Коли рік закінчується, хвиля продажу податкових втрат неминуче вразить акції, які вже знижуються за рік, посилаючи свої ціни на акції ще більше. Інвестори, які планують скинути ці втрачені акції, таким чином, можуть подумати про це рано, перед загальним поспіхом бронювати податкові втрати.
Зокрема, чотири відомих акції, які вже різко знижуються в 2019 році, швидше за все, будуть головними цілями продажу податкових втрат відповідно до звіту Barron's. Це з їхніми поточними збитками, які закінчилися 2 грудня: Macy's Inc. (M), -48, 3%, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37, 0%, 3M Co. (MMM), - 11, 7%, і Abiomed Inc. (ABMD), -40, 9%. Для порівняння, індекс S&P 500 збільшився на 24, 2%.
Ключові вивезення
- Збиті акції стикаються з більшою мірою, коли продаються збитки від податків. Власники цих акцій можуть розглянути можливість продажу рано.
Значення для інвесторів
Академічні дослідження показують, що акції, що зазнали значного зниження в даному році, часто відновлюються наступного січня після того, як продаж податкових втрат зменшився і мисливці за торгами почали купувати. Дійсно, деякі інвестори можуть вказати на недавній приклад General Electric Co. (GE), який з кінця листопада по грудень 2018 року впав майже на 35%, знизивши його ціну на 57% за рік. Тоді в січні 2019 року він збільшився на 34%, що набагато краще, ніж 8% приросту для S&P 500 у тому місяці.
Однак у відскоку GE відіграло набагато більше, ніж сезонних факторів, наслідком цього є те, що це не можна назвати типовим випадком. Серед інших факторів, кроки нового генерального директора Ларрі Калпа покращити рух грошових коштів та зменшити борг, очевидно, надихнули довіру інвесторів. Іншим фактором став звіт про прибутки за ІV квартал 2018 року, опублікований в останній день січня 2019 року, який перебив очікування, згідно з The Motley Fool.
Ось подивіться на 3 можливих великих програв.
Macy's - це провідна загальнодержавна мережа універмагів, яка постраждала в умовах зростання конкуренції в мережі роздрібної торгівлі. Результати для фіскального третього кварталу 2019 року були відлякуючими, коли продажі в магазинах знизилися на 3, 5% порівняно з аналогічним періодом 2018 року, що призвело керівництво до зниження настанов щодо фіскального 2019 року. з тим, що хочуть споживачі ", - сказав Ніл Сондерс, керуючий директором дослідницької фірми GlobalData Retail, розповів The Wall Street Journal.
3M - це компанія з різноманітною промисловою продукцією, серед найвідоміших споживчих товарів якої є скотч-бренд стрічки та Post-it Notes. Результати його третього кварталу 2019 року показали, що дохід за рік зменшився приблизно на 33% його ринків, загальне падіння на 1, 3% після виключення коливань валюти та впливу поглинань. Продажі в Китаї знизилися на 9, 4%, а ринки автомобільної та електроніки були особливими джерелами слабкості. Виходячи з "наших очікувань постійної м'якості в Китаї, автомобілебудуванні та електроніці", генеральний директор Майк Роман заявив: "Ми передбачаємо прибуток у межах від 2, 05 до 2, 15 дол. GAAP EPS склав 2, 27 дол. США у 4 кварталі 2018 року.
Abiomed - компанія з медичних виробів. Акції компанії були піддані дослідженню, виявивши значно підвищений ризик кровотечі, гострої травми нирок, інсульту та смерті серед пацієнтів, які отримували серцеві насоси Імпелла, а не повітряні кульки, повідомляє MassDevice.com. Abiomed ставить під сумнів обгрунтованість дослідження.
Попереду
Інвестори стикаються зі складним набором рішень щодо втрати акцій, коли рік закінчується. Якщо вони побачать фундаментальні причини очікувати відскоку, зокрема перспективи для покращення заробітку, вони можуть вирішити триматися. Якщо ні, то продаж може бути виправданим, навіть якщо немає необхідності бронювати податкові збитки. Третя альтернатива - продати у грудні, визнати податкові збитки за 2019 рік, а потім знову придбати акції. Однак, щоб не запускати правило миття-продажу, яке призвело б до непризнання визнання податкової втрати, такий викуп повинен відбутися більше ніж через 30 днів, до цього часу ціна може піднятися до непривабливого рівня.
