Хоча інвестори не повинні повністю змінювати свої довгострокові плани при падінні капелюха, внесення простих коригувань у портфель може допомогти зменшити втрати або збільшити приріст. Навіть найменший інвестор роздрібної торгівлі може отримати вигоду від того, щоб змінити розміщення свого портфеля та побачити результати. Бик або ведмідь, є шанси рухатися з потоком ринку.
Очікуйте нестабільність
Історія показала, що фондовий ринок та економіка рухаються циклами, які повторюються знову і знову. Розуміння різних етапів економіки може допомогти керувати вашими інвестиційними рішеннями. Ринкові умови бувають двох смаків: бик і ведмідь. Кожен має свій набір нюансів.
Ринки бика зазвичай визначаються як періоди, коли інвестори виявляють величезну впевненість. Хоча технічно, биковий ринок - це зростання вартості ринку щонайменше на 20% - наприклад, величезний підйом Nasdaq під час технічного буму 1990-х - більшість інвесторів застосовують термін набагато втрачає значення.
Показники цієї впевненості включають зростання цін на акції та зростання цін в основних ринкових показниках, таких як Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA). І навпаки, активи безпечного притулку, як золото та облігації, впадуть убік перед обличчям бичачого ринку. Крім того, обсяг торгуваних акцій збільшується, і навіть збільшується кількість компаній, які прагнуть скористатися ринком акцій за допомогою первинних публічних пропозицій (IPO). Інші економічні фактори, такі як довіра споживачів, попит на природні ресурси та дані про хороші робочі місця, все це відіграють.
З іншого боку, ведмежі ринки - це просто протилежні бики: ринок, що демонструє відсутність переконання. Ціни на акції відхиляються в бік або падають, індекси падають, а обсяги торгів стоять. У той же час грошові кошти на рахунках брокерських рахунків та облігації, як правило, вищі, заголовки у діловому розділі місцевої газети стають песимістичними і, загалом, інвестори відчувають себе менш впевнено щодо найближчого майбутнього. Незважаючи на те, що кілька днів вгору або вниз не роблять бика чи ведмедя ринку, два тижні або близько того сплеску акцій або зниження може сигналізувати про те, який ринок ми зараз увійшли.
Регулювання для ведмедя
Зважаючи на те, що ведмежий ринок - це майже відсутність довіри до економіки, інвестори повинні звернутися до безпечних притулків у цей період. Це може означати коригування відсотка облігацій, які ви тримаєте вгору. По суті, облігація - це прихильний IOU, який компанії та уряди видають для фінансування щоденних операцій або для фінансування конкретних проектів.
Облігації мають меншу ймовірність втратити гроші, ніж акції, і можуть зменшити збитки вашого портфеля під час зниження фондового ринку. Крім того, облігації регулярно сплачують відсотки, так що вони можуть допомогти генерувати стабільний передбачуваний потік доходу від ваших заощаджень у погані часи.
У той же час, зосередження уваги на акціях синього чіпа може виявитись плідним на ринках ведмедів. Сині чіпи краще оснащені для вирішення будь-яких можливих спадів на ринку, а їх основна маса пропонує переваги в умовах уповільнення та невизначеності економіки. До таких переваг можна віднести їх більші дивіденди, можливість придбати дрібніші конкуренти та меншу волатильність.
Нарешті, є кілька альтернатив, на які інвестори можуть покласти ставку на боротьбу з ведмедем. Скорочення акцій через тип біржового фонду (ETF), відомий як зворотний ETF, який отримує прибуток від падіння вартості базового показника, може забезпечити короткочасне позбавлення від зменшення цін на акції. Інша стратегія: інвестування в ведмежі фонди, пайові фонди, спеціально розроблені для забезпечення більшої віддачі, коли ринок зменшується у вартості.
Нехай Бик біжить
Враховуючи всю ейфорію, яка оточує бичий ринок, інвестори повинні впевнено брати на себе більше ризику. Це означає, що ви завантажуєте на запаси з ухиленнями профілів. Окремі галузі, такі як енергетика, споживчий розсуд (несуттєві товари та послуги) та виробники основних матеріалів та / або товарів, роблять набагато краще, коли економіка готує. Ці сектори, як правило, успішно працюють під час ринків биків; надмірна вага їх через різні галузеві ETF - хороша ідея.
Тоді є нові ринки, які слід враховувати. Зважаючи на той факт, що багато з цих країн все ще переживають свої "зростаючі болі", акції, розташовані в Китаї чи Бразилії, вважаються більш ризикованою ставкою, ніж, скажімо, багатонаціональні організації у Великобританії чи Німеччині. Ви можете шукати ETF, який відстежує індекс акцій на ринках, що розвиваються, як ці.
Нарешті, навіть із фіксованим доходом існують гри на ринку биків. Профілі повернення високодохідних або непотрібних облігацій мають більше спільного з акціями, ніж традиційні облігації. У той же час, високоприбуткові трести на інвестиції в нерухомість (REITs) або товариства з обмеженим комерційним капіталом (MLP) пропонують шанс брати участь у зростанні цін на акції, а також збирати великі чеки на дивіденди.
Суть
Хоча інвестори не повинні змушувати кардинально змінювати свої портфелі, реагуючи на щоденні кроки ринку, невеликі корективи в умовах ринку бика чи ведмедя можуть бути доцільними. Вплив на інвестиційні вітрила до переважаючих вітрів того, як ринок сприймає ризик, може врятувати інвесторів від катастрофічних втрат - або виграти їм приголомшливі прибутки. Для детальної інформації див. "Прибуток на ринках ведмедя та бика" для пояснення того, як інвестувати гроші в перехідні часи.
