Інвестори, які шукають швидко зростаючі акції на дорогому ринку, можуть захотіти слідувати за лідерами Майка Балкіна та Уорда Секстона, менеджерів суперзіркового фонду William Blair Small Cap Growth, який випередив 94% фондів з невеликим корінним капіталом, відслідковуваних Morningstar. Двоє менеджерів нещодавно надали Баррону можливість ознайомитись із вибором їхнього портфеля та детальніше ознайомитись із чотирма улюбленими фондами: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), невеликою медичною компанією; Codexis Inc. (CDXS), білкова інженерна фірма; Varonis Systems Inc. (VRNS), компанія з програмного забезпечення для безпеки; і, Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), роздрібний продавець західних одягу та робочих черевиків.
| Запас / індекс | 1-річна ефективність |
| Сарай-сарай | 222, 8% |
| Кодекси | 172, 2% |
| Ліганд Фармацевтика | 88, 5% |
| Varonis Systems | 81, 9% |
| S&P 500 | 16, 7% |
Станом на 10:30 за EST, 17 серпня 2018 року
Фонд Вільяма Блера
Вперше започаткований у 1999 році, фонд Вільяма Блера для малого зростання капіталу, його 80-90 акцій, зараз оцінюється в $ 668 мільйонів і займає найкращий квартал своїх ровесників за кожен великий проміжок часу за останні 15 років. Протягом останніх трьох років фонд в середньому становив 19, 4% на рік і перевищив показник зростання Russell 2000 приблизно на два відсоткових пункти в кожному з останніх 10 років.
Хоча основна увага приділяється запасам зростання, два менеджери та їх команда з дев'яти секторів-аналітиків роблять свої вибори на основі ідей, що походять з різних місць і з цілого ряду різних причин. Те, що робить їхню стратегію унікальною, полягає в тому, що вони шукають зростаючих компаній, які ще не відкриті або ще не зрозуміли решті ринку, і вони "часом не бояться бути протилежними", - сказав Балкін. (До дивіться: Як отримувати прибуток від переходу на контраст .)
Як правило, їх акції поділяються на три категорії: традиційне зростання; нерозкритий; та / або падіння зростання.
Ліганд Фармацевтика
Одна з нерозкритих компаній фонду, Ліганд, яка розробляє продукцію разом з іншими фармацевтичними компаніями, була створена в 1987 році і з цього часу стала дуже прибутковою. Балкін вважає, що фірма має намір досягти $ 10 на акцію до 2021 року, що становить менше 6 доларів за акцію за 2018 рік. Це ставить Ліганд «прямо в табір традиційних назв зростання якості», - каже Балкін.
Кодекси
Спочатку отримуючи фінансування від Royal Dutch Shell, щоб використати свої можливості білкової інженерії, щоб прискорити виробництво етанолу, ринок втратив віру в Codexis, коли дно випало з ринку етанолу. Але те, що Балкін і Секстон зрозуміли, що на ринку не було, що технологія Codexis мала набагато ширше застосування в інших галузях.
Varonis Systems
Не маючи прихильників аналітиків та інших інституційних інвесторів, коли Балкін і Секстон вперше виявили це, програмне забезпечення для безпеки, яке пропонував Вароніс, виділялося перед менеджерами своєю розмежувальною здатністю виявляти не тільки зовнішні загрози, але і всередині загрози, як, наприклад, співробітники або продавці, що діють злісно. або доступ до заборонених даних. Вони вважають, що компанія могла б збільшувати прибуток у розмірі 30% на рік протягом наступних трьох-п’яти років. (Щоб побачити: Повстання в кібербезпеці виглядає готовим продовжувати .)
Завантаження сараю
Маючи нещастя з боку громадськості, коли ціни на нафту падали наприкінці 2014 року, найбільший роздрібний торговець взуття в Західній Америці вважатиметься одним із падіння темпів зростання фонду. Команда Вільяма Блера зібрала акції в липні 2017 року, і ціна акцій зросла більш ніж утричі, оскільки компанія розширює маржу на зростаючий приватний бізнес.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Торгівля базовою освітою
Поширені помилки інвестора та торговця
Профілі компанії
Закс проти Морнінгстар: Яка різниця?
Управління активами
Чи пора для загального базового доходу?
Запаси
Розуміння запасів маленької та великої шапки
Топ запасів
Топ малих запасів ковпачків на січень 2020 року
Управління практикою
3 цифрові платформи цифрових платформ повинні зберігати радіолокацію
Посилання партнераПов'язані умови
Інвестування у вартість: Як інвестувати, як Уоррен Баффет Цінні інвестори, як Уоррен Баффет, вибирають занижені ціни на акції, менші за їх внутрішню балансову вартість, які мають довгостроковий потенціал. більше Хедж-фонд Хедж-фонд - це агресивно керований портфель інвестицій, який використовує позики, що використовуються, довго, коротко та похідно. детальніше Особисті фінанси Особисті фінанси - це управління доходами та вашими витратами, а також економія та інвестування. Дізнайтеся, які освітні ресурси можуть керувати вашим плануванням та особистими характеристиками, які допоможуть вам прийняти найкращі рішення щодо управління грошима. більше Маленький ковпак Визначення малого ковпачка може змінюватися між брокерськими компаніями, але загалом це компанія з ринковою капіталізацією від 300 до 2 мільярдів доларів. детальніше Визначення Індексу повноти малих кришок Рассела Індекс повноти малих кришок Рассела - це індекс, зважений ринковою капіталізацією, що складається з 3000 запасів, виключених з індексу S&P 500. детальніше Зірка Зірка - це свічне утворення, яке відбувається, коли маленька боді-свічка розташована вище цінового діапазону попередньої свічки. більше