Незважаючи на те, що геополітична невизначеність та зростаюча напруга між США та його основними торговельними партнерами, такими як Китай та ЄС, призвели до зростання світових ринків у період підвищеної волатильності майже на десятирічному ринку биків, корпоративна прибутковість змогла підвищити акції США вище у 2018 році. У звіті Goldman Sachs US Weekly Kickstart від 13 липня інвестиційний банк виділив 25 акцій, що займають вище середнього показника щодо вимірювання прибутку як з точки зору прибутку, так і з точки зору продуктивності активів.
У цій другій частині серії з двох частин «Інвестопедія» розглядає сім акцій з групи Goldman, серед фінансових, біотехнологічних, технічних та споживчих, які також суттєво побили ринок за рік (YTD). (Докладніше див. Також: 8 високоприбуткових технологій від Goldman Sachs. )
S&P 500 збільшився на 5% за рік (з початку року) на четвер вдень, перемістившись через 2800 вперше після 1 лютого, оскільки це підтримується здоровими прибутками корпорацій. Однак, коли зростання прибутку охолоджується завдяки зростаючим процентним ставкам і коли одноразове зняття з республіканського податкового капітального ремонту закінчується, інвесторам слід шукати акції, які мають високу чисту маржу та рентабельність активів (ROA), зазначає Голдман.
"Завдяки економіці при повній зайнятості, вища заробітна плата та зростання витрат на вхідні ресурси становитимуть ризики зниження валової маржі", - пише Голдман. "Ці фірми отримують прибуток як з точки зору прибутку, так і з точки зору продуктивності активів, і вони добре позиціонуються, оскільки уповільнення розширення маржі".
S&P 500 ROA збільшився на 16, 6% у першому кварталі, що є найвищим рівнем у порівнянні з четвертим кварталом 1997 року. Хоча прибуток корпорацій визначався покращеною маржею у 1 кварталі, низька прибутковість активів обмежувала рентабельність інвестицій. Середня компанія в списку Goldman прогнозується, що вона оприлюднить рентабельність інвестицій у розмірі 22% та чисту норму прибутку 24% у порівнянні з ROA у розмірі 8% та чистою нормою прибутку 12% для S&P 500. Технологічні компанії непропорційно представлені на Список Goldman Sachs складає 66% групи. (Докладніше див. Також: "Ринок" Стелс-бик "може підштовхнути акції до нових максимумів. )
Наші вибори включають: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), інтуїтивно зрозумілий хірургічний (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) та Visa Inc. (V).
| Компанія | Повернення з початку року | ROA |
| Біоген | 9% | 20% |
| Мережі F5 | 35% | 23% |
| Інтуїтивно зрозумілий хірургічний | 44% | 19% |
| IPG Photonics | 8% | 18% |
| Mastercard | 38% | 29% |
| Вершина | 19% | 21% |
| Віза | 23% | 15% |
| Середня S&P 500 | 3% | 8% |
Ось детальніше ознайомтеся з двома цими виборами.
Віза перевершує тенденції споживчих витрат
Оскільки інвестори готуються до сезону заробітку, бики, в тому числі Гленн Грін Оппенгеймера, розглядають компанію Visa як кредитну покупку на прискоренні роздрібних продажів та "здоровому" зростанні обсягу емітентів карток, як окреслено Барроном.
Аналітик Bank of America Merrill Lynch Джейсон Купферберг також підкреслив оптимістичні прогнози щодо Visa до заробітку, вказуючи на те, що фірма, ймовірно, переможе консенсусні оцінки, оскільки виграє від тенденцій споживчих витрат, про що повідомляє US News & World Report. Посилаючись на дані SpendTrend, BAML заявив, що обсяг карт за Q2 за рік (YOY) збільшився на 4, 9% для Visa та Mastercard, найвищий показник за 2012 рік. Тим часом у США зростання роздрібних продажів у Q1 склав 5%, а бензин, який представляє від 7% до 9% від загального обсягу американських карток для Visa, спостерігалося зростання цін YOY на 20, 1% у ІІ кварталі.
Вертекс "Найкращий профіль продажів / заробітку в біотехнології з великими кришками"
Виробник наркотиків на основі Бостона Vertex також був улюбленим на вулиці. Аналітик Оппенгеймера Хартай Сінгх розраховує, що акції збільшаться на цілих 58% від поточних рівнів і досягнуть 285 доларів за сценарієм справи з биком, як окреслено Барроном. Він зазначає, що з моменту зриву навіть в кінці 2015 року компанія побачила, що прибуток на акцію (EPS) зростає на 433%, тоді як ціна акцій зросла лише на 28%. Для порівняння, за три роки після того, як Alexion Pharmaceuticals (ALXN) та Regeneron Pharmaceuticals (REGN) зріс, їхні EPS злетіли відповідно на 325% та 150%, тоді як їх акції зросли відповідно 160% та 347%. Оппенгеймер назвав Vertex "найкращим профілем імпульсів продажів / прибутків у великій біотехнології" протягом наступних років.
"До 2023 року, за підрахунками, залежно від швидкості поглинання трійки, продажі можуть збільшитися вчетверо, а заробіток вдвічі, з можливістю перевернути", - написав Сінгх.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Топ запасів
8 якісних запасів, які потрібно придбати після "перестаралися" жовтневих розпродажів
Топ запасів
9 улюблених акцій на непевному ринку
Вкладення марихуани
10 канадських запасів марихуани для вашого портфоліо
Управління портфелем
Управління валютною експозицією у вашому портфелі
Дивідендні запаси
Покладіть дивіденди на роботу у своєму портфелі
ETF
Додавання біотехнологічних ETF до вашого портфоліо
Посилання партнераПов'язані умови
Визначення моїх і ваших: Моє і ваше - це скорочені терміни, якими користуються трейдери форекс, які відповідають на купівлю та продаж відповідно. більше Прибутковість портфеля Прибутковість портфеля - це прибуток або збиток, досягнутий портфелем. Він може бути розрахований на щоденній або довгостроковій основі. докладніше, як інвестиції Timberland можуть диверсифікувати ваш фондовий портфель Інвестори, які хочуть захистити від інфляції та диверсифікувати свій портфель акцій та продукти з фіксованим доходом, можуть інвестувати в деревину деревини. більше Фондовий запас В умовах злиття та поглинання обмін акцій компанії-придбавача на акції придбаної компанії за попередньо визначеним курсом. докладніше Портфоліо ринку Ринковий портфель - це теоретична, диверсифікована група інвестицій, причому кожен актив зважується пропорційно його загальній присутності на ринку. детальніше Визначення прибутку NAV Прибутковість NAV - це зміна вартості чистих активів взаємного фонду протягом заданого періоду часу. більше