На

Що таке балансовий обсяг (OBV)?

Балансовий обсяг (OBV) - це технічний показник імпульсу торгівлі, який використовує об'ємний потік для прогнозування зміни ціни акцій. Джозеф Гранвілл вперше розробив метрику OBV у книзі 1963 року «Новий ключ до прибутку на фондовому ринку» .

Гранвілл вважав, що обсяг є ключовою силою для ринків, і створив OBV для проектування, коли на ринках відбудуться основні зрушення на основі змін обсягу. У своїй книзі він описав прогнози, вироблені OBV, як "пружину, що завдає міцну рану". Він вважав, що коли різко збільшиться обсяг без суттєвої зміни ціни на акції, з часом ціна підскочить вгору або впаде вниз.

TradingView.

Ключові вивезення

• Балансовий обсяг (OBV) - це технічний показник імпульсу, використовуючи зміни обсягу для прогнозування цін. або гістограми червоного обсягу, зазвичай знайдені в нижній частині цінових діаграм.

Формула для OBV є

Сігналы абмеркавання OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ обсяг, 0, −міст, якщо закрити> closeprev якщо close = closeprev якщо закрити

Обчислення OBV

Балансовий обсяг забезпечує загальний обсяг обсягу торгів активом і вказує, чи надходить цей обсяг у певну цінні папери чи валюту. OBV - це сукупний загальний об'єм (позитивний і негативний). При обчисленні OBV застосовуються три правила. Вони є:

1. Якщо сьогоднішня ціна закриття вище, ніж вчорашня ціна закриття, то: Поточний OBV = Попередній OBV + сьогоднішній обсяг

2. Якщо сьогоднішня ціна закриття нижча, ніж вчорашня ціна закриття, то: Поточний OBV = Попередній OBV - сьогоднішній обсяг

3. Якщо сьогоднішня ціна закриття дорівнює вчорашній ціні закриття, то: Поточний OBV = Попередній OBV

Що говорить вам балансовий обсяг?

Теорія, що стоїть за OBV, ґрунтується на відмінності між розумними грошима, а саме - інституційними інвесторами - та менш складними роздрібними інвесторами. Оскільки взаємні фонди та пенсійні фонди починають стикатися з проблемою, яку продають роздрібні інвестори, обсяг може зростати, навіть якщо ціна залишається відносно низькою. Врешті-решт, обсяг збільшує ціну вгору. У цей момент більші інвестори починають продавати, а менші інвестори починають купувати.

Незважаючи на те, що нанесено на графік цін і вимірюється чисельно, фактичне індивідуальне кількісне значення OBV не має значення. Сам показник є сукупним, тоді як часовий інтервал залишається зафіксованим виділеною початковою точкою, тобто значення реального числа OBV довільно залежить від дати початку. Натомість торговці та аналітики дивляться на природу руху OBV з часом; нахил лінії OBV несе всю вагу аналізу.

Аналітики шукають об'ємних цифр на OBV для відстеження великих інституційних інвесторів. Вони трактують розбіжності між обсягом та ціною як синонім взаємозв'язку між "розумними грошима" та розрізненими масами, сподіваючись продемонструвати можливості придбання проти невірних тенденцій. Наприклад, інституційні гроші можуть підняти ціну активу, а потім продати після того, як інші інвестори стрибнуть на пропускну здатність.

Приклад використання балансової гучності

Нижче наведено список 10-денної вартості гіпотетичної ціни та обсягу закриття акцій:

1. Перший день: ціна закриття дорівнює 10 доларам, обсяг дорівнює 25200 акційДень другий: ціна закриття дорівнює 10, 15 долара, обсяг дорівнює 30 000 акцій Третій день: ціна закриття дорівнює 10, 17 дол. США, обсяг дорівнює 25 600 акційЧетвертий день: ціна закриття дорівнює 10, 13 дол. 10, 11 дол. США, обсяг дорівнює 23 000 акційДій шість: ціна закриття дорівнює 10, 15 дол. США, обсяг дорівнює 40 000 акційДень сім: ціна закриття дорівнює 10, 20 дол. США, об’єм - 36 000 акцій. Восьмий день: ціна закриття дорівнює 10, 20 дол. 10: ціна закриття дорівнює 10, 21 дол. США, обсяг - 27 500 акцій

Як видно, дні два, три, шість, сім і дев'ять закінчуються днями, тому ці обсяги торгів додаються до OBV. День четвертий, п’ять та 10 - це дні вниз, тому ці обсяги торгів віднімаються з OBV. У восьмий день в OBV не вноситься жодних змін, оскільки ціна закриття не змінилася. З огляду на дні, OBV для кожного з 10 днів становить:

1. Перший день OBV = 0День два OBV = 0 + 30 000 = 30 000День три OBV = 30 000 + 25, 600 = 55, 600День чотири OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600День п'ять OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600День шість OBV = 600 + 40, 000 = 46, 600День сім OBV = 46, 600 + 36 000 = 76, 600День вісім OBV = 76, 600День дев'ять OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600День 10 OBV = 99, 600 - 27, 500 = 72, 100

Різниця між OBV та накопиченням / розподілом

Балансовий обсяг та лінія накопичення / розподілу схожі тим, що вони є обома показниками імпульсу, які використовують обсяг для прогнозування руху «розумних грошей». Однак на цьому схожість закінчується. У випадку балансового обсягу він обчислюється шляхом підсумовування обсягу за поточним днем ​​та віднімання обсягу за нижчим днем.

Формула, яка використовується для створення лінії накопичення / розподілу (Acc / Dist), зовсім інша, ніж OBV, показана вище. Формула Acc / Dist, не надто складно, полягає в тому, що вона використовує позицію поточної ціни відносно недавнього діапазону торгів і помножує її на обсяг цього періоду.

Обмеження OBV

Одне обмеження OBV полягає в тому, що він є провідним показником, тобто він може виробляти прогнози, але мало що може сказати про те, що насправді сталося з точки зору поданих ним сигналів. Через це він схильний видавати помилкові сигнали. Тому його можна збалансувати за відстаючими показниками. Додайте в OBV рухому середню лінію, щоб шукати прориви лінії OBV; Ви можете підтвердити прорив ціни, якщо індикатор OBV робить одночасний пробій.

Ще одна обережність при використанні OBV полягає в тому, що великий стрибок обсягу за один день може скинути показник на досить довгий час. Наприклад, оголошення про прибутки несподівано, додане або вилучене з індексу, або масові інституційні блокові торги можуть призвести до того, що показник зросте або зменшиться, але сплеск в обсязі може не вказувати на тенденцію.