Інвестори стикаються зі зростаючою невизначеністю та мінливістю на фондовому ринку, зумовленою такими факторами, як висока оцінка власного капіталу, ескалація торгових війн та посилення кредитів Федеральної резервної системи. Goldman Sachs Group Inc. (GS) пропонує інвесторам звернути увагу на свою кошик акцій High Sharpe Ratio з найвищою перспективною коригуваністю на ризик у кожному секторі - стратегію, яка з 1999 року дала значні результативні показники порівняно з індексом S&P 500 (SPX). Це перша з двох історій, яку Investopedia опублікує на акціях з коригуванням ризику. Ось 8 запасів серед 50 у цьому кошику:
| Запас | Тикер | Очікувана віддача |
| Кончо ресурси | CXO | 48% |
| Lennar Corp. | LEN | 45% |
| Celgene Corp. | CELG | 43% |
| Goodyear Tire & Rubber Co. | GT | 35% |
| Whirlpool Corp. | WHR | 35% |
| DR Horton Inc. | DHI | 34% |
| Prudential Financial Inc. | ПРУ | 26% |
| Cigna Corp. | CI | 25% |
Очікувані прибутки були обчислені шляхом порівняння цільових цілей консенсусу аналітиків цінних паперів, складених дослідницькою системою FactSet, до закриття цін 21 червня.
Методологія відбору
Після обчислення очікуваної віддачі, як описано вище, Голдман також розраховував 6-місячний відсоток нестабільності для кожної акції, грунтуючись на аналізі ціноутворення на опціони. Потім вони відібрали 50 акцій S&P 500 з найвищими коефіцієнтами очікуваного прибутку до передбачуваної нестабільності, за умови, що кожен галузевий сектор буде представлений. Середній запас у кошику має відношення 1, 1 проти 0, 5 для медіани запасу в S&P 500.
Вищі результати 70% часу
Голдман вказує, що його кошик High Sharpe Ratio перевищив S&P 500 у 70% за піврічні періоди з 1999 року. Його середній прибуток порівняно з S&P 500 становив 334 базових пункту за типовий 6-місячний період, або близько 675 базових пунктів щорічно. Голдман зазначає, що ця стратегія найкраще працює в періоди високої мінливості.
Однак вони також вказують на те, що ця стратегія до 2018 року знизила показники S&P 500 приблизно на 2 процентні пункти, незважаючи на зростання волатильності. Вони пишуть: "Затримки часто потрапляють у кошик високих коефіцієнтів різкої різкості через велику очікувану позицію в цінових цілях аналітика". До цього моменту всі перераховані вище акції оприлюднили негативні поточні декларації за рік, і всі, крім Whirlpool, є новими доповненнями до кошика під час недавнього збалансування, яке здійснив Goldman.
Швидкий ріст Леннара
Леннар ілюструє потужний потенціал зростання в кошику акцій Голдмана. Компанія є головним будинковим будівельником, результати якого за фінансовий квартал, який закінчився 31 травня, були зоряними, повідомляє Reuters. Як повідомлялося до відкриття ринку 26 червня, вони включали зростання за рік у річному обчисленні на 67% доходу та 45% на прибуток, побивши оцінки аналітиків відповідно на 7% та 250%. Замовлення на нові будинки підскочили на 62% протягом кварталу. Станом на відкриття 27 червня, ціна акцій Леннара була на 1% вище, ніж 21 липня.
Стратегія Concho Resources 'M&A
Кончо, вітчизняний виробник нафти і газу, досягає значної частини свого зростання шляхом злиття. Придбання RSP Permian пропонує перспективу зниження ефективності за рахунок спільної інфраструктури та збільшення масштабів, згідно з даними Seeking Alpha. Зокрема, угода є привабливою для пошуку компанії Alpha, оскільки вона поєднує компанії з суміжними властивостями, що дозволяє триваліше бокове буріння. Компанія має хороші позиції для різкого збільшення прибутку на тлі зростання цін на нафту.
Інвестопедія опублікує свою другу історію в кошику Goldman з коригуваними ризиками запасами в четвер.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Топ запасів
8 якісних запасів, які потрібно придбати після "перестаралися" жовтневих розпродажів
Торгова стратегія та освіта ETF
Вага ринку порівняно з рівною вагою S&P 500 ETF: у чому різниця?
ETF
SPXU: ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF
Топ запасів
5 найкращих акцій за останні 20 років
Інструменти фундаментального аналізу
Розуміння вимірювань мінливості
Інструменти фундаментального аналізу
Чи є акції Apple завищеними або недооціненими?
Посилання партнераПов'язані умови
Управління ризиками у фінансах У фінансовому світі управління ризиками - це процес виявлення, аналізу та прийняття чи пом'якшення невизначеності інвестиційних рішень. Управління ризиками відбувається в будь-який час, коли інвестор чи менеджер фонду аналізує та намагається кількісно оцінити потенційні збитки від інвестицій. більше Коефіцієнт варіації (CV) Визначення Коефіцієнт варіації (CV) - це міра дисперсії точок даних навколо середнього в серії. більше Завершене повернення Надлишкові повернення - це повернення, досягнуті вище та після повернення проксі. Надлишок прибутку буде залежати від призначеного порівняння інвестиційної прибутковості для аналізу. більше Визначення діапазону 52 тижні 52-тижневий діапазон показує найнижчу та найвищу ціну, за якою торгували акції за попередні 52 тижні. більше Агресивний фонд зростання Агресивний фонд зростання - це взаємний фонд, який шукає приріст капіталу, інвестуючи в агресивні запаси зростання. більше FAAMG Stocks FAAMG - це абревіатура, придумана Goldman Sachs для п'яти найвищих технічних акцій на ринку, Facebook, Amazon, Apple, Microsoft та Google. більше