Зміст
- Вибір фундаментального аналізу
- №1. Торговий баланс
- №2. Безгосподарний фонд оплати праці
- №2. Валовий внутрішній продукт
- №4. Роздрібні продажі
- №5. Промислове виробництво
- Поза межами торгових показників
- Суть
Торговці валютою та товарами та інвестори завжди шукають інформацію, яка дозволить зрозуміти, чи буде встановлено, що цінність долара зростає чи падає. Подібно до того, як існують різноманітні показники, які торговці акціями використовують для відстеження стану здоров'я компаній, існують різноманітні економічні звіти, які дають уявлення про майбутній напрям вартості долара.
(Для подальшого читання див Основи Форекс. ")
Навчальний посібник: Економічні показники: валовий внутрішній продукт (ВВП)
Вибір фундаментального аналізу
Фундаментальний аналіз передбачає використання даних для виявлення інформації про інвестиції. Значення розуміння, що надається конкретною точкою даних, може відрізнятися за важливістю, оскільки економіка є динамічною та може зазнавати змін. Наприклад, коли економіка США розширюється, побоювання інфляції може призвести до посилення уваги до точок даних, які вказують на наявність інфляції. Коли економіка скорочується, звіти, які свідчать про зниження споживчої активності, можуть значно важити в напрямку долара. З цієї причини широкий спектр економічних звітів корисний при проведенні досліджень щодо долара.
Нижче виділяються деякі помітні макроекономічні показники. Майте на увазі, що фактична статистика часто є менш важливою, ніж їх напрямок (зростання чи падіння) та їх успіх чи невдача у виконанні очікувань перед випуском. Несподіванки вгору можуть принести хороші новини, тоді як сюрпризи, пов'язані з зворотним боком, можуть призвести до краху валюти.
(Щоб дізнатися більше про те, на що рухається долар США, перегляньте "3 чинника, які рухають долар США".)
№1. Торговий баланс
Звіт про баланс торгівлі, який складається спільно з Бюро економічного аналізу (BEA) та Бюро перепису США, забезпечує розуміння імпортної та експортної діяльності. Номінальний дефіцит товарообороту, який представляє поточну вартість долара американського експорту за мінусом поточної вартості долара американського імпорту, є ключовим показником у Звіті про баланс торгівлі. Коли імпорт перевищує експорт, кажуть, що в країні дефіцит торгівлі. Коли реверс справджується, кажуть, що нація має надлишок торгівлі.
Дефіцит торгівлі віщує погані новини для долара, оскільки це означає, що іноземні товари користуються попитом. Ці товари в кінцевому рахунку купуються з іноземною валютою, що створює більший попит на іноземну валюту. З іншого боку, надлишок торгівлі означає, що іноземні споживачі купують більше американських товарів. Це призводить до попиту на долар. Звіт про торговельний баланс оприлюднюється приблизно через шість тижнів після закінчення місяця, на який він посилається (приблизно 15 числа місяця) о 8:30 за східним стандартним часом та охоплює два попередні місяці.
(Для подальшого читання див. "Який платіжний баланс?")
№2. Безгосподарний фонд оплати праці
Звіт про заробітну плату з неплатежних заробітних плат, підготовлений Міністерством праці США Бюро статистики праці (BLS), відстежує кількість доданих або втрачених робочих місць щомісяця. Якщо економіка додає робочі місця здоровими темпами, процентні ставки можуть підвищуватися. Вищі процентні ставки привабливі для іноземних інвесторів, зростаючий інтерес до попиту на долар США.
Справедливо і зворотне, оскільки втрати робочих місць мають потенціал змусити зниження процентних ставок і послабити попит на долар. Звіт про виплату заробітної плати, що не належить до господарства, виходить у п’ятницю після закінчення звітного місяця о 8:30 за EST
(Щоб дізнатись більше про звіт про несільське господарство, див. "Торгівля звітом із виплати заробітної плати несільського господарства")
№2. Валовий внутрішній продукт
Валовий внутрішній продукт (ВВП) відслідковує грошову вартість усіх готових товарів і послуг, вироблених в межах кордонів країни за певний часовий період і використовуваних як міра здоров'я нації. Аналогічно чисельності заробітної плати, що не існує у господарстві, якщо ВВП збільшується, процентні ставки мають позитивну кореляцію. Більш високі процентні ставки приваблюють іноземних інвесторів, і як результат, долар має тенденцію до зростання. Так само, якщо ВВП падає, долар має тенденцію до падіння. Бюро економічного аналізу оприлюднює дані про ВВП о 8:30 ранку за останнім днем кожного кварталу.
(Для подальшого читання див. "Важливість інфляції та ВВП.")
№4. Роздрібні продажі
Роздрібні продажі - це сукупний показник продажу товарів роздрібної торгівлі протягом зазначеного періоду часу. Сильні продажі припускають сильну економіку, тоді як слабкі продажі свідчать про слабку економіку. Тут ще раз можна зробити висновок, що сила в продажах дорівнює силі в доларі.
Звіт про роздрібні продажі складається і випускається Бюро перепису населення та Департаментом торгівлі щомісяця. Звіт стосується попереднього місяця і виходить близько 13-го числа місяця о 8:30 за EST.
№5. Промислове виробництво
Дані про промислове виробництво базуються на щомісячному обсязі сировини товарів, вироблених промисловими фірмами, такими як фабрики, шахти та електропостачання в газетах, періодичних виданнях та видавництвах книг, що традиційно позначаються виробниками, також включаються до показників промислового виробництва. Дані про промислове виробництво зазвичай відображають подібні зміни в загальній економічній діяльності, тому сильні показники є бичачим знаком для долара, а слабкі дані - ведмежим знаком.
Правління Федеральної резервної системи оприлюднює дані про промислове виробництво 16 або кожного місяця кожного місяця о 9:15 ранку EST, а звіт охоплює попередній місяць.
Поза межами торгових показників
Існує ціла низка додаткових показників поза п'ятьма нами, які ми описали вище, включаючи звіти про інфляцію, продажі вдома та купівлю іноземних цінних паперів США. Ці звіти також впливають на спрямованість курсу долара, також є й інші фактори.
Уряд відіграє важливу роль у силі долара, оскільки іноземні інвестори стежать за ознаками стабільності та процвітання. Постійна, послідовна політика, стабільний геополітичний прогноз та зниження податків для споживачів - це все позитивні зрушення для долара. З іншого боку, теракти, війни, збільшення державних витрат та непопулярні президенти - все це погана новина для країни та долара.
Зарубіжні події також вступають у гру, оскільки такі фактори, як зміцнення євро чи зменшення валютних резервів (доларів, що утримуються в зарубіжних країнах), погано впливають на долар, тоді як нестабільність в зарубіжних країнах хороша для долара.
Суть
Можна з упевненістю сказати, що інвестори мають багато даних, які слід враховувати під час інвестування в американську валюту, оскільки така велика кількість різноманітних факторів відіграє роль у вартості долара. Хоча існують численні показники, які можуть в кінцевому рахунку сприяти зростанню та падінню долара, звіти про торговельний баланс, нефермерну заробітну плату, ВВП, роздрібні продажі та промислове виробництво найчастіше пов'язані з рухом валюти.
Для подальшого читання про долар див. "Неофіційний статус долара США як світова валюта".
