Рекомендації щодо придбання є поширеними та випливають із найрізноманітніших джерел, включаючи інвестиційні бюлетені, аналітиків, біржових посередників та інвестиційних менеджерів. Однак мало хто пропонує багато порад щодо того, коли найкраще продати акцію. Ось п’ять порад про те, коли може бути час продати.
Коли продавати акції
5 порад про те, коли продати свій запас
Він досягає вашої цінової цілі
Спочатку купуючи акції, проникливі інвестори встановлюють цінову ціль або принаймні діапазон, у якому вони розглядають можливість продажу акцій. Кожна покупка акцій повинна також включати аналіз того, на що коштує акція, і поточна ціна в ідеалі повинна бути значною знижкою до цієї оціночної вартості. Наприклад, продаж акцій, коли він подвоюється в ціні, є гідною метою і означає, що інвестор вважає, що це недооцінене на 50%.
Навіть найбільш досвідченому інвестору важко придумати єдину цінову ціль. Натомість діапазон є більш реалістичним, як і рішення про продаж позиції в міру зростання, щоб зафіксувати прибутки.
Погіршення основ
Поряд з відстеженням цінності акцій фірми після встановлення цінової цілі важливим є моніторинг ефективності базового бізнесу. Ключова причина продажу - якщо основи бізнесу знижуються. В ідеальному світі інвестор усвідомить погіршення продажів, норми прибутку, грошового потоку чи інших основних операційних основ до того, як ціна акцій почне знижуватися. Більш досвідчені аналітики можуть прочитати детально фінансову звітність, наприклад подачу виносок, які подають інші інвестори більше шансів пропустити.
Шахрайство - одна з найсерйозніших основних вад. Інвестори, які рано зафіксували фінансові шахрайства, подібні до WorldCom, Enron та Tyco, змогли зекономити значні суми, коли ціни акцій цих підприємств зменшились.
Покращена можливість
Можливість витрат - це користь, яку можна було б отримати, використовуючи альтернативу. Перш ніж володіти запасом, завжди порівнюйте його з потенційними прибутками, які можна було отримати, володіючи іншим запасом. Якщо ця альтернатива є кращою, то є сенс продати поточну позицію та купити іншу.
Точно визначити можливу вартість вкрай складно, але вона може включати вкладення коштів у конкурента, якщо він має однакові переконливі перспективи зростання та торгує за нижчою оцінкою, наприклад, нижчою ціною до кратного прибутку.
Після злиття
Середня премія за поглинання або ціна, за якою компанія викуповується, зазвичай коливається в межах 20-40%. Якщо інвестору пощастило володіти акціями, які в кінцевому рахунку були придбані за значну премію, найкращим способом дій може бути його продаж. Можна продовжувати володіти акціями після злиття, наприклад, якщо конкурентна позиція об'єднаних компаній значно покращилася.
Однак злиття мають невдалий досвід успішності. Крім того, для укладення угоди може пройти багато місяців. Таким чином, з точки зору можливих витрат, може бути доцільним пошук альтернативної інвестиційної можливості з кращим потенціалом.
Після банкрутства
Це може здатися очевидним, тим більше, що в переважній більшості випадків компанія-банкрут стає непридатною для акціонерів. Однак для цілей оподаткування важливо продати або реалізувати збитки, щоб його використовувати для компенсації майбутніх прибутків капіталу, а також невеликого відсотка регулярного доходу щороку.
Суть
Рішення про продаж акцій - це поєднання мистецтва та науки. Існує ряд міркувань, таких, як вище, коли вирішується, чи приріст акцій пройшов курс або, ймовірно, триватиме. Стратегія здорового глузду - продати в міру збільшення запасів, щоб з часом зафіксувати прибуток.
