У пошуках інвестицій з довгостроковим потенціалом зростання, зростаюча кількість фондів та менеджери фондів зосереджуються на компаніях, які оцінюють так звані екологічні, соціальні та управлінські критерії (ESG). Прихильники інвестицій ESG стверджують, що найбільш стійкі бізнес-моделі мають бути знайдені в компаніях, які є хорошими керівниками навколишнього середовища, а також соціально відповідальними та керованими, прихильними етичним та чесним стосункам з клієнтами, інвесторами, працівниками, постачальниками, урядом та громада взагалі.
"Фактори ESG не є нефінансовими, якщо вони істотні", - заявила Еріка Карп, засновниця та генеральний директор компанії Cornerstone Capital. Дійсно, науковий документ у 2016 році, цитований Барроном, виявив позитивну кореляцію між високими показниками за критеріями ESG та досягненням кращих фінансових результатів та ефективності фондового ринку. Нещодавно проведене дослідження Bank of America Merrill Lynch виявило, що високі компанії з ESG мали меншу мінливість прибутків та більшу віддачу від власного капіталу, додає Баррон.
Інвестиційні менеджери, які беруть участь у недавньому круглому столі Баррона, подібно до таких акцій на основі критеріїв стійкого зростання: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), Національний Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings ТОВ (TCEHY), Unilever NV (ООН) та Xylem Inc. (XYL).
| Компанія | Бізнес | Основні моменти ESG |
| Clorox | Споживацькі товари | 85% упаковки з перероблених товарів, 41% менеджерів поза виробничими лініями - жінки |
| Науки Гілеада | Біотехнологія | 50% керівників середньої ланки - жінки, які пропонують ключові ліки з низькою вартістю для країн, що розвиваються |
| Національний нафтовий коло Варко | Послуги з буріння нафти та газу | Більш безпечне, менш затратне буріння |
| Пентарій | Постачання води | Якість та збереження води |
| Tencent | Інтернет та мобільний | Найбільший холдинг акціонерного фонду Calvert Emerging Markets, що орієнтований на ESG (CVMAX) |
| Unilever | Споживацькі товари | Сталі бренди та практики ланцюгів поставок |
| Ксилем | Постачання води | Розумний замір для економії води |
Визначення стійкого інвестування
Карп також сказав Баррону: "Я не використовую термін ESG інвестування. Я вважаю, що аналіз ESG є критичною дисципліною в галузі фінансів та інвестицій". Вона додала: "Ми надалі визначаємо корпоративну стійкість - яка насправді є лише корпоративним досвідом - як невпинне прагнення до матеріального прогресу у напрямку до більш відроджувальної та всеосяжної світової економіки".
Учасник круглого столу Джон Хейл, глобальний керівник досліджень сталого інвестування Morningstar Inc., також заявив, що він розглядає ESG як аналітичну структуру, яка використовується для оцінки стійкості. На його думку, стійке інвестування - це "довгострокове інвестування, яке враховує вплив ширших систем - соціальних, економічних та екологічних - на компанію та вплив компанії на ці системи та зацікавлені сторони".
Хочете дізнатися більше про інвестиції у компанії зі стійкими бізнес-моделями? Відвідайте центр впливу інвестицій Investopedia.
Тім Кліфт про показники побиття та зрушення конструкції
Генеральний директор BlackRock закликає до стійкості
Стале інвестування чи інвестиції, що керуються аналізом ESG, більше не є рухом. Наприклад, Ларрі Фінк, генеральний директор гіганта управління інвестиціями BlackRock, висловив свою сильну підтримку цієї практики за іншою історією Баррона. Він має тривалий досвід закликає окремих інвесторів та інвестиційних професіоналів відмовитися від одержимості короткотерміновими результатами та шукати замість цього довгострокову перспективу.
Дійсно, як підсумовує Баррон, погляди Фінка, а не турбуватися про наступний квартал, інвесторам слід чекати на десятиліття і більше. Саме тут стійкість та фактори ESG дуже важливі для нього. "Щоб процвітати з часом, кожна компанія повинна не лише забезпечити фінансові результати, але й показати, як вона робить позитивний внесок у суспільство", - написав він у січні, цитуючи його.
Авангард приєднується до руху
Vanguard Group оголосила про плани впровадження у вересні двох нових ETF, які відповідають принципам інвестування ESG, на третину історії Баррона. Фонд соціального індексу Vanguard FTSE у розмірі 4, 4 млрд. Доларів США (VFTSX) вже досяг результатів ринкових результатів за останні 5-річні та 10-річні періоди за Баррона. Як приклад того, як інвестиції в ESG перейшли в основні напрямки, Баррон додає, що 108 мільярдів доларів уже є у фондах, що керуються ESG, і що принципи ESG можуть бути основними факторами, що регулюють приголомшливі 23 мільйони доларів США інвестицій.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Соціально відповідальні інвестиції (НДІ)
Наявність даних стимулює сплеск ESG
Соціально відповідальні інвестиції (НДІ)
Новий підхід до оцінювання ESG
Соціально відповідальні інвестиції (НДІ)
Посилення визначення ESG
Економіка
25 найкращих країн, що розвиваються та розвиваються
Запаси
Переваги холдингових акцій на довгостроковий період
Аналіз секторів та галузей
Топ-4 довгострокові запаси інфраструктури 2019 року
Посилання партнераПов'язані умови
Довгостроковий стимулюючий план (LTIP) Довгостроковий стимулюючий план (LTIP) - це політика компанії, яка винагороджує працівників за виконання умов або вимог, що призводять до збільшення вартості акціонерів. більше Відкладені збори за довгострокову відповідальність Відстрочені довгострокові зобов'язання - це майбутні зобов'язання, такі як відстрочені податкові зобов’язання, що відображаються як позиція на балансі. більше Страхування Довготерміновий догляд (LTC) Страхування на тривалий догляд передбачає догляд за людьми старше 65 років або з хронічним або інвалідним станом, які потребують постійної допомоги. більше Визначення довгострокової заборгованості Довгострокова заборгованість - це борг із термінами погашення понад 12 місяців. Значення довгострокової заборгованості більш чутливі до зміни процентних ставок. докладніше Як працюють довгострокові інвестиції Довгострокова інвестиція - це рахунок на активі балансу компанії, який представляє інвестиції, які компанія має намір утримувати більше року. більше Довгострокове визначення приросту капіталу або втрати Довгостроковий приріст капіталу або збиток відбувається від інвестицій, що кваліфікуються, які були власниками довше ніж 12 місяців до їх продажу. більше