Що таке абсолютний показник повернення
Індекс абсолютної віддачі - це фондовий індекс, призначений для вимірювання абсолютної прибутковості інвестицій. Індекс був створений для порівняння ефективності окремих хедж-фондів та ринку хедж-фондів в цілому. Це складений індекс, що складається з п'яти інших індексів.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Абсолютний індекс повернення
Інвестори можуть використовувати абсолютний індекс прибутку для порівняння одного хедж-фонду з іншим. Через характер хедж-фондів та різні стратегії, які вони використовують для отримання прибутку, успіх може виглядати по-різному від фонду до фонду. Хедж-фонди можуть вкладати кошти майже в будь-що, що ще більше ускладнює можливість порівняння фондів виходячи з їх заробітку.
Профіль ризику - це ще одне місце, де інвестор може бажати порівняти один фонд з іншим. Існують різні шари ризику, пов'язані з деякими інвестиційними фондами. Хоча один фонд може мати більш значну віддачу від інвестицій, ризик може бути вищим. Цей додатковий ризик може бути корисним, оскільки прибуток буде більшим, якщо інвестиція окупиться, але інвестори мають потенціал для більших втрат, якщо цього не буде.
Завдяки індексу абсолютного прибутку хедж-фонду інвестори можуть легко визначити успіх чи невдачі певної інвестиції, оскільки вона стоїть на противагу ринкові в цілому і може це робити, не потребуючи просіювати деталі кожної транзакції. Індекс абсолютної прибутковості корисний лише при роботі з ринком хедж-фондів. Інші ринки, включаючи пайові фонди, акції та облігації, мають свої індивідуальні метричні системи для порівняння товару та визначення прибутку та ризиків.
Додаткові показники для абсолютного показника повернення
Деякі хедж-фонди матимуть орієнтир або стандарт ефективності, який вони намагаються досягти, щоб вважати успіхом. Інші матимуть встановлену ціну, яку вони мають на меті забезпечити. Наприклад, 20-відсотковий прибуток за 12 місяців може вважатися дуже успішним для фонду, який інвестує значні кошти в нерухомість. Це ж повернення не є таким сприятливим для фонду, який інвестує в іноземній валюті.
Інші міркування для інвесторів включають розмір наявного капіталу фонду для інвестування та витрати, пов'язані з управлінням хедж-фондом. Менеджер хедж-фондів може переглянути ці різні показники та проконсультувати інвесторів щодо найкращих ринків їх інвестицій. Залежно від довгострокових цілей та наявного капіталу, хедж-фонди можуть бути не найкращою інвестицією для всіх.
Через багато тонкощів хедж-фондів, інвестор може враховувати додаткові ризики. Ці ризики включають необхідність прив’язування коштів протягом тривалих періодів часу, великі обсяги капіталу, розміщені в одному підприємстві з невеликою диверсифікацією, та використання позикових грошей. Все це підвищить ризик, але може також збільшити винагороду.
