Сьогодні багато інвесторів акцій стикаються з тим, як вийти за межі поточного потрясіння на ринку та вибрати акції, які можуть перевершити довгострокові перспективи. Зважаючи на це, Морган Стенлі використав довгий список показників, щоб визначити 30 акцій, які є їх основними рекомендаціями щодо зберігання протягом наступних трьох років. Ключова характеристика цих компаній: вони мають стійку конкурентну перевагу на своїх ринках. Раніше ми глибоко розглядали вісім цих акцій, а тепер розглянемо ще вісім: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) та SBA Communications Corp. (SBAC).
Дивіться нашу попередню історію для більш детального пояснення критеріїв вибору, використовуваних Морган Стенлі, а також про вісім інших запасів, які вони рекомендують. Їхній звіт називається "30 на 2021 рік: запаси якості за трирічний період проведення". (Докладніше див. Також: 8 акцій перевершують "Ринок ведмедя кочення". )
Великі переможці
Погляньте на цю другу групу з восьми акцій. Кожен з них вже перевищив показник S&P 500 за останній рік, багато з них драматично. І Морган Стенлі очікує, що цей показник продовжиться, хоча деякі оцінки цих акцій виглядають досить багатими, включаючи Salesforce.com, Domino та Microsoft, як ви можете переконатися в передових співвідношеннях P / E на основі прогнозованого заробітку протягом наступних 12 місяців:
| 1-річний приріст | Вперед P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58.9 |
| Доміно | 24, 7% | 29.1 |
| Генерал долара | 36, 4% | 16.0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
| Віза | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA Communications | 17, 1% | 163, 0 |
Вибуховий ріст Salesforce.com
Драматичні збільшення продажів у хмарі - це те, що сприятиме Salesforce.com. "Найкраща експозиція основних тем світського зростання в програмному забезпеченні" - це те, як Морган Стенлі резюмує цей вибір. Компанія постачає програмне забезпечення підприємства через хмару, орієнтуючись на додатки управління відносинами з клієнтами (CRM). У звіті наводиться "кращий показник зростання в класі за масштабами", із прогнозованими середніми річними темпами зростання протягом наступних трьох років 19, 4% для продажів і 29, 9% для EPS, що значно перевищує його рівну групу.
Звіт бачить "чіткий шлях" до доходів у розмірі 20 мільярдів доларів, що майже вдвічі перевищує показник за останній фінансовий рік компанії, який закінчився в січні 2018 року. Компанія "нещодавно оголосила про придбання MuleSoft, чия інтеграційна платформа AnyPoint додає збільшення ~ 10 доларів США на свою ринкову можливість і має забезпечити більш стратегічні рішення у всій портфоліо Saleforce.com Cloud ".
Високий операційний важіль - це ще одна сила, яку Морган Стенлі виявляє в Salesforce.com: "Ми вважаємо, що поточна економіка одиниць підтримує шлях до середини 30-х років на операційній маржі у Salesforce. Операційний важіль плюс довговічне зростання рахунків повинні підтримувати сильний ріст FCF".
"Чеснотний цикл" UnitedHealth
Потужне управління та інтеграція UnitedHealth Group є запорукою її успіху. Морган Стенлі проектує середньорічний приріст продажів на рівні 8, 5% для компанії протягом наступних трьох років, що дорівнює медіані групи однолітків, а середній річний приріст EPS - 13, 1% проти медіани групових рівнів - 12, 3%. Він має два основних підрозділи або платформи, як компанія вважає за краще їх називати. UnitedHealth надає медичне страхування та пільги, в той час як Optum пропонує послуги з управління вигодами в аптеці (PBM), послуги з надання догляду, інформаційні технології та аналітику. "Провідний шлях у вертикальній інтеграції" полягає в тому, як у звіті описується цей вибір, додаючи: "Серед організацій, які керують доглядом, УНЗ є найбільш віддаленою інтеграцією активів через систему охорони здоров'я.
Зокрема, у звіті зазначається, що "Optum бізнес зріс майже до половини підприємства", додаючи, що кожна з послуг Optum є "ключовою опорою у зменшенні загальних витрат на догляд для членів страхування УНГ", і що " доброчесний цикл вдосконалення як для Optum, так і для UNH ". Тим часом, додається у звіті, конкуренти у медичному страхуванні користуються продуктами Optum, а також постачальниками медичних послуг.
У звіті вказується, що UnitedHealth розширила свою провідну частку на ринку серед населення Medicare Advantage завдяки «більш тісній інтеграції надання медичної допомоги та використання лікарських засобів», і що подальше зростання очікується внаслідок старіння демографії та постійного переходу від традиційних Medicare. Очікуваний результат полягає в тому, що UnitedHealth "повинен отримувати непропорційну користь".
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Профілі компанії
Як UnitedHealth Group заробляє свої гроші: премії, збори та продажі медичних послуг
Топ запасів
Топ-5 запасів охорони здоров’я на 2020 рік
Технологічні запаси
5 запасів програмного забезпечення з великим потенціалом
Аналіз секторів та галузей
Найпопулярніші компанії охорони здоров’я у світі
Технологічні запаси
3 "Пружні" запаси програмного забезпечення для уповільнення економіки: Морган Стенлі
Професійні поради
Кінцева робота з домашнього посібника
Посилання партнераПов'язані умови
Покоління X - Gen X Покоління X - це покоління американців, народжених між серединою 1960-х та початком 1980-х років, після Бебі-бумерів та до Міленіалів. більше фондовий ринок | Інвестопедія Фондовий ринок складається з бірж або позабіржових ринків, на яких випускаються та торгуються акції та інші фінансові цінні папери державних компаній. докладніше Все, що вам потрібно знати про прокляття переможця. Прокляття переможця - це тенденція виграшної ставки на аукціоні перевищувати справжню вартість товару. детальніше Визначення краху на фондовому ринку Аварія на фондовому ринку - це швидке і часто непередбачене падіння цін на акції. докладніше Як використовується коефіцієнт капіталізації фондового ринку до ВВП Співвідношення капіталізації фондового ринку до ВВП використовується для визначення того, чи є загальний ринок заниженим чи завищеним порівняно з середнім середнім показником. детальніше Крах фондового ринку 1987 р. Крах фондового ринку 1987 р. був швидким і сильним спадом цін на акції, який відбувся протягом кількох днів наприкінці жовтня 1987 р. докладніше