимуми розгону. Трейдери, які довго їдуть, повинні подумати про зупинку під вчорашнім мінімумом на рівні 17, 23 долара та внесення змін до точки беззбитковості, якщо ціна закриється вище 200-денного SMA.
Партнерська група менеджерів, Inc (AMG)
Маючи ринкову межу в розмірі 4, 27 мільярда доларів, афілійована менеджерна група, ТОВ (AMG) забезпечує інвестиційні стратегії для інвесторів через свою мережу філій. Фірма, як правило, купує інтерес у малих, щоб зменшити розмір менеджерів бутикових активів і отримує взамін фіксований відсоток доходу. Хоча його філії працюють незалежно, афілійовані менеджери пропонують стратегічну, оперативну та технологічну підтримку. Партнерська мережа фірми становила $ 750, 7 млрд. В АУМ станом на 30 вересня, що на 9, 5% менше, ніж у вас. Незважаючи на скорочення керованих активів, глобальна дистрибуція фірми досягає її твердої позиції для зростання цієї метрики на наступний рік. Акції афілійованих менеджерів принесли 1, 52% і на 26 листопада 2019 року знизилися на 12, 06% з початку року.
Акції афілійованих менеджерів, схоже, утворюють подвійне дно, хоча модель ще не підтверджена, оскільки ціна залишається нижчою за лінією формування. Однак вчора акція випробувала цю пильну зону опору на вище середнього рівня, що свідчить про неминучий прорив. Ті, хто купує на нинішніх рівнях, повинні встановити замовлення на прибуток близько $ 102, 50, коли ціна може зіткнутися з стіною опору від 12-місячного горизонтального тренду. Скоротіть збитки, якщо акції обернуться нижче 20-го листопада на рівні 83, 23 долара, оскільки це приводить до недійсності налаштування торгівлі.
StockCharts.com
