Багато інвесторів з великими іменами блакитних чіпів розраховували на виграш через десятиліття розширення ринку, цього року розпалися на тлі продажів та підвищеної волатильності. Тим часом, ряд недооцінених «якісних» акцій - акцій, що характеризуються низьким боргом, високими показниками рентабельності інвестицій та стабільним зростанням - перевершив свою ситуацію і може зробити це в найближчі місяці, згідно з повідомленням Goldman Sachs. Goldman рекомендує 50 запасів якості у своєму кошику, але ми зосереджуємось на групі менш відомих відомих компаній, серед яких: Aon PLC (AON), CenturyLink Inc. (CTL), Discovery Communications Inc., (DISCA), Edwards LifeSciences (EW), лабораторії IDEXX (IDXX), MSCI Inc. (MSCI), O'Reilly Automotive (ORLY) та Sysco Corp. (SYY). Всі вони до цього року значно перевершили S&P 500, як показано нижче.
8 Запасів до погоди шторм
- Aon PLC: + 18% YTD CenturyLink Inc., + 14% YTD Discovery Communications: + 25% YTD Edwards LifeSciences, + 45% YTD IDEXX Laboratories, + 25% YTD MSCI Inc., + 22% YTD O'Reilly Automotive: + 47% YTD Sysco Corp., + 11% YTD
Джерело: Goldman Sachs; Станом на 12/14
Нейтральний кошик високої якості Goldman Sachs складається з запасів S&P 500, які мають низьке історичне відхилення EBIT, а також інші характеристики, про які ми згадали. З моменту виходу звіту у вересні, кошик перевищив ширший S&P 500 на 3 процентні пункти. (-6% проти -9%.)
Ось подивіться на три таких акції.
CenturyLink. Старий телекомунікаційний постачальник послуг CenturyLink, можливо, не є найпопулярнішою грою на 2019 рік, проте його міцні основи та перехід до більш прибуткових підприємств з більш високою маржею та корпоративних клієнтів можуть збільшити свої частки. Хоча Goldman очікує, що продажі впадуть на 2% у 2020 році, EPS планується на 11%. Акції CenturyLink отримали 14% з початку року до 14 грудня після кількох років низької ефективності. CenturyLink - одна з слабких компаній у кошику якості Goldman, з показниками Z-оцінки Altman 0, 6 і середнім ROE - 6%. Але оскільки CenturyLink розробляє свої високошвидкісні підписки на Інтернет та інші послуги, націнка повинна продовжувати покращуватися, приводячи прибутки та грошові потоки, згідно з Motley Fool.
Edwards LifeSciences. Виробник тканинних клапанів серця та ремонту товарів з ринковою капіталізацією в $ 34 млрд повернув 45% інвесторам YTD, перевершивши своїх партнерів у галузі та витримавши болісний спад на ринку до кінця 2018 року. 10, рейтинг стерлінгів, тоді як середній показник ROE становить 23%. Goldman прогнозує зростання заробітку в 2019 році на 10%. Очікується, що медична фірма отримає вигоду від бурхливого зростання штучного інтелекту - ринку, який в 2017 році отримав 8 мільярдів доларів світового доходу і, як очікується, вибухне в минулому 47 мільярдів доларів у 2020 році, згідно з новим керівництвом з IDC щодо витрат.
O'Reilly Automotive. Компанія O'Reilly Automotive, що займається роздрібною торгівлею та оптовою торгівлею частинами, побачила, що її акції в цьому році генерують оберти, зросли на 3% у 1 кварталі, 11% у другому кварталі та 27% у ІІІ кварталі, що призвело до приросту YTD до 47% до 14 грудня. крива Z-оцінка, яка вимірює кредитну силу компанії та ризик банкрутства, є дуже здоровим 4, 2, тоді як її середній показник ROE становить 39%. Голдман розраховує, що дохід у 2019 році зросте на 11%. Компанія має перевагу від здорових споживчих витрат у США та більш широких задніх вітрів промисловості, включаючи наступне покоління вбудованих транспортних засобів із складною технологією, як було визначено Заком.
Що далі для інвесторів?
Важливо зазначити, що багато з 50 акцій у кошику Голдмана також були зменшені в останніх раундах розпродажів. Ключовим є те, що ці компанії мають міцні баланси та стабільний ріст, необхідний для виходу з рецесії та через потенційний ведмежий ринок, що забезпечує здорову прибутковість для інвесторів у довгостроковій перспективі.
