У жовтні 2019 року Адміністрація енергетичної інформації США (EIA) знизила прогноз попиту на нафту на 2020 рік, прогнозуючи спотові ціни на нафту Brent до другого кварталу 2020 року в середньому становлять 57 доларів за барель, що на цілих 5 доларів за барель нижче, ніж попередній прогноз вересня 2019. Спотові ціни Brent тимчасово зросли до 68 доларів за барель у вересні після нападу безпілотників на споруди з переробки нафти в Саудівській Аравії зірвали видобуток. Однак протягом кількох тижнів ціни знизилися до 58 доларів за барель після того, як нафтопереробна компанія Саудівська Арамко Абкайк відновила виробництво.
Тиск ціни на нафту, що прогнозується на 2020 рік,
ОВНС очікує зниження тиску цін на нафту в 2020 році, оскільки світові ринки нафти реагують на зростання рівня запасів. Незважаючи на ризик майбутніх перебоїв у постачанні нафти, прогноз ОВНС цей ризик буде більш ніж компенсований невизначеністю глобальних економічних умов та зниженням попиту на нафту в наступному році.
Очікування ОВНС щодо зниження попиту на нафту підкріплюється звітом в жовтні 2019 року Організації країн-експортерів нафти (ОПЕК), який прогнозує, що третій місяць поспіль знижує зростання попиту на нафту. Ці прогнози йдуть назустріч тривалої невизначеності щодо американсько-китайської торговельної війни, що називається ще однією причиною зменшення очікувань попиту на нафту.
5 запасів енергії, готових процвітати на всіх ринках
Враховуючи понижені очікування попиту на нафту до 2020 року, інвесторам енергетичних фондів було б добре шукати компанії, які мають диверсифіковані активи або конкурентну перевагу, яка допоможе їм успішно працювати незалежно від ціни на нафту.
Наведені нижче п'ять державних компаній демонструють обіцянки для зростання на основі щоквартального зростання доходу та імпульсу доходу. Крім того, деякі з цих компаній зробили значні кроки для придбання активів, які можуть приносити прибуток у майбутньому. І деякі компанії пропонують інвесторам здоровий дивіденд, який може допомогти компенсувати коливання цін акцій, які ми можемо побачити в наступному році. Усі цифри актуальні станом на 30 жовтня 2019 року.
Ключові вивезення
- Американська адміністрація енергетичної інформації (ОВНС) прогнозує зниження тиску на нафту в 2020 році, посилаючись на зростання запасів нафти та непевне глобальне економічне зростання. З жовтня 2019 року ОВНС прогнозує спотові ціни на нафту Brent в середньому на 60 доларів за барель до 2020 року, 2 долари за барель нижче попереднього прогнозу. Інвесторам, які шукають інвестиції в енергоресурси, було б добре зосередити увагу на топ-виконавцях, які можуть бути випереджаючими як на ринках вгору, так і вниз.
- Ресурси EOG (EOG), преміум-бурильник сайту. Райол голландської оболонки (RDS-B), нафтовий бегемот. Енбрідж Інк. (ENB), трубопровідна компанія.NextEra Energy, Inc. (NEE), відновлювана електроенергія. EPD), середні енергетичні послуги.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) займає унікальну позицію. Компанія фокусується на преміум-сайтах, тобто на сайтах, які відрізняються високою продуктивністю, а їх експлуатація коштує менше. EOG шукає сайти, які можуть забезпечити реальну прибуток після оподаткування в розмірі 30%. Поки основна частина його діяльності проводиться в Техасі, компанія диверсифікується в інші регіони світу, активно досліджуючи та / або буріння в Британській Колумбії, острові Тринідад та басейні Сичуану в Китаї.
Маючи ринкову капіталізацію в 40, 4 мільярда доларів, EOG є однією з найбільших нафтовидобувних компаній у США. Акції компанії були збиті минулого року, опустившись в один момент приблизно на 40% за рік, під впливом падіння цін на нафту, яке скоротилося в третьому кварталі 2018 року. Однак керівництво витратило останні п’ять років на покращення підвищення ефективності, працюючи над тим, щоб створити компанію, яка може приносити прибуток навіть при очікуванні зниження цін на нафту. Наразі вона виплачує дивіденд у 1, 60%, але гра тут - для зростання.
2. Королівський голландський Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) - нафтова компанія із синіми фішками, яка пишається виплатою постійного дивіденду. Він нагороджує своїх акціонерів 6, 3% дивідендами, однією з найбільших з усіх великих нафтових компаній.
Протягом минулого року багато великих нафтових компаній зазнали покарання цін на їх акції, коли ціни на нафту знизилися, а чисті доходи зазнали значного удару. Якийсь час здавалося, що Шелл відійде непошкодженим; компанія опублікувала вражаючий прибуток як за четвертий квартал 2018 року, так і за перший квартал 2019 року. Але це змінилося у другому кварталі 2019 року, коли компанія повідомила, що приріст за рік зменшився на 50%. Оголошення сильно вдарило до акцій, коли ціни на акції в серпні впали приблизно на 14%.
Незважаючи на основні пропуски заробітку, грошовий потік компанії збільшився на 16% за рік, що більш ніж достатньо для покриття дивідендів. І хоча інші нафтові компанії були змушені скоротити свої дивіденди під час спаду нафти, Shell дотримується своїх зобов'язань перед акціонерами. Ще один плюс - компанія має репутацію хорошого менеджменту і змогла утримати рівень боргу на низькому рівні. Хоча акція може зажадати трохи більшої толерантності до ризику, це може бути гарною довгостроковою грою для дивідендних інвесторів, орієнтованих на першокласну дохідність постійного платника.
У компанії є два класи акцій американської депозитарної квитанції (ADR) - акції класу A та акції класу B - обидва торгують на Нью-Йоркській фондовій біржі. Будьте в курсі грошових дивідендів на акції А підлягають вирахуванню податку на виплату дивідендів у Голландії за ставкою 15%.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) не є нафтовим бурильником. Канадський енергетичний гігант, який має капіталізацію в $ 74 млрд, - це трубопровідна компанія, яка обслуговує контракти на транспортування сирої нафти та природного газу через свою широку мережу. Оскільки його бізнес - трубопровід, він отримує свою плату незалежно від того, чи ростуть ціни на газ та нафту чи падають. Крім того, компанія диверсифікувалась в інших галузях, особливо відновлюваних джерел енергії, таких як сонячна, вітряна, геотермальна та утилізація відходів тепла.
Її злиття з Spectra Energy (SE) у 2016 році зробило Enbridge найбільшою компанією з нафтової інфраструктури не лише у США, а у всій Північній Америці. Маючи 6, 06% дивідендної доходності, цей запас може забезпечити як зростання, так і прибуток.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) - компанія з відновлюваної енергетики, яка виробляє, розподіляє та продає електроенергію для своїх роздрібних та оптових споживачів у Північній Америці. Комунальне підприємство вклало значні кошти в розробку проектів з чистої енергії, використовуючи як вітрову, так і сонячну енергію, і її інвестиції окупляться.
Попит на чисту енергію компанії був високим, і нові проекти, які нещодавно з’явилися в Інтернеті, додали до його зростаючих доходів. За третій квартал 2019 року компанія розмістила скоригований прибуток у розмірі 1, 2 мільярда доларів, що на 12% більше, ніж за рік. Компанія є однією з найбільш швидко зростаючих в комунальному секторі, і це зростання має продовжуватися, оскільки у неї є відставання проектів від інших комунальних підприємств, які бажають придбати та співпрацювати з NextEra. В якості додаткового бонусу компанія заявила про намір збільшити виплату дивідендів на 12% до 14% до 2020 року.
5. Підприємницькі товари партнерів LP
Enterprise Products Partners (EPD) виділяється як провідна компанія в середньому просторі. Компанія надає послуги в галузі природного газу, нафти та нафтохімічної промисловості, експлуатуючи понад 19 000 миль трубопроводів з природним газом, а також 53 300 миль нафтопроводів.
Однією з найбільших торгових точок Enterprise є його здатність генерувати істотний грошовий потік - 1, 6 мільярда доларів за третій квартал 2019 року. Нещодавно компанія підписала довгострокові контракти з Chevron на будівництво та підтримку нового нафтового терміналу біля узбережжя Техасу. Загалом компанія повідомила про 9, 1 мільярда доларів приросту капітальних проектів, що будуються, і планується вийти в Інтернет до кінця 2023 року.
Вражаючі цифри, подібні цим, допомагають компанії сильно нагородити своїх інвесторів солідним 6, 6% дивідендом. Оскільки компанія є основним товариством з обмеженою відповідальністю, інвестори можуть насолоджуватися додатковими податковими перевагами, які пропонує компанія.
Суть
Вибір перших п'яти запасів енергії передбачає перегляд більш ніж минулої історії. Також важливо переглянути, як компанія позиціонує свій бізнес для росту та процвітання незалежно від того, куди спрямовуються ціни на нафту. Найвигіднішим підходом може бути створення енергетичного портфеля, який буде диверсифікований аналогічно цьому переліку. Ця група пропонує морське буріння, буріння на березі моря, поновлювані джерела енергії та інфраструктуру як спосіб отримати прибуток від енергії до 2020 року.
Якщо ОВНС буде правильним, на ціни на нафту можуть продовжувати впливати зменшення попиту та невизначені глобальні економічні умови. Запаси енергії можуть бути для бурхливої їзди, але деякі компанії готові сприймати шторм краще, ніж інші. Інвестори з довгостроковим інвестиційним горизонтом також можуть сприймати це як можливість зібрати певні позиції за вигідними цінами.
