Оцінки прибутку підприємств на 2019 рік мають тенденцію до зменшення через уповільнення зростання ВВП та зростання витрат, особливо витрат на оплату праці. "З уповільненням економічного зростання та фірмам, які борються за підтримання маржі, інвесторам слід зосередитись на 50 фірмах, які, як очікується, забезпечать найшвидший ріст продажів у 2019 році", - рекомендує Goldman Sachs у своєму останньому звіті США Weekly Kickstart.
Серед цих 50 фірм є ці вісім: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL) та Gartner Inc. (IT). У таблиці нижче порівнюється їх з середньою запасом в індексі S&P 500 (SPX). Це друга з двох статей, присвячених цьому звіту; Перший профілював сім інших акцій та представив кілька ключових висновків, зроблених Goldman.
8 акцій з вищим зростанням доходів
(Орієнтовне зростання доходу на 2019 рік)
- NextEra Energy, 14% CF Industries, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% Alphabet, 20% Gartner, 7% Median S&P 500 запасів, 4%
Значення для інвесторів
Загалом, кошик з високими доходами Goldman збільшився на 14% за 2019 рік до 7 березня проти 10% для S&P 500 в цілому. Дивлячись на медіану запасів в обох всесвітах, показники склали 13% для складових кошика та 12% для всього S&P 500.
Як і в будь-якій темі інвестування, бездоганну формулу важко, якщо не неможливо знайти. Серед 50 запасів у кошику у 23 (46%) показник YTD повернувся нижче показника 12% для середніх запасів S&P, у тому числі три, які знизилися з початку року.
Серед восьми акцій, виділених вище, чотири - у секторі інформаційних технологій: компанія з дослідження технологій Gartner, компанія-виробник програмного забезпечення Red Hat, постачальник програмного забезпечення та хмарних послуг Microsoft, компанія Autodesk з автоматизованим дизайном та автоматизованим виробництвом (CAD / CAM). Батько Google Alphabet є новим сектором послуг зв'язку. Транспортна компанія JB Hunt знаходиться в промисловості. NextEra, раніше Флорида Power & Light, є електричною утилітою. Компанія CF Industries у виробництві матеріалів виробляє та розповсюджує добрива на основі азоту.
Autodesk - це відмінне місце в кошику. Зростання цін на акції YTD на 19% належить до 16 кращих в цьому плані, тоді як прогнозований приріст продажів на 26% у 2019 році, виходячи з оцінок консенсусу, перевищує лише лідер Netflix Inc. (NFLX) на 28 років. %. 174% Autodesk оцінили зростання EPS в 2019 році з великим відривом, а CF Industries посідає друге місце - 98%. Технологія CAD / CAM підвищує ефективність виробничих процесів, а Autodesk є давнім лідером у цій галузі.
Банк Америки Merrill Lynch нещодавно підвищив цінову ціль на Autodesk до 169 доларів, що передбачає 9, 2% приросту від ціни закриття 12 березня, тоді як ціль консенсусу - 164 долари, за 5, 9% виграш за ринок ексклюзивно. Дохід за 4 квартал 2018 року збільшився на 33% у річному обчисленні (YOY), а рахунки перемогли консенсусні оцінки на 9, 2%, за пошуком альфи. Autodesk наполегливо переслідує модель оплати передплати, яка все більше сприяє постачальникам програмного забезпечення, як засіб стабілізації зростання доходів. Компанія додала 418 000 клієнтів підписки в кварталі за той самий звіт.
Попереду
Як зазначалося вище, екрани вибору акцій не можуть запропонувати гарантованих результатів. Дійсно, прогнозований приріст доходу базується на прогнозах, які можуть або не можуть бути результатом. Інвестори повинні використовувати такі екрани обережно та в контексті більш масштабних досліджень.
