Незважаючи на те, що фінансові акції відновлюються протягом останніх тижнів, у ряді регіональних банків виникає високий ризик стрімких розпродажів через зменшення резервів для кредитних втрат. Нещодавно випущені номери резервів від втрати позики від Citizens Financial Group Inc. (CFG), П'ятого третього банку (FITB), Zions Bancorp (ZION) та Regions Financial Corp. (РФ) виявили, що їх загальна сума резервів за кредитами зменшилась до значно низької Barron's, зробивши їх вразливими у випадку погіршення кредитної якості їхніх позикових книжок.
Регіональні банки: менше подушок для втрат
| Рік | Загальна сума резервів * |
| 2018 рік | 1, 11% |
| 2009 рік | 3, 00% |
Сума надбавок за позиками у відсотках до позик та оренди серед великих регіональних банків знизилася на 0, 07% від минулорічних 1, 18% і зараз нижча, ніж була майже десять років тому, коли американська фінансова система тільки починала відновлювати свої сили після біля краху. Загальні надбавки Громадянської фінансової групи впали з 1, 11% рік тому до 1, 08%, П’ятої Третьої - з 1, 31% до 1, 17%, Сіонів - з 1, 23% до 1, 05%, а Регіональної Фінансової - з 1, 31 до 1, 03%.
Що це означає
Кожен квартал банки відкладають резерви на втрати за кредитами. При додаванні до загальної суми резерву збитків від кредиту на балансі. Ці положення повинні проходити через звітність про прибутки та збитки, безпосередньо зменшуючи прибуток. Знижуючи ці суми резервів, банки можуть завищувати прибуток, але це означає мати менший розмір буфера у випадку, якщо позики стягуються.
Наразі кредитні втрати настільки низькі, що банки стали більш спокійними, особливо порівняно зі своєю надзвичайно обережною позицією після фінансової кризи. Нинішня потужність економіки надала банкам впевненості у скороченні резервів щодо втрат за кредитами, відклавши достатньо лише для компенсації виплат та, отже, забезпечивши додатковий приріст прибутку.
"Кредитні витрати низькі, поки вони не високі. Вони не піднімаються лінійно". - Марті Мосбі, Vining Sparks
Але хоча кредитна якість кредитних портфелів для великих регіональних банків зараз може виглядати здоровою, ситуація може швидко змінитися. Хоча Марті Мосбі, директор банківських та акціонерних стратегій Vining Sparks, не бачить неминучого зрушення, яке вплине на поточне кредитове середовище, він робить обережність щодо суттєво складного характеру, намагаючись передбачити, коли здорове кредитове середовище стане токсичним.
Що далі
Просуваючись вперед, інвестори захочуть стежити за кредитною якістю кредитних книжок банків та чи продовжують зменшуватись резерви збитків за кредитами чи ні. З огляду на їх нинішній рівень, подальший спад у цій точці є певним червоним прапором.
Звичайно, є деякі, які впевнені, що серед зростаючих ставок, які, як правило, дозволяють банкам збільшувати свою чисту процентну маржу, банківський сектор є позиційним для високої ефективності. Знову ж таки, принаймні в цьому нинішньому циклі посилення грошових коштів Федеральною резервною системою США показники банківських акцій були відносно слабкими.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Профілі компанії
Що сприяє прибутку Ford? Не просто автомобілі… а переважно автомобілі
Фінансова звітність
Аналіз фінансової звітності банку
Інвестувати основи
Посібник з Інвестопедії по перегляду "мільярдів"
Макроекономіка
Паливо, яке годувало субпрімес
Макроекономіка
10 років потому, уроки фінансової кризи
Управління активами
Чи пора для загального базового доходу?
Посилання партнераПов'язані умови
Визначення Brexit Brexit посилається на вихід Британії з Євросоюзу, що відбудеться наприкінці жовтня, але знову затягнулося. більше Тисячоліття: Фінанси, інвестиції та пенсія Вивчіть основи того, що потрібно знати тисячоліття про фінанси, інвестиції та пенсію. докладніше Що таке ризик-ризик? Ризиковий ризик - це інвестиційна установка, в якій цінова поведінка реагує та визначається зміною толерантності інвесторів до ризику. докладніше Що таке розпродаж? Розпродаж - це швидкий продаж цінних паперів, таких як акції та облігації, що призводить до зниження їх ціни. більше Розпродаж на розпродаж - це швидкий і постійний продаж цінних паперів великими обсягами, що спричиняє різке падіння вартості цінних паперів, що торгуються. більше Великі п'ять банків у Канаді Великі п'ять банків - це термін для опису п'яти найбільших банків Канади: Королівський банк, Банк Монреаля, Канадський Імперський торговельний банк, Банк Нової Шотландії та TD Canada Trust. більше