Зміст
- Стратегія для будь-якого ринку
- 1. Федеральні фондові облігації
- 2. Муніципальні облігаційні фонди
- 3. Оподатковувані корпоративні фонди
- 4. Фонди грошового ринку
- 5. Дивідендні фонди
- 6. Взаємні фонди комунальних послуг
- 7. Фонди великих капіталів
- 8. Хедж та інші фонди
- Суть
Інстинкт стада починає надмірне зростання, коли інвестори взаємних фондів чують слово "спад", а новини повідомляють про падіння цін на акції. Побоювання подальшого зниження та збільшення збитків виганяють інвесторів із фондових фондів та підштовхують їх до облігаційних фондів у бік безпеки.
Цей політ може бути ефективною тактикою для інвесторів, які не мають ризику, оскільки вони тікають в акції, щоб зрозуміти безпеку світу інвестицій з фіксованим доходом. Однак, хоча деякі фонди менш мінливі, ніж акції, це не справедливо для всього Всесвіту пайових фондів.
Читайте далі, щоб подивитися на облігаційні фонди, які, як правило, переважають під час жорстких ринкових умов, таких як спади.
Стратегія для будь-якого ринку
Хоча облігаційні фонди та подібні консервативні інвестиції показали свою цінність як безпечні притулки у важкі часи, інвестиції як лемінги не є правильною стратегією для інвесторів, які прагнуть довгострокового зростання. Інвестори також повинні розуміти, що чим безпечніше здається інвестиція, тим менший дохід вони можуть очікувати від холдингу.
Ринкові терміни рідко працюють. Спроба випромінювати ринок, продаючи фондові фонди, перш ніж вони втрачають гроші, і використовуючи виручку на придбання облігаційних фондів або інших консервативних інвестицій, а потім робити зворотне, щоб захопити прибутки, коли фондовий ринок піднімається, це ризикована гра. Шанси зробити правильний хід складені проти вас. Навіть якщо ви досягаєте успіху один раз, шанси на повторення того, що виграєте знову і знову протягом життя інвестицій, просто не на вашу користь.
Набагато краща стратегія полягає у формуванні диверсифікованого портфеля взаємних фондів. Правильно складений портфель, включаючи суміш як фондових, так і облігаційних фондів, надає можливість брати участь у зростанні фондового ринку та подушках вашого портфеля, коли фондовий ринок занепадає. Такий портфель можна побудувати, придбавши індивідуальні кошти в пропорціях, що відповідають бажаному розподілу активів. Як варіант, ви можете виконати всю роботу за допомогою одного фонду, придбавши взаємний фонд із назвою "зростання та дохід" або "збалансований".
Ключові вивезення
- Коли спостерігається економічне уповільнення або навіть спад, переважна думка полягає в тому, що інвестори повинні відійти від фондових фондів і рухатися до фіксованого доходу. Фіксований дохід може бути розумним кроком, але не намагайтеся приганяти ринки, виходячи з фондових фондів, коли ви думаєте, що зростання сповільнюється, а потім почніть вкладати кошти в облігаційні фонди. Натомість маєте різноманітний портфель із сумішшю облігаційних та пайових фондів, щоб ви могли вирішити будь-які виклики, з якими стикається економіка, не бачачи, що ваші акції мають величезний удар.
1. Федеральні фондові облігації
Кілька типів облігаційних фондів користуються особливою популярністю серед інвесторів, що не мають ризику. Кошти, що складаються з облігацій Казначейства США, лідирують у пакеті, оскільки вони вважаються одними з найбезпечніших. Інвестори не стикаються з кредитним ризиком, оскільки здатність уряду стягувати податки та друкувати гроші виключає ризик дефолту та забезпечує основний захист.
Фонди облігацій, що інвестують в іпотечний кредит, сек'юритизований Національною асоціацією іпотечних установ (Ginnie Mae), також підтримуються цілковитою вірою та кредитом уряду США. Більшість іпотечних кредитів (як правило, іпотеки для перших покупців житла та позичальників з низьким рівнем доходу), що сек'юритизуються як іпотечні цінні папери Ginnie Mae (MBS), є гарантованими Федеральною адміністрацією житлового господарства (FHA), справами ветеранів або іншими федеральними житловими агенціями.
Варіанти, які слід враховувати, включають федеральні облігаційні фонди, муніципальні облігаційні фонди, оподатковувані корпоративні фонди, фонди грошового ринку, дивідендні фонди, взаємні фонди комунальних підприємств, великі капітальні фонди та хедж-фонди.
2. Муніципальні облігаційні фонди
Далі в списку знаходяться муніципальні облігаційні фонди. Ці інвестиції, видані державними та місцевими органами влади, використовують місцеві органи оподаткування для забезпечення високого ступеня безпеки та безпеки інвесторів. Вони несуть більший ризик, ніж кошти, які інвестують у цінні папери, що підтримуються федеральним урядом, але все ще вважаються відносно безпечними.
3. Оподатковувані корпоративні фонди
Оподатковувані фонди облігацій, що випускаються корпораціями, також враховують. Вони пропонують більшу врожайність, ніж підтримувані урядом питання, але несуть значно більший ризик. Вибір фонду, який інвестує у якісні випуски облігацій, допоможе знизити ризик. Хоча фонди корпоративних облігацій є більш ризиковими, ніж фонди, у яких зберігаються лише державні облігації, вони все ще менш ризикові, ніж фондові фонди.
4. Фонди грошового ринку
Що стосується уникнення рецесій, облігації, безумовно, популярні, але це не єдина гра в місті. Ультраконсервативні інвестори та невмілі інвестори часто зберігають свої гроші у фондах грошового ринку. Хоча ці кошти забезпечують високу ступінь безпеки, їх слід використовувати лише для короткострокових інвестицій.
Не потрібно уникати фондових фондів, коли економіка сповільнюється, натомість враховуйте фонди та акції, які виплачують дивіденди, або які інвестують у стабільніші, споживачі, основні запаси; з точки зору класів активів, фонди, орієнтовані на акції з великим капіталом, як правило, менш ризиковані, ніж фонди, орієнтовані на акції з невеликим капіталом, в цілому.
5. Дивідендні фонди
Всупереч поширеній думці, шукати притулку у важкі часи не обов'язково означає взагалі відмовитися від фондового ринку. У той час як інвестори стереотипно думають про фондовий ринок як засіб для зростання, подорожчання акцій - не єдина гра в місті, коли справа доходить до заробітку на фондовому ринку. Наприклад, пайові фонди, орієнтовані на дивіденди, можуть забезпечити сильну віддачу з меншою мінливістю, ніж фонди, що орієнтуються строго на зростання.
6. Взаємні фонди комунальних послуг
Взаємні фонди, що базуються на комунальних послугах, та фонди, що вкладають кошти у споживачів, є менш агресивними стратегіями фондового фонду, які, як правило, зосереджуються на інвестиціях у компанії, які виплачують передбачувані дивіденди.
7. Фонди великих капіталів
Традиційно кошти, що інвестують у акції з великим капіталом, як правило, менш вразливі, ніж фонди, що мають невеликі капітали, оскільки великі компанії, як правило, краще переживають важкі часи. Переміщення активів із фондів, що інвестують в більш дрібні, агресивні компанії, на ті, які роблять ставку на сині фішки, забезпечують спосіб придушити свій портфель проти падіння ринку, не виходячи із біржі взагалі.
8. Хедж та інші фонди
Для заможніших людей інвестувати частину свого портфеля в хедж-фонди - це одна ідея. Хедж-фонди покликані заробляти гроші незалежно від кон'юнктури ринку. Інвестувати у фонд поганої погоди - ще одна ідея, оскільки ці кошти спеціально розроблені для заробітку, коли ринки занепадають.
В обох випадках ці кошти повинні становити лише невеликий відсоток ваших загальних фондів. Що стосується хедж-фондів, то хеджування - це практика спроб зменшити ризик, але фактична мета більшості хедж-фондів сьогодні - максимізувати рентабельність інвестицій. Назва здебільшого є історичною, оскільки перші хедж-фонди намагалися хеджувати проти зниження ризику ведмежого ринку шляхом скорочення ринку (взаємні фонди, як правило, не можуть вступати на короткі позиції як одна з основних їх цілей). Хедж-фонди зазвичай використовують десятки різних стратегій, тому не можна точно сказати, що хедж-фонди лише ризикують хеджувати. Насправді, оскільки менеджери хедж-фондів роблять спекулятивні інвестиції, ці фонди можуть нести більше ризику, ніж загальний ринок. У випадку неприємних погодних фондів ваш портфель може не працювати, коли хороші часи.
Суть
Незалежно від того, куди ви вкладете свої гроші, якщо у вас є довгостроковий часовий проміжок, погляньте на ринок, що продається, як на можливість придбання. Замість продажу, коли ціна низька, погляньте на це як на можливість побудувати свій портфель зі знижкою. Коли пенсія стає короткостроковою можливістю, зробіть постійний крок у консервативному напрямку. Зробіть це тому, що у вас є достатньо грошей для задоволення ваших потреб і ви хочете назавжди зняти деякі ризики зі свого портфеля, а не тому, що ви плануєте стрибнути назад, коли ви думаєте, що ринки знову піднімуться.
